流动性跟踪周报：DR007上行至1.95%

流动性和货币市场分析周报：

6月22日流动性跟踪报告

周内关注因素：

• 逆回购到期：3980亿元；
• 政府债净缴款：469亿元；
• 同业存单到期：8348亿元。

本周公开市场操作：

• 净投放量：2650亿元；
• 具体操作：7天逆回购投放3980亿元，到期80亿元，净投放3900亿元。

货币市场利率变动：

• DR001：上行21.2BP至1.96%；
• DR007：上行12.8BP至1.95%；
• R001：上行23.3BP至2.03%；
• R007：上行20.4BP至2.04%；
• CD（各期限）：分化明显，包括但不限于1M、3M、6M、9M、1Y等不同期限的存单利率变动。

银行间与交易所市场活动：

• 银行间质押式回购：日均成交额61154亿元，较前一周减少8273亿元；
• 上交所新质押式国债回购：日均成交额16768亿元，较前一周减少470亿元。

同业存单市场：

• 一级市场：发行总额9494亿元，净融资额3058亿元，与前两周相比，发行规模与净融资额均有所增长；
• 二级市场：各期限存单收益率分化，如1M、3M、6M、9M、1Y等不同期限的收益率变动不一，同时，不同主体的存单收益率也存在差异。

风险提示：

• 政策不确定性；
• 基本面变化超预期。

此报告全面涵盖了本周的资金面动态，包括公开市场操作、货币市场利率变动、银行间与交易所市场活动以及同业存单市场的详细分析，并提供了未来一周资金面的主要关注点。在分析过程中，特别强调了利率的变化趋势、市场活动的规模及其对资金流动的影响，并对潜在的风险因素进行了提示。