国元点睛

国元点睛 2024年6月21日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -3.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% CZCE红枣INE集运指数(欧线) SHFE白银DCE豆一CZCE烧碱SHFE黄金CZCE尿素SHFE氧化铝CZCE纯碱DCE乙二醇DCE鸡蛋DCE玉米淀粉CZCE白糖CZCE短纤 INE低硫燃料油 CZCE棉花DCE粳米SHFE锌 CZCE菜籽CZCE棉纱SHFE铜 SHFE燃油CZCE对二甲苯 SHFE沥青SHFE铝CZCEPTA SHFE丁二烯橡胶 DCE苯乙烯DCELPG INE国际铜DCE胶合板DCE聚丙烯CZCE苹果DCE塑料CZCE花生SHFE纸浆SHFE不锈钢SHFE热轧卷板中证500期货DCE棕榈油GFEX工业硅DCE生猪DCE纤维板DCE豆油 DCEPVC DCE豆粕SHFE橡胶CZCE锰硅CZCE甲醇SHFE螺纹钢 SHFE镍INE20号胶 沪深300期货CZCE菜油DCE豆二 中证1000期货CZCE硅铁SHFE铅 DCE铁矿石上证50期货DCE焦煤DCE焦炭 GFEX碳酸锂 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收跌。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，空单可止盈。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量环比增加，宏观氛围偏弱，短期震荡运行。 压力位：850 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1550 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，焦化厂处于微利中，部分焦化厂提涨50元/吨，短期震荡运行。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3650 支撑位：3550 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡运行。 压力位：14000 支撑位：13600 天胶2409合约 RU2409合约日内在60日均线之上窄幅震荡，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，若不能有效上破，之下震荡。 压力线 支撑线 PTA2409合约 PTA2409合约日内在上方压力线处承压回落，尾盘收在60日均之下，继续关注是否能有效下破，否则，之上震荡为主。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内持续上涨，尾盘收于60日均线，短期继续关注是否能有效上破4550一线压力，若能有效上破，上方仍有空间。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内在8500之上震荡收阴，短期市场缺乏重大利好指引，价格窄幅震荡概率偏大。 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内在支撑线之上震荡，短期继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约涨0.72%，基本面转弱，库存积累，但是盘面价格月内跌幅近10%，加之前几日创近期新低，多头试探性入场，短期在2100整数关口附近或将存在反复。 压力线：2300 支撑线：2100 玻璃2409合约 玻璃主力合约震荡下跌0.06%，日内收于60日均线之上。基本面偏稳，环比累库幅度仅0.14%。近期地产表现暂无亮点，市场情绪转弱，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空。不 过前期跌幅较急，近日行情可能在MA60附近企稳。压力线：1750 支线：MA60 尿素2409合约 UR2409合约震荡上涨。现货市场上，短期内尿素市场下游多数谨慎观望，1-5月出口数据仍旧低位波动，6月19日公布的尿素生产库存仅有26.64万吨，再度降低1.62%，随着降雨，六月中下旬农需有望提高，短期尿素行情MA60有一定向上支撑，行情存在修复预期，但在上方跳空缺口处或将承压。 压力位:2200 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约上涨，盐化工略有修复，带动烧碱略有回暖，但是难以长期持续。据统计6月20日当周，液碱产量增加1.25%，库存积累1.57%，较前值有所收窄，短期震荡为主。 压力位:2800 支撑位:2600 生猪2409合约 季节性消费淡季，屠企订单减少，缩减屠量，需求支撑不足。加之近期南方雨水过多，疫病风险加大，养殖端认价出栏增多，价格承压回落。现货情绪过热透支市场对远月市场预期，主力09盘面相对弱势，不过三季度供给仍处于缩减趋势，回调空间有限，短期以宽幅震荡看待。 压力位：18500 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：7500 时令水果逐步上量，价格持续走弱，苹果受夏季替代水果冲击，走货偏慢，不过冷库剩余货源不多，优果优价，现货价格低位相对平稳。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，加之本季苹果销售困境，客商对新季收购计划偏谨慎，市场下调了新季开秤价预期，基本面整体偏弱。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。节后需求进入淡季，加之南方将进梅雨季，鸡蛋储存难度加大，贸易商以低库存运营为主。供强需弱下，鸡蛋基本面整体偏弱，预计维持低位震荡格局。 压力位：4200 支撑位：3800 美豆破位下跌，7月合约重回1150美分附近，创两个月新低。受美豆跌势影响，国内两粕继续回落，巴西大豆升贴水走低，加之国内豆粕库存逼近百万吨大关，也进一步拖累连豆粕走势，豆粕期货全线跌逾1%。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 美豆高位回调，内盘两粕跟跌，不过，菜粕一改此前偏弱走势，空头继续减仓离场提振期价表现抗跌，主力09合约收盘持平上一交易日。随着菜粕价格走低，菜粕饲料替代性价比回升，近三日菜粕现货成交量大幅回升，或提振期货市场人气。 美豆电子盘震荡下调，国际油价亦有所回落，外盘支撑不强，油脂市场等待6月前20日马棕出口数据指引方向，三大油脂期货日内盘面震荡运行，豆油表现偏弱。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 马棕出口数据表现不佳，三大油脂期货日内盘面震荡运行，连盘棕榈油期价回调，险守MA5支撑，盘面进一步向7600关口试探。重点关注MA40支撑力度。 外盘支撑不强，油脂市场缺乏指引方向，三大油脂期货日内盘面震荡回落，菜油结束三连涨，盘面减仓下行收阴。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2450 支撑位：2400 大连玉米期货增仓回升，市场继续反弹。玉米市场近期保持期货偏弱、现货价格走强趋势，不过近日国内大部分饲料企 业主要消化库存，对高价玉米采购积极性不佳，部分区域出现有价无市情况，市场购销节奏放缓，价格波动有限。 花生2410合约 压力位：9200 周五花生期货再度高开后震荡回落，产区干旱得到缓解，叠加需求清淡依旧，随着现货报价持续走低，花生行情延续震荡偏弱走势，基本面缺乏向上驱动。 支撑位：9000 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.1%，郑棉期价再次破前低，预计最近会出现估值抵抗，但反弹高度不宜过度期望。国内棉花现货成交清淡，但基差较坚挺，下游消费进入淡季，开机缓降，成品库存以及原料库存均有所上升。内外棉基本面偏空，新作增产、库存调高，内外棉价暂无上涨驱动，且由于内外棉价顺挂幅度过大，进口利润空间明显，现货企业进口意愿较强，后期滑准税配额公布后，进口棉到港会再次冲击盘面。 压力位14800 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.21%，白糖年内偏空已成共识，但对于何时下跌以及跌到什么程度尚有分歧。最近巴西的产糖进度需密切关注，真正能准确评估巴西新季产糖量的时间点在7月的产糖高峰期。本榨季国内白糖产业的普遍共识是全社会库存处于低位，糖源偏紧，在进口糖尚未放量进口之前，国内预计会维持糖源偏紧状态。后续盘面依旧持低位反弹对待，长期偏空。 压力位6100 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约下跌0.02%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位620 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约下跌0.28%，高硫燃料油前期到港偏少以及额外发电需求支持，表现较强。但近来伴随价差表现边际收窄，俄罗斯炼厂供应存在回归预期，高硫燃料油支撑存在逐步走弱迹象。低硫燃料油短期驱动不足，表现弱势，短期新炼厂的投产也将给亚洲市场带来较为充足的低硫供应，但从季节性角度来说，未来Q3将迎来中美航线需求季节性高点，叠加汽柴油季节性需求逐步临近，长期存在好转预期。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月21日，集运欧线2408合约收5289.8点，上涨2.75%。上海出口集装箱综合运价指数为3475.60点，较上期上涨96.38点或2.85%;中国出口集装箱运价指数环比上行5.5%。欧洲港口近期持续罢工，加剧了运力紧缩的情况。地缘方面，6月10日，联合国安理会表决通过了一项由美国提交的决议，呼吁在加沙地带实现“立刻、全面和彻底”的停火。但实际的执行效果仍有待观察,且谈判进度缓慢。同时胡塞武装近期加大了对红海商船的打击,近期有货船被击沉。即期运价支撑近月合约价格，地缘冲突问题长期化，远月合约近期情绪亦有所回暖 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com