半导体行业点评报告：华为发布HarmonyOS NEXT，端侧AI再迎催化

苹果WWDC大会发布Apple Intelligence，已实现AI与OS的融合 2024年6月，苹果在WWDC全球开发者大会上推出了Apple Intelligence，这是一款深度集成到iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia中的个人智能系统。从Apple Intelligence的架构来看，整个设备端的系统可以分为硬件层、智能层以及用户界面层。硬件层是设备端系统的硬件支撑，全部计算均基于苹果新品的CPU、GPU、神经引擎处理单元Neural Engine以及安全芯片Secure Enclave；智能层则包含了语义索引、应用意图App Intents工具箱、设备端模型（文本模型和图像模型）； 用户界面层则包含Siri、Writing tools、Image Playground，以及每一个集成了Apple Intelligence能力的App。 华为HDC大会发布Harmony Intelligence，已实现AI与OS深度融合 2024年6月21日，华为开发者大会（HDC）带来了全新的HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0等科技创新成果，同时，华为将AI能力与鸿蒙原生应用生态相结合，带来了全新的鸿蒙原生智能（Harmony Intelligence），HarmonyOS NEXT首次将AI与OS深度融合，构筑了全新鸿蒙原生智能框架，开启了全新的AI时代。 AIOS带来应用新体验，有望拉动消费者换机需求 “Apple Intelligence”将被应用于苹果的iPhone、iPad和Mac操作系统中，提供一系列先进工具，如文本和图像生成、信息检索与分析等。这些功能将跨应用程序工作，极大地提高了用户的便捷性和个性化体验；华为HarmonyOS NEXT带来全新体验，小艺正式升级为基于盘古大模型5.0的“小艺智能体”。作为系统级智能体，小艺具备高效精准的多设备、场景融合感知和意图理解能力，能够高效处理跨应用的复杂任务。我们认为，随着AIOS的商用，技术创新有望为消费者带来全新的消费体验，提高用户的工作效率，减少用户的时间消耗，从而提高用户的换机需求。 投资建议 推荐标的：东山精密、水晶光电、奥海科技、顺络电子、艾为电子、深南电路、圣邦股份、兴森科技、瑞芯微、恒玄科技； 受益标的：立讯精密、领益智造、鹏鼎控股、德赛电池、欣旺达、蓝思科技、赛腾股份、中石科技、思泉新材、安达智能、环旭电子、长盈精密、统联精密、韦尔股份、京东方A、蓝特光学、闻泰科技、TCL科技、联创光电、昀冢科技、翱捷科技、聚辰股份、普冉股份、杰普特、福蓉科技、翰博高新、南芯科技、全志科技、歌尔股份、萤石网络、漫步者。 风险提示：AI应用发展不及预期；AI技术创新不及预期；行业竞争加剧。 1、华为HDC大会发布HarmonyOS NEXT，手机端AIOS有 望成为未来趋势 1.1、苹果WWDC大会发布Apple Intelligence，已实现AI与OS的融合 2024年6月，苹果在WWDC全球开发者大会上推出了Apple Intelligence，这是一款深度集成到iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia中的个人智能系统。从Apple Intelligence的架构来看，整个设备端的系统可以分为硬件层、智能层以及用户界面层。硬件层是设备端系统的硬件支撑，全部计算均基于苹果新品的CPU、GPU、神经引擎处理单元Neural Engine以及安全芯片Secure Enclave；智能层则包含了语义索引、应用意图App Intents工具箱、设备端模型（文本模型和图像模型）；用户界面层则包含Siri、Writingtools、Image Playground，以及每一个集成了Apple Intelligence能力的App。 图1：苹果已经将30亿参数的模型集成到了设备系统端 1.2、苹果AIOS带来应用新体验，有望拉动消费者换机需求 “Apple Intelligence”将被应用于苹果的iPhone、iPad和Mac操作系统中，提供一系列先进工具，如文本和图像生成、信息检索与分析等。这些功能将跨应用程序工作，极大地提高了用户的便捷性和个性化体验。 AI写作：苹果Apple Intelligence在全局范围内提供写作支持，几乎覆盖了所有应用程序。Apple Intelligence应用场景广泛，比如为用户找到最恰当的词汇（补全），快速总结长篇大论（总结），同时通过优先通知功能，让用户能够迅速捕捉到关键信息（信息提取），在邮件沟通中，智能回复功能能迅速生成包含关键信息的回复，让邮件交流更加高效（邮件生成）。 AI图像：苹果Apple Intelligence在图像方面更加注重用户的实际体验和个性化需求。比如通过Image Playground，用户可以自由创作支持动画、插图和草图等多种风格的全新图像；Genmoji功能允许用户根据描述生成个性化的表情符号；Image Wand工具将简单的草图转化为与笔记内容相匹配的相关图像，提升了笔记的视觉效果。 Siri：屏幕感知和跨应用操作能力得到了显著提升。（1）屏幕感知能力：Siri可以识别屏幕上的内容，并根据上下文执行操作。例如，如果朋友发来一个地址，用户可以指示Siri将该地址添加到联系人中，同时，Siri能理解用户在应用中的更多操作，并利用新的编排能力在应用内执行任务。例如，用户可以说“展示我在纽约的Stacy穿着粉红色外套的照片”，然后进一步说“让这张照片更加突出”，Siri会自动调整照片。（2）跨应用操作能力：Siri将能够在应用程序内外执行数百种新操作（包括第三方应用程序），包括使用新的生成能力。得益于新的App Intents API，新的API允许开发者将Siri深度集成到他们的应用中，Siri可以在这些应用中执行各种操作。 比如用户可以要求Siri“增强这张照片的效果”，然后“将这张照片添加到另一个应用程序中”。苹果给出的例子则是，Siri可以找到驾驶证的照片，提取身份证号码，并将其输入到网页表单中。 Apple Intelligence仅支持iPhone 15 Pro与iPhone 15 Pro Max。据36Kr报道，苹果人工智能主管John Giannandrea表示，大型语言模型的推理计算需求量高，需要大量带宽、NPU、以及设备本身的强大性能才能正常工作，理论上，Apple Intelligence可以在旧机型上使用，但是运行速度将会非常慢。 图2：Apple Intelligence仅支持iPhone 15 Pro与iPhone 15 Pro Max 我们认为，苹果Apple Intelligence带来的应用创新，可以丰富用户的使用体验，提高用户的工作效率，减少用户的时间消耗，从而提高用户的换机需求；同时，受制于Apple Intelligence仅支持iPhone 15 Pro与iPhone 15 Pro Max，用户对Apple Intelligence的需求有望进一步提高相关机型手机的出货量。 1.3、华为HDC大会发布Harmony Intelligence，已实现AI与OS深度融合 2024年6月21日，华为开发者大会（HDC）带来了全新的HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0等科技创新成果，同时，华为将AI能力与鸿蒙原生应用生态相结合，带来了全新的鸿蒙原生智能（Harmony Intelligence），HarmonyOS NEXT首次将AI与OS深度融合，构筑了全新鸿蒙原生智能框架，开启了全新的AI时代。 图3：华为HarmonyOS NEXT首次将AI与OS深度融合 1.4、华为HarmonyOS NEXT带来全新体验，有望拉动消费者换机需求 AI图像：HarmonyOSNEXT首次将AI能力融入系统，带来AIGC图像生成功能（如手绘线稿、填色、涂鸦、照片扩图）。 图4：HarmonyOS NEXT带来AIGC图像生成功能 AI声音修复：HarmonyOS NEXT带来业界首创的AI声音修复功能，可以用来协助言语障碍人群交流，将于2024年年底上线。 图5：HarmonyOS NEXT带来AI声音修复功能 自有App：基于AI开放能力，HarmonyOS NEXT的自有应用全面升级，将AI能力融入到各种高频使用场景中，让用户随时随地都能感受到AI的实用价值。例如，图库中的AI抠图和AI搜索功能、浏览器中的图片表格提取和OCR识别服务推荐、备忘录中的扫描矫正和智能荐图、联系人中的输入框视觉输入、智慧搜索中的自然语言搜索、华为账号中的实名认证活体检测等，均通过AI的加入大幅提升了使用体验。 图6：HarmonyOS NEXT的自有应用全面升级，将AI能力融入到各种高频使用场景中 第三方App：借助Harmony Intelligence的“控件AI化”特性，各种第三方App可以调用系统空间实现实时朗读、智能填充、图文翻译、主题抠图等一系列功能。 图7：Harmony Intelligence可赋能第三方App AI能力 小艺：小艺正式升级为基于盘古大模型5.0的“小艺智能体”。 （1）无需唤醒小艺，将内容拖放到导航条上就可随时“召唤”小艺，并完成一系列后续操作。例如，当把图片“投喂”给小艺之后，即可立即生成一张图表；或者将文档“投喂”给小艺之后，生成文本摘要或问答； 图8：小艺具有文本理解并一键创建日程的能力 图9：小艺具有图像识别并高效处理图内文字的能力 图10：小艺具有分析文档并摘要的能力 （2）小艺作为系统级智能体，具备高效精准的多设备、场景融合感知和意图理解能力，能够高效处理跨应用的复杂任务。例如，用户需要发短信告知朋友足球比赛的地点，小艺会自动从日程中找到记录的比赛时间和地点，并编辑发送短信；用户需要将会议材料转成PDF并发送邮件，小艺会快速找到相应内容并完成这些任务。 图11：小艺智能体可以跨应用协作处理更复杂的任务 HarmonyOS NEXT有望在2024Q4正式商用，技术创新有望推动消费者换机需求。HarmonyOS NEXT从操作系统内核、文件系统，到编程语言、编译器/运行时、编程框架，再到设计系统、集成开发环境，以及AI框架和大模型等全面换新，有望在2024Q4正式商用。我们认为，随着HarmonyOS NEXT的商用，技术创新有望为消费者带来全新的消费体验，同时，小艺智能体提供的AI文字、AI图像、跨应用协作处理任务等功能，有望提高消费者的工作效率，从而扩大消费者的换机需求。 2、推荐公司 果链： 推荐标的：东山精密、水晶光电； 受益标的：立讯精密、领益智造、鹏鼎控股、德赛电池、欣旺达、蓝思科技、赛腾股份、中石科技、思泉新材、安达智能、环旭电子、长盈精密、统联精密、韦尔股份、京东方A、蓝特光学。 华为链： 推荐标的：奥海科技、顺络电子、艾为电子、深南电路、圣邦股份、兴森科技； 受益标的：闻泰科技、TCL科技、联创光电、昀冢科技、翱捷科技、聚辰股份、普冉股份、杰普特、福蓉科技、翰博高新、南芯科技。 其他AI终端链： 推荐标的：瑞芯微、恒玄科技； 受益标的：全志科技、歌尔股份、萤石网络、漫步者。 表1：受益标的估值与盈利预测汇总表 3、风险提示 AI应用发展不及预期；AI技术创新不及预期；行业竞争加剧。