大类资产运行周报：日元兑美元临近关键位置 美元指数周度收涨

日元兑美元临近关键位置美元指数周度收涨 全球大类资产表现情况：股市上涨债市回落商品震荡运行6月17 日—6月21日当周，近期美国经济数据喜忧参半，美元降息预期略有降温。美 元指数周度涨势延续，股市上涨，债市有所回落，商品震荡为主。综合来看，以美元计价，股＞商品＞债。 国内大类资产表现情况：股市回落债市商品上涨6月17日—6月21日当周，中国5月规模以上工业增加值同比增速不及前值，5月社会消费品零 售总额同比增速高于前值。1-5月城镇固定资产投资同比增速不及前值及预期，1-5月全国房地产开发投资同比降幅扩大。国内经济修复仍需时间。股市回落，债市商品上涨。综合来看，商品＞债＞股。 大类资产价格展望：关注日元兑美元汇率变化情况综合来看，日元兑美元持续走弱，使得日本政府干预汇市的可能性增加。外汇市场波动或增大，关注后续汇率变化情况。 风险提示：美国通胀数据改善不及预期 大类资产运行报告 近一周变动 新兴市场股市指数 0.93% 发达市场股市指数 0.45% 全球债券指数 -0.29% 全球国债指数 -0.43% 全球信用债指数 -0.21% 美元指数 0.28% RJ/CRB商品价格指数 -0.28% 标普高盛商品全收益指数 0.79% 姓名分析师 SAC执业证书编号：S1111111111111 Xxxxxx@essence.com.cn 021-68767839 全球主要资产表现 大类资产运行周报（20240617-20240621） 2024年6月24日 丁沛舟高级分析师期货从业资格号：F3002969 投资咨询从业证书号：Z0012005dingpz@essence.com.cn 010-58747724 相关报告 大类资产运行周报（20240401-20240405)-市场交易再通胀预期金价持续上涨 大类资产运行周报（20240408-20240412)-市场交易再通胀预期金价持续上涨 大类资产运行周报（20240415-20240419)-美元降息预期再延后权益资产回落 大类资产运行周报（20240422-20240426)-市场分歧加大贵金属价格高位回落 大类资产运行周报（20240429-20240503)-美联储议息会议偏鸽权益资产上涨 大类资产运行周报（20240506-20240510)-欧央行6月或降息风险资产价格上涨 大类资产运行周报（20240513-20240517)-美国4月CPI同比增速回落风险资产上涨 大类资产运行周报（20240520-20240524)-美元降息预期回落大类资产价格承压 大类资产运行周报（20240527-20240531)-10年期美债收益率上行风险资产承压回落 大类资产运行周报（20240603-20240607)-5月新增非农就业超预期大宗商品承压回落 大类资产运行周报（20240610-20240614)-美国通胀数据降温风险资产价格上涨 内容目录 1、全球大类资产整体表现情况：股市上涨债市回落商品震荡运行3 １.１、全球股市概况：主要股票市场多数上涨3 １.２、全球债市概况：10年期美债收益率上涨4 １.３、全球汇市概况：美元指数周度收涨4 １.４、全球商品市场概况：国际油价周度上涨5 ２、国内大类资产表现情况：股市回落债市商品上涨6 ２.１、国内股市概况：A股主要宽基指数普遍回落6 ２.２、国内债市概况：债市延续偏强态势6 ２.３、国内商品市场概况：商品市场反弹6 ３、大类资产价格展望：关注日元兑美元汇率变化情况7 图表目录 图1：全球主要资产变动情况（6月17日—6月21日当周）3 图2：全球主要股票市场涨跌情况（6月17日—6月21日当周）3 图3：全球主要股市概况：亚太市场4 图4：全球主要股市概况：欧洲市场4 图5：全球主要股市概况：美洲市场4 图6：全球主要股市概况：其他市场4 图7：重要债券指数涨跌情况（6月17日—6月21日当周）4 图8：主要国债收益率涨跌情况（6月17日—6月21日当周）4 图9：主要国家与地区货币美元计价涨跌情况（6月17日—6月21日当周）5 图10：全球主要大宗商品价格涨跌情况（期货价格按主力合约收盘价计算）5 图11：国内股市涨跌情况（6月17日—6月21日当周）6 图12：国内债市涨跌情况（6月17日—6月21日当周）6 图13：国内大宗商品指数涨跌情况7 图14：国内主要大宗商品期货价格涨跌情况（6月17日—6月21日当周）7 1、全球大类资产整体表现情况：股市上涨债市回落商品震荡运行 6月17日—6月21日当周，近期美国经济数据喜忧参半，美元降息预期略有降温。美元指数周度涨势延续，股市上涨，债市有所回落，商品震荡为主。综合来看，以美元计价，股＞商品＞债。 图1：全球主要资产变动情况（6月17日—6月21日当周） 资料来源：Wind，Bloomberg，国投安信期货 １.１、全球股市概况：主要股票市场多数上涨 6月17日—6月21日当周，欧股市场情绪有所回暖，全球主要股票市场多数收涨。从地域来看，亚太地区表现不佳。新兴市场表现好于发达市场。VIX指数周度延续低位反弹。 图2：全球主要股票市场涨跌情况（6月17日—6月21日当周） 资料来源：Wind，国投安信期货 图3：全球主要股市概况：亚太市场图4：全球主要股市概况：欧洲市场 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 MSCI欧洲富时100德国DAX法国CAC40意大利指数西班牙IBEX35葡萄牙PSI希腊ASE综指爱尔兰综指荷兰AEX比利时BFX瑞士SMI卢森堡LUXX丹麦OMX20芬兰OMX全指挪威OSEAX瑞典OMX全指俄罗斯MOEX奥地利ATX华沙WIG布拉格综指布达佩斯股市指数乌克兰股票指数 0.71% 1.12% 0.90% 1.67%1.95% 0.36% -2.36% -1.58% -2.77%-5.73% -3.15% -2.62% 4.12% 6.52%8.43% 1.13% 9.34% 9.21% 0.14%-5.02%-3.80%1.22%-3.79%10.12% 0.30%-6.35%7.47% 0.71%1.62%17.59% 1.58%-2.57%5.02%-0.26%0.45%7.86%0.37%-2.88%-8.30%-0.22%3.78%25.54%1.08%-2.70%-0.17%1.10%-1.22%7.11%0.67%-2.48%8.33%-3.16%-9.59%0.49%1.62%-4.45%4.56%3.03%-2.15%10.14%0.98%-2.70%8.31% 1.21%3.56%16.10% -0.53%-9.52%-29.16% MSCI亚太地区上证综指 -0.19% -1.14% -0.87%-5.08% 5.84%0.78% 恒生指数 0.48% -6.08% 5.76% 台湾加权指数 3.33% 7.90% 29.68% 日经225 -0.56% -0.05% 15.34% 韩国综合指数 0.94% 2.23% 4.86% 印度SENSEX30 0.28% 4.03% 6.88% 富时新加坡STI 0.26% -0.06% 2.03% 雅加达综指 2.16% -4.74% -5.40% 泰国综指 -0.01% -4.70% -7.73% 胡志明指数 0.16% 1.19% 13.46% 马尼拉综指 -3.53% -6.79% -4.52% 澳洲标普200 0.93% -0.66% 2.70% 新西兰NZ50 -1.54% -0.43% -0.75% 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 资料来源：Wind，国投安信期货资料来源：Wind，国投安信期货 图5：全球主要股市概况：美洲市场图6：全球主要股市概况：其他市场 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 MSCI美国0.61%2.74%14.10% 标普5000.61%2.97%14.57% 多伦多300-0.39%-3.54%2.85% 墨西哥MXX1.08%-6.46%-8.01% 圣保罗IBOVESPA指数1.40%-3.43%-9.57% 阿根廷MERV-0.37%0.87%69.57% 委内瑞拉IBC1.14%17.43%32.22% IPSA智利40-0.45%-3.69%4.69% 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 沙特全指以色列TA125阿联酋DFM综指伊斯坦堡ISE100 0.00%-5.41%-3.91% -1.43%-1.54%2.70% 0.71% 2.87% -1.13%-1.17%-1.17%44.19% 资料来源：Wind，国投安信期货资料来源：Wind，国投安信期货 １.２、全球债市概况：10年期美债收益率上涨 6月17日—6月21日当周，美联储官员近期讲话整体维持年内一次降息的预期。中长期美债收益率集体上涨， 10年期美债收益率周度抬升5BP至4.25%。全球债市承压运行。全球范围内，高收益债＞信用债＞国债。 图7：重要债券指数涨跌情况（6月17日—6月21日当周）图8：主要国债收益率涨跌情况（6月17日—6月21日当周 全球债券指数 -0.29%0.12%-2.76% 全球国债指数 -0.43%-0.33%-4.43% 全球信用债指数 -0.21%0.41%-0.73% 全球高收益债指数 0.13%0.06%3.16% 近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅 （%）1年期2年期5年期10年期 中国 0.00-0.06-0.020.00 美国 0.030.030.040.05 日本 -0.010.010.030.05 欧元区 -3.11-2.76-2.34-2.41 法国 0.000.010.010.03 德国 -0.07 -0.04 -0.01 -0.02 印度 -0.03 -0.02 0.00 -0.01 资料来源：Bloomberg，国投安信期货资料来源：Wind，国投安信期货 １.３、全球汇市概况：美元指数周度收涨 6月17日—6月21日当周，欧元区经济数据表现不佳，欧元兑美元回落，美国财政部表示将日本增加到外汇“监控清单”，日元兑美元大幅回落。美元指数周度涨势延续。主要非美货币兑美元多数贬值，人民币汇率偏弱运行。美元指数周涨幅0.28%。 图9：主要国家与地区货币美元计价涨跌情况（6月17日—6月21日当周） 资料来源：Wind，国投安信期货 １.４、全球商品市场概况：国际油价周度上涨 需求预期有所改善，国际油价周度收涨。有色金属、贵金属及农产品价格普遍回落。 图10：全球主要大宗商品价格涨跌情况（期货价格按主力合约收盘价计算） 近一周涨跌幅 近一月涨跌幅 年初至今涨跌幅 CRB现货指数：综合 -0.22% -0.20% 6.60% CRB现货指数：食品 -1.03% 1.63% 13.74% 现货价格指数 CRB现货指数：油脂 0.44% 1.16% 3.74%4.08% -2.62%14.39% CRB现货指数：家畜CRB现货指数：金属 1.27% -3.29% 5.06% CRB现货指数：工业原料 0.35% -1.44% 1.91% CRB现货指数：纺织品 -0.96% -3.08% -2.41% RJ/CRB商品价格指数 -0.28% -0.69% 11.14% 标普高盛商品全收益指数 0.79% -0.15% 11.09% 标普高盛贵金属全收益指数 -0.54% -3.31% 13.13% 期货价格指数 标普高盛工业金属全收益指数 -0.09% -7.05% 8.44% 标普高盛能源全收益指数 2.73% 3.60% 15.91% 标普高盛牲畜全收益指数 -0.54% -1.11% 9.54% 标普高盛农业全收益指数 -4.05% -6.04% -2.36% 标普高盛软商品全收益指数 -2.35% 6.25% 21.43% 布伦特原油 1.83% 2.99% 9.21%