香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年6月25日 6月24日6月21日6月20日 大市成交(百万元) 96,500 129,100 103,600 上升股份 533 536 562 下跌股份 1,099 1,049 1,047 恒生指数18,02818,02918,335变动 -1 -307 -95 恒生指数技术指标 10天平均线 18,084 50天平均线18,082250天平均线 17,567 14天RSI45.78第一阻力位 18,200 第一支持位17,800 国企指数技术指标 10天平均线6,437 50天平均线6,410 250天平均线6,057 14天RSI47.88 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 中广核电力(1816)目标价:3.6 进入夏季，市场统计资料年内高温普遍发生于7-8月份， 内地多个地区已连续发布高温预警，今年的夏季或会再次迎来「热」潮。伴随高温天气，可以留意电力股表现。根据历史资料年度社会用电高峰与高温天气的发生时间基本一致，均发生于7-8月份。而今年工业生产情况改善，伴随高温天气居民用电或会进一步上升，双重因素推动下，今年的用电增长或会有所提速。国家主席习近平上月底在山东主持召开了企业和行业专家会议，讨论了加深内地电 止蚀价:3 力行业改革的相关问题。三中全会有机会有进一步消息。 中移动(941)目标价:82 早前市传中央将在7月1日的香港回归纪念日，宣布取消内地投资者经「港股通」买港股须缴付的20%股息税，相关股份造好，当中包括中移动。我们已多次推介该股，因其盈利增长稳定、派息政策明确，以及受惠国企市值管理。国务院先前宣布，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。此举料可推动中移动往后持续增加派息比率。 止蚀价:67.5 中国电力(2380)目标价:4.3 最近主席习近平召开企业与专家学者座谈会，提及深化电力体制改革，反映出高层对电改的高度重视，市场普遍预期今年7月的三中全会，将为电力体制改革带来更多细节或启示。新能源概念可多加留意，当中包括中国电力。于2023年底，集团的合并装机容量总额为4.5万兆瓦，其中清洁能源合并装机容量为3.3万兆瓦，占合并装机容量总额的75.39%。今年5月份中国电力的合并总售电量为1144.9万兆瓦时，同比增加28.11%；首五个月总售电量为5244.5万兆瓦时，同比增加32.7%，当中，水力、风力、光伏发电分别按年增85.2%、52.6%、92.8%。 止蚀价:3.6 大市点评 本周市场主要关注将于周五公布的PCE通胀数据。该数据是联储局首选的通胀指标。数据预计将显示5月通胀略有降温，但仍远高于联储局2%的年度目标。同时，彭博社(Bloomberg)的一项调查显示，多达52%的受访者认为标普估值过高。此外，49%的受访者表示，他们预计指数下一次10%的回调将在2024年内开始。 港股通周一净流出21.19亿元，其中，建设银行(939)流入最多，达5.15亿港元； 其次是工商银行(1398)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为15.9亿港元；其次是美团(3690)。 中国电力(2380):摘要 收市价(港元) 3.95 2024预期市盈率(倍) 9.39 2024预期股息率(%) 5.17 52周高(港元) 4.01 52周低(港元) 2.67 14天RSI 64.33 每日焦点中国电力(2380):三中全会有望出台更多政策 近年来，部分新能源占比高的省份以“保障性消纳+市场化交 易”结合的方式消纳新能源。交易量的稳步增长有助推广新能源参与电力市场，利好该行业。最近主席习近平召开企业与专家学者座谈会，提及深化电力体制改革，反映出高层对电改的高度重视，市场普遍预期今年7月的三中全会，将为电力体制改革带来更多细节或启示。新能源概念可多加留意，当中包括中国电力。于2023年底，集团的合并装机容量总额为45,018.8兆瓦，其中清洁能源合并装机容量为33,938.8兆瓦，占合并装机容量总额的75.39%。 今年5月份中国电力的合并总售电量为1144.922万兆瓦时， 同比增加28.11%；首五个月总售电量为5244.5473万兆瓦时，同比增加32.7%，当中，水力、风力、光伏发电分别按年增85.2%、52.6%、92.8%。另外，中国电力亦可同时受惠煤价上涨有限，回顾2023年集团火电板块成功实现扭亏为盈，利润录得同比大幅增长约27.1亿元人民币。在多个因素支持下，电力股仍有上升空间。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)648.15557.66836.52 占额度(%)20.314.899.6 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油883668,365,900625,331,3091,293,697,209 腾讯控股700454,747,380742,462,7861,197,210,166 盈富基金28004,850,0751,003,008,9151,007,858,990 工商银行1398625,491,450265,009,280890,500,730 建设银行939512,495,760253,493,270765,989,030 中芯国际981345,189,300343,171,554688,360,854 中国移动941209,073,250470,140,175679,213,425 美团－Ｗ3690152,886,400411,220,116564,106,516 快手－Ｗ1024119,402,325272,233,658391,635,983 中国石油化工股份386273,759,74087,106,440360,866,180 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 437,891,400 679,574,900 1,117,466,300 腾讯控股 700 542,243,300 449,782,252 992,025,552 工商银行 1398 479,102,340 414,834,020 893,936,360 美团－Ｗ 3690 300,936,160 435,425,708 736,361,868 盈富基金 2800 911,750 592,737,810 593,649,560 中国移动 941 316,812,650 164,736,225 481,548,875 中芯国际 981 217,654,290 263,173,140 480,827,430 建设银行 939 367,359,670 111,002,200 478,361,870 小米集团－Ｗ 1810 257,758,440 106,519,019 364,277,459 快手－Ｗ 1024 127,575,200 214,067,091 341,642,291 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 0.00% 18.40 72.16 腾讯控股 700 -0.26% 380.40 48.77 美团－Ｗ 3690 -0.69% 115.40 29.69 工商银行 1398 0.89% 4.56 24.89 阿里巴巴－ＳＷ 9988 0.07% 72.05 23.01 建设银行 939 1.23% 5.78 22.58 中国海洋石油 883 -0.88% 22.55 22.25 快手－Ｗ 1024 -4.05% 47.35 17.83 南方恒生科技 3033 -0.50% 3.62 16.61 恒生中国企业 2828 -0.03% 65.88 16.17 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 工商银行 01398.HK 7.89亿 24.89亿 31.69% 腾讯控股 00700.HK 6.83亿 48.77亿 14.00% 建设银行 00939.HK 5.31亿 22.58亿 23.53% 盈富基金 02800.HK 4.98亿 72.16亿 6.90% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 4.70亿 7.71亿 61.02% 美团－Ｗ 03690.HK 4.43亿 29.69亿 14.92% 中国银行 03988.HK 4.41亿 10.24亿 43.12% 南方恒生科技 03033.HK 3.55亿 16.61亿 21.41% 中国海洋石油 00883.HK 2.90亿 22.25亿 13.05% 比亚迪股份 01211.HK 2.88亿 11.08亿 25.97% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 香港 中国燃气(384)、L'Occitane(973)业绩 周二 美国 6月经咨询委员会消费者信心 100.0 102.0 香港 中国旺旺(151)业绩 周三 美国 5月新屋销售 650k 634k FedEx(FDX)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至6月22日) 238k 持续申请失业救济金人数（截至6月15日) 1,828k 第1季GDP年化(季比)(终值) 1.5% 1.3% 5月成屋待完成销售(月比) -7.7% 5月耐用品订单 0.0% 0.6% 中国 1-5月工业企业利润(年比) 4.3% 周五 美国 5月个人收入 0.4% 0.3% 5月个人开支 0.3% 0.2% 5月核心PCE平减指数(月比) 0.1% 0.2% 5月核心PCE平减指数(年比) 2.6% 2.8% 6月密歇根大学消费者信心指数(终值) 65.6 Nike(NKE)业绩 香港 吉利汽车(175)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。