兴证电子日本外务省制裁部分中国实体自主可控势在必行事件近

事件：近日，日本外务省针对“在俄乌冲突中支持俄罗斯的个人和团体”进行进一步制裁，其中包括数家中国企业（广州欧赛科技、深圳五力高科创新等）。 日本以“俄乌冲突”为由对我国企业进行制裁，进一步反映了国际政策形势的错综复杂，更加凸显了自主可控的重要性。 日本半导体产业发达，在半导体设备及材料产业占据重要地【兴证电子】日本外务省制裁部分中国实体 ，自主可控势在必行 事件：近日，日本外务省针对“在俄乌冲突中支持俄罗斯的个人和团体”进行进一步制裁，其中包括数家中国企业（广州欧赛科技、深圳五力高科创新等）。 日本以“俄乌冲突”为由对我国企业进行制裁，进一步反映了国际政策形势的错综复杂，更加凸显了自主可控的重要性。 日本半导体产业发达，在半导体设备及材料产业占据重要地位。半导体设备： 2023年，全球半导体前十大设备厂商中，有三家日本企业，分别是：TEL、Screen、AdvantestTEL产品覆盖各类半导体设备，尤其在涂胶显影上保持垄断地位，2022年约占据90%份额；同时，其干法刻蚀和薄膜沉积设备也有着不小的市场份额。 在全球半导体清洗设备领域，DNS、TEL也保持较高的市场份额，特别在全球spinscrubbers清洗设备中，2022年DNS份额超过50%。 在封测设备中，Advantest在2021年全球半导体测试机市场中占33%。 此外，Disco的晶圆减薄设备、Ebara的CMP设备等也均具备全球竞争力。半导体材料： 日本在多个细分半导体材料领域占据主导地位，如光刻胶、硅片、掩模版、CMP抛光液、靶材等。在半导体硅片市场，2021年信越化学与SUMCO的市场份额总和超过50%；在光刻胶市场中，2021年日本厂商东京应化、JSR、住友化学及富士胶片的市场占有率合计约60%；在靶材市场 中，日矿金属和东曹是全球前三大半导体靶材公司，2021年市占率分别为30%和20%。 在掩模版、CMP抛光液以及后道封装的封装基板材料中，日本半导体材料厂商也占据较高的市场份额 。 国内半导体自主可控趋势重要性凸显，对应产线及上游设备的国产替代势在必行，继续看好国内先进制程产线扩产的力度和持续性，关注上游核心环节-设备材料零部件板块自主可控： —设备：关注日本厂商占据全球垄断的设备领域的设备公司【芯源微】、【盛美上海】（为我司科创板做市公司）、【华海清科】等。 关注先进制程受益程度较深、平台型布局完善的龙头【北方华创】、【中微公司】（为我司科创板做市公司）。 —零部件：关注订单趋势明显向好、竞争格局相对较好的细分卡脖子板块龙头，【英杰电气】、【新莱应材】、【正帆科技】等。 —材料：下游需求复苏趋势良好，关注日本厂商占据优势地位的材料领域的硅片龙头【沪硅产业】、光刻胶优质厂商【彤程新材】、靶材优质厂商【江丰电子】等，关注格局良好、确定性高、抗周期波动表现好的优质龙头【安集科技】、【鼎龙股份】、【广钢气体】等。 风险提示：下游需求复苏缓慢；中美贸易摩擦加剧；国内客户扩产不及预期。