兴证电子日本外务省制裁部分中国实体自主可控势在必行事件近日日本

日本以“俄乌冲突”为由对我国企业进行制裁，进一步反映了国际政策形势的错综复杂，更加凸显了自主可控的重要性。 日本半导体产业发达，在半导体设备及材料产业占据重要地位。 日本以“俄乌冲突”为由对我国企业进行制裁，进一步反映了国际政策形势的错综复杂，更加凸显了自主可控的重要性。 日本半导体产业发达，在半导体设备及材料产业占据重要地位。 半导体设备：2023年，全球半导体前十大设备厂商中，有三家日本企业，分别是：TEL、Screen、AdvantestTEL产品覆盖各类半导体设备，尤其在涂胶显影上保持垄断地位，2022年约占据90％份额；同时，其干法刻蚀和薄膜沉积设备也有着不小的市场份额。 在全球半导体清洗设备领域，DNS、TEL也保持较高的市场份额，特别在全球spinscrubbers清洗设备中，2022年DNS份额超过50％。 在封测设备中，Advantest在2021年全球半导体测试机市场中占33％。此外，Disco的晶圆减薄设备、Ebara的CMP设备等也均具备全球竞争力。 半导体材料：日本在多个细分半导体材料领域占据主导地位，如光刻胶、硅片、掩模版、CMP抛光液 、靶材等。 在半导体硅片市场，2021年信越化学与SUMCO的市场份额总和超过50％；在光刻胶市场中，2021年日本厂商东京应化、JSR、住友化学及富士胶片的市场占有率合计约60％；在靶材市场中，日矿金属和东曹是全球前三大半导体靶材公司，2021年市占率分别为30％和20％。 在掩模版、CMP抛光液以及后道封装的封装基板材料中，日本半导体材料厂商也占据较高的市场份额 。 国内半导体自主可控趋势重要性凸显，对应产线及上游设备的国产替代势在必行，继续看好国内先进制程产线扩产的力度和持续性，关注上游核心环节-设备材料零部件板块自主可控：–设备：关注日本厂商占据全球垄断的设备领域的设备公司【芯源微】、【盛美上海】（为我司科创板做市公司）、【华海清科】等。 关注先进制程受益程度较深、平台型布局完善的龙头【北方华创】、【中微公司】（为我司科创板做市公司）。 –零部件：关注订单趋势明显向好、竞争格局相对较好的细分卡脖子板块龙头，【英杰电气】、【新莱应材】、【正帆科技】等。 –材料：下游需求复苏趋势良好，关注日本厂商占据优势地位的材料领域的硅片龙头【沪硅产业】、光刻胶优质厂商【彤程新材】、靶材优质厂商【江丰电子】等，关注格局良好、确定性高、抗周期波动表现好的优质龙头【安集科技】、【鼎龙股份】、【广钢气体】等。 风险提示：下游需求复苏缓慢；中美贸易摩擦加剧；国内客户扩产不及预期。