电力设备及新能源行业周报：企业深化战略合作，氢能项目密集推进

证券研究报告|行业周报2024年06月25日 行情回顾：截至2024年6月21日，氢能源指数收盘价为1451.75点，本周涨跌幅为-2.83%，2024年初至今涨跌幅为-16.63%。氢能行业周涨 强于大市（维持评级） 幅前五的公司为金凯生科、中通客车、联赢激光、光智科技、龙泉股份，行业走势涨幅分别为23.83%、11.81%、10.94%、8.62%、8.15%；氢能行业周 电力设备及新能源 沪深300 跌幅前五的公司为*ST洪涛、ST航高、ST亿利、海陆重工、昇辉科技，跌幅分别为-22.58%、-22.41%、-20.83%、-13.70%、-13.14%。 6%0%-6%-12 %-18 %-24 %-29 %-35 % 重点事件点评：西安阎良制氢加氢一体站项目获备案；“撬装一体式制储加氢装置”标准获得中关村标准认定；宁德时代正式进入氢能赛道；韩国将建24座液氢加氢站；联合国开发计划署氢能产业人才发展示范项目管理办公室正式揭牌；意大利、德国和奥地利签署输氢管道建设协议；广州氢能推广示范运营项目获备案；成都将推动公共领域车辆全面电动化；湖南加快氢燃料电池等新型电池技术创新和产业化；天能股份申请一项甲醇水蒸气重整制氢专利技术；中船风电承担国家能源局氢能领域课题顺利通过专家组验收；辉丰股份发布关于子公司签订氨氢能源领域合作协议。 2023-06 2023-10 2024-02 2024-06 作者 分析师 于夕朦 执业证书编号：S1070520030003 邮箱：yuximeng@cgws.com 核心观点：发展氢能制储运加装备制造，扩大氢车商业市场。随着我国陆续出台促进新能源发展有关政策，氢能将获得更多发展机会。上游电解槽招中标项目持续推进，建议关注头部电解槽设备企业；中游制氢加氢建设加快布局，建议关注加氢站动态；下游氢车商业市场拓宽，建议关注氢车应用领域的企业与政策发展。 分析师 王泽雷 执业证书编号：S1070524020001邮箱：wangzelei@cgws.com 联系人 孙诗宁 执业证书编号：S1070123070028 风险提示：宏观经济下行风险，行业刺激政策落地不及预期，技术进步不及预期，绿氢项目落地不及预期，产业链发展不及预期等。 邮箱：sunshining@cgws.com 相关研究 1、《【长城公用&电新】6.17-6.21研究汇总和数据跟踪》2024-06-25 2、《风机大型化竞赛重燃，原材料价格大部下跌—风电周报（2024.6.10-2024.6.16）》2024-06-20 3、《光伏底部企稳，静待花开》2024-06-19 1.氢能行业市场表现 1.1行业表现 氢能源指数降幅增大，沪深300指数下降。截至2024年6月21日，氢能源指数收盘价为1451.75点，本周涨跌幅为-2.83%，2024年初至今涨跌幅为-16.63%。本周氢能源（885823.TI）申万二级行业排名第67位，排名相较上周下降32名。沪深300本周涨跌幅-1.30%，氢能源指数与沪深300指数变动趋势相同。 图表1：氢能源指数（885823.TI）走势 图表2：本周氢能源行业指数涨跌幅为-2.83% 氢能源指数平稳不变，示范区各地高纯氢价格保持稳定。截至2024年6月21日，氢能源指数 TTM 市盈率为19.49倍，MRQ市净率为1.43倍。示范区域4N级以上地区高纯氢价格保持稳定。上海地区为2.7元/标准立方米，达到高纯氢气价格最高。北京与广州地区为2.3元/标准立方米，价格略低。广州高纯氢价格走势于2023年11月经历大幅下降后保持稳定，与北京市场价格持平。河北稳定维持在2.2元/标准立方米的水平。河南省价格为2.1元/标准立方米，市场价格相对较低。 图表3：氢能源指数最新 TTM 市盈率为19.49倍，MBQ市净率为1.43倍（截至2024年6月21日） 图表4：示范区域4N级以上高纯度氢气价格（元 /Nm2 ） 1.2相关个股标的涨跌情况 氢能行业周涨幅前五的公司为金凯生科、中通客车、联赢激光、光智科技、龙泉股份，涨幅分别为23.83%、11.81%、10.94%、8.62%、8.15%；氢能行业周跌幅前五的公司为*ST洪涛、ST航高、ST亿利、海陆重工、昇辉科技，跌幅分别为-22.58%、-22.41%、-20.83%、-13.70%、-13.14%。 图表5：本周涨幅前5个股（2024.6.17-2024.6.21） 图表6：本周跌幅前5个股（2024.6.17-2024.6.21） 2.氢能行业数据回顾 2.1电解槽数据回顾 据不完全统计，截至2024年6月21日，2024年我国累计电解槽中标项目已达22个，中标电解槽类型包括碱性、PEM、AEM三种，其中以碱性和PEM为主。2024年6月13日，“2024第二届电解槽技术创新大会”在苏州召开，此届会议聚集了院所、金融机构、产业链专家学者、企事业高级决策者等，共同探讨电解槽产业发展趋势、技术创新、瓶颈突破以及未来展望，为电解槽未来发展铺垫道路。 图表7：4-6月份新增电解槽中标项目 图表8：4-6月份新增电解槽招标项目 2.2FCV相关数据回顾 根据中国汽车工业协会统计数据，4月份燃料电池车的产量新增331辆，环比增长23.51%； 销量新增285辆，环比提升23.51%；销量新增285辆，环比提升22.32%。2024年截至4月，燃料电池车的累计产量达到了1194辆，同比增长12.54%；累计销量达到了1074辆，同比增长8.38%。 氢车项目持续增加，氢能重卡市场扩大。海南省工业和信息化厅公布了海南省第一批（2023-2024年）燃料电池汽车等技术示范应用项目名单。据悉，首批共有5款氢燃料电池暨氢能商用车和2款氢能乘用车项目入围。此外，重塑能源联合佛山市飞驰汽车科技有限公司开发的50辆49T氢能重卡，在河北武安市投入运营近3个月以来，运营范围已覆盖晋冀鲁豫四省。 图表9：燃料电池车新增产量、销量 图表10：燃料电池车累计产量、销量 据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，截至2024年5月，燃料电池专用车的新增装机量为23.30MWh，环比增加了45.30%，同比下降26.40%；燃料电池客车的新增装机量为11.92MWh，环比下降了64.70%；燃料电池专用车的累计装机量达到了38.79MWh，燃料电池客车的累计装机量为24.52MWh，同比下降50.10%；燃料电池客车平均装车电量（单台车）为114.60kWh，燃料电池平均装车电量（单台车）为73.00kWh，近几月基本保持稳定。 、 图表11：燃料电池专用车新增装机量 图表12：燃料电池客车新增装机量 图表13：截至2024年4月两类燃料电池累计装机量（MWh） 图表14：燃料电池车平均装车电量（单台车） 氢车应用量进一步扩大，重卡投放量逐步增加。6月18日，在“绿港-新质-融城”氢能产业协同发展大会上，“天津港-邯郸-长治-荣程”津冀晋氢能零碳双向运输通道正式宣告启动。首批搭载国鸿氢能燃料电池系统的重卡顺利发车，投入该路线的物流运输中，开启津冀晋氢能运输新格局。除此之外，荣程新能集团表示已投运氢能重卡359辆，制取绿氢205吨，累计加氢1720.65吨，累计行驶里程1480.38万公里，减少二氧化碳排放13627吨。荣程新能集团在会上发布了未来5年战略目标：投放氢能重卡10000辆、生产氢燃料电池系统10000套、投运加氢站100座。 3.行业动态及公司动态 3.1行业动态 3.1.1国内行业动态 西安阎良制氢加氢一体站项目获备案。近日，陕西燃气集团交通能源发展有限公司西安阎良制氢加氢一体站项目获备案。西安阎良制氢加氢一体站项目位于北屯街道桥东村，总投资9922.12万元。该项目分两期建设，一期加氢（1000kg/d）与LNG加气（2万方/天）合建站，设置2台氢气压缩机、2台氢气卸气柱、2台加氢机、1组储氢瓶组等设备；二期制氢站（3000方/h），设置1套制氢工艺设备，及配套的氢气压缩机、储氢气瓶组、顺序控制盘、充装柜等其他设备，消防泵房和辅助用房。（国际氢能网） 我国首个“撬装一体式制储加氢装置”标准获得中关村标准认定。近日，由中关村氢能产业联盟发布的团体标准《撬装一体式水电解制氢储氢加氢装置安全技术规范》获得认定发布为“中关村标准”，标准号为T/ZSA 235-2024，该标准由联盟监事单位北京派瑞华氢能源科技有限公司牵头制定，参加单位包括中船派瑞氢能科技有限公司等。该标准是国内首个针对“撬装一体式制储加氢装置”提出了安全技术要求，填补了目前我国撬装一体式制加氢站装备产品标准空白。（国际氢能网） 宁德时代正式进入氢能赛道。近日，宁德时代新能源科技股份有限公司与重塑能源在福建宁德签署框架合作协议。根据协议，宁德时代将为重塑能源提供领先的电池产品和服务，全面助力重塑能源提升产品水平和服务运营效率，双方携手为氢能及燃料电池汽车市场提供澎湃动力。双方未来将在产品开发、技术合作、市场推广、售后服务等领域开展深入合作。（国际氢能网） 3.1.2国外行业动态 韩国将建24座液氢加氢站。近日，韩国将建24座液氢加氢站，由两家巨头承揽。sk Plug Hyverse已经授予Nikkiso在韩国建设和维护24座液氢加氢站的合同。此外，Nikkiso CE&IG明确表示，24座液氢加氢站将在2025年正式上线。值得一提的是，其中一些加氢站已经投入使用。韩国在宣布建设多座液氢加氢站的时候，也正在加大推出重型氢动力车辆的力度，并计划到2030年将加氢站数量增加到450座以上。（国际氢能网） 联合国开发计划署氢能产业人才发展示范项目管理办公室正式揭牌。6月18日，联合国开发计划署（UNDP）氢能产业人才发展示范项目管理办公室在联合国开发计划署及商务部中国国际经济技术交流中心指导下正式揭牌，标志着该项目将加速完成氢能职业教育人才培养体系的构建与完善。该项目由联合国开发计划署（UNDP）、中国国际经济技术交流中心、常熟高新区管委会和中国氢能联盟合作开展。办公室设置在中欧氢能技术创新中心，将常熟打造成长三角地区乃至中国氢能产业人才发展高地。（国际氢能网） 意大利、德国和奥地利签署输氢管道建设协议。意大利、德国和奥地利的能源部近日表示，三国已签署一项协议，将合作建设从地中海南部向北欧输送氢气的管道。这标志着欧盟2030年确保可再生氢能供应战略迈出了具体的一步。德国能源部在声明中表示，该输氢管道将通过意大利南部从北非进口可再生氢气，并进一步连接意大利、奥地利和德国的主要氢气需求中心。欧盟委员会认为，这条名为SoutH2的输氢管道对开发欧洲可再生燃料市场很重要。（中国石化报） 3.1.3政策与公告 广东省广州市白云区氢能推广示范运营项目获备案。近日，广东省广州市白云区氢能推广示范运营项目获备案，总投资313891万元。为推进氢能基础设施建设及氢能多元化应用，今年内谋划建设两座综合能源示范站，该项目总占地面积约9000平方米，建设内容包括站房、储油罐，变电房以及加油加氢站其它设备设施等。同时采购投放一批氢燃料电池汽车，并建设氢能工业园区及产业园区，以构建氢能绿色低碳示范性运营场景，推动氢能产业的高质量发展。（国际氢能网） 四川成都：将推动公共领域车辆全面电动化，加快氢能示范应用。近日，成都市制定出台了《成都市推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推动公共领域车辆全面电动化，加快氢能示范应用。推动道路运输领域安全设备更新。推动航空领域装备提质。推动国产航空装备绿色升级示范区建设，提升电动、氢能等绿色航空装备产业化能力。除此之外，推动新能源与新技术在传统产业上的运用，开展氢能炼钢、氢燃料电池机车等技术替代创新示范应用。（成都市人民政府） 湖南：加快氢燃料电池等新型电池及新一代储能材料技术创新和产业化。6月17日，湖南省工信厅等六部门印发了《 湖南省锂电池及先进储能材