国元点睛

国元点睛 2024年7月17日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -25.00% -30.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% DCE胶合板DCE纤维板CZCE菜籽GFEX工业硅CZCE菜粕SHFE黄金DCE棕榈油DCEPVCINE20号胶SHFE铅 SHFE丁二烯橡胶 SHFE橡胶DCE豆粕CZCE花生CZCE红枣上证50期货CZCE苹果DCE豆油DCE豆二DCE玉米CZCE烧碱沪深300期货 SHFE锡 DCE塑料 CZCE对二甲苯 SHFE燃油CZCE短纤DCE聚丙烯CZCE棉花DCE粳米CZCE白糖SHFE沥青CZCE棉纱线材连九CZCE硅铁CZCE尿素DCE豆一 中证1000期货 SHFE纸浆中证500期货DCELPG CZCE纯碱DCE鸡蛋CZCE玻璃SHFE铝 SHFE不锈钢DCE焦煤SHFE铜 DCE乙二醇CZCE甲醇SHFE镍 INE国际铜SHFE螺纹钢GFEX碳酸锂 INE原油SHFE热轧卷板 DCE焦炭CZCE锰硅 INE低硫燃料油 SHFE锌 DCE铁矿石INE集运指数(欧线) 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收跌。目前铜价存在虚高成分，基本面平稳，金融属性增强，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2409合约 支撑位：21800 沪铝2409合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 阻力位：19800 沪铅2408合约 支撑位：20000 沪铅2408合约今日震荡收涨。8月1日开始实施的《公平竞争审查条例》对再生铅生产存在扰动，造成沪铅阶段性上涨，但进口铅持续流入背景下，沪铅盘整后或下跌，短期观望。 阻力位：18500 碳酸锂2411合约 碳酸锂2411合约今日震荡收跌。碳酸锂产量维持高位，需求转弱背景下，碳酸锂价格短期或震荡偏弱。 支撑位：97000 阻力位：84000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，到港量高位，铁水产量走弱，终端需求淡季，短期震荡运行。 压力位：890 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，焦化厂库存偏低，受焦煤供应宽松影响，短期震荡运行。 压力位：2300 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，需求偏弱，但成本支撑下行，短期震荡运行。 压力位：3600 支撑位：3450 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2409合约日内略有反弹，但是幅度有限，尾盘收在14500一线之上，市场短期缺乏利好支 撑，围绕14500震荡概率偏大。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内围绕支撑线震荡收阳，尾盘收在下方支撑线之下，继续关注是否能有效下破，否则围绕支撑线震荡概率偏大。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内在多头资金的持续减仓下，盘面价格继续下 滑，尾盘收在下方20日均线，下一目标4600。 塑料2409合约 塑料2409合约日内低位震荡收阳，短期压力线之下低位震荡为主。 压力线 PP2409合约 PP2409合约日内震荡收星，尾盘收在压力线之下，短期继续关注是否能有效上破，否则压力线之下震荡概率偏大。 压力线 纯碱2409合约 纯碱主力合约震荡下滑。销售好转带动库存大幅下滑，市场情绪略有回暖，不过高供应压力仍在，预计周内行情震荡为主，不排除小幅修复可能。 压力线：2300 支撑线：1900 玻璃2409合约 玻璃主力合约下跌。现货价格持续下滑，供应窄幅回升，累库幅度放缓，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空，关注是否能下破1400支撑。 压力线：MA 支撑线：1400 尿素2409合约 压力位:2200 支撑位:2000 UR2409合约下滑。据农业农村部最新农情调度，本周尿素库存延续积累，不过2000整数关口存在一定支撑，多空交织下，预计短期震荡运行。 烧碱2409合约 SH2409合约震荡下滑。烧碱延续去库格局，跌破2600整数关口后期跌幅放缓，行情震荡为主。 压力位:2800 支撑位:2500 豆粕2409合约 压力位：3400 支撑位：观望 隔夜美豆因技术面超卖反弹，逢低买盘涌现。国内两粕市场在美豆反弹激励下进一步扩大上涨空间，不过豆粕仅被动跟随菜粕波动，期价涨幅有限，周三盘面呈现高开低走收长上影线图形，市场仍受供强需弱基本面压制，缺乏上行动能。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 菜粕近两日涨势惊人，在多头大幅增仓激励下，夜盘一度谓近张停价位，尽管临近交制日，但菜粕2409合约持仓量仍高达124万手，场内资金多空分歧加剧，期价剧烈波动，午后波多头减仓打压09合约跌幅缩减至1.56%，最终收盘持仓量大幅增加近12万手。 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 受美豆系低位反弹支撑，加之BMD棕油持续上涨带动，周三国内油脂延续涨势，三大油脂强弱依旧分化，美豆丰产预期以及需求低迷使得豆油表现整体偏弱，单边小幅收涨，仍在7600关口附近震荡，不过本周豆棕价差倒挂加深，09合约价差跌破前低。 受美豆系低位反弹支撑，加之BMD棕油持续上涨带动，周三国内油脂延续涨势，三大油脂强弱依旧分化，以马棕出口大增为主驱动的棕榈油表现较为强劲，呈现近强远弱的格局，主力合约日内涨幅一度超过2%，期价创逾一周新高，但午后部分多头获利了结，终收涨 1.44%。 压力位：8000 棕榈2409合约 支撑位：观望 受助于马棕出口数据强劲以及NOPA豆油库存下滑，隔夜美豆油探底回升，周三国内油脂分化运 行，菜油表现相对平缓，价格窄幅震荡为主。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 玉米期货主力止跌企稳，不过受到粮源供应逐步充足的供应端偏强预期，而玉米饲料需求仍较为疲软影响，市场价格底部支撑力量不足，预计近期以磨底为主。 压力位：2550 支撑位：观望 花生2410合约 近期河南持续强降雨天气引发市场关注，市场对新季花生单产受损的担忧叠加部分产区阶段性补货的需求，令持货商挺价心理增强，花生主力合约周三收涨0.55%，报收于8838元/吨，价格重心震荡上移，但承压于需求端缺乏放量支撑，市场追涨情绪谨慎，花生涨幅依旧有限。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 看涨预期下，养殖端压栏挺价，二育滚动补栏，加之产能逐步缩减，当前供给端相对偏紧。不过当前终端需求不佳，屠宰开工率维持低位，高价承接力不足。上方空间谨慎看待，短期以震荡向上为主，阶段性上涨还需等待需求回暖。 压力位：19000 支撑位：18000 苹果2410合约 压力位：7500 剩余货源不多，主要集中在山东产区，偏差货源较多，好货供应偏紧，价格两极分化，整体走货缓慢。新季果方面，前段时间西北高温少雨，近期的连续降雨已得到缓解，干旱对质量的影响，后续仍待观察。目前来看，基本面变动不大，整体偏空看待，但在前期利空因素释放后，暂时缺少新的驱动，价格小幅回暖。预计短期以震荡为主。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。下游食品企业为中秋备货，逢低采买，库存天数维持低位，贸易商采购积极性上升，短期需求有所提振。不过季节性淡季叠加供给宽松，终端对高价接受度有限，多空交织下，近期行情谨慎观望。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.27%，近期国内棉纺产业链的淡季特征仍要继续持续，金九银十之前预估纺企织厂开机率见不到明显改观，但目前盘面已经触及万四附近，继续大跌也难。美棉新年度的实际种植面积已经基本确定，产量上偏空，但生长期的干旱情况将给予美棉触及70美分一带时的上涨动能。后面有两大关注点，第一是国内外棉花主产区的天气，是否会再次出现高温而引起炒作；第二，滑准税何时下达，去年滑准税的下达时间在7月份，与抛储时间接近。 压力位14700 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.31%，白糖在下半年偏空的氛围中寻找反弹，国际市场将迎来天气升水与偏空预期的博弈，国内市场在近月将进行国产糖源的去库与进口糖的补充。尽管6月上半月巴西双周数据与累计数据超过市场预期，但存在一定的基数因素影响，市场偏空反映不大，不能很大程度上影响多头故事的讲述与想象，7月份之后的压榨高峰将会在实质上影响巴西新季产量预估。此外，印度新榨季的政策导向以及季风降水情况亦需重视。 压力位6300 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约下跌1.59%，国际原油现货市场上，中东原油结构维持月初以来的强势，北海月差维持高位，原油基本面预期并未发生明显变动。阿美石油公司将8月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调60美分，但是上调了阿拉伯轻质油对美国市场的官方销售价。后市短期油价震荡偏强，中期等待三季度去库预期兑现，同时关注3季度地缘和天气等不确定性因素对供给端的冲击。 压力位650 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约下跌0.2%，6月俄罗斯高硫发货量已经回升至250万吨左右，预计7月维持高位，虽然目前仍然处于高硫的需求旺季，但出于对三季度油价的乐观判断以及低硫燃料油和原油更强的相关性，仍然可以持续关注高低硫价差企稳反弹的机会。 压力位650 支撑位600 集运欧线2410合约 7月17日，集运欧线2410合约收4245.4点，上涨0.36%。7月15日，上海出口集装箱结算运价指数大幅走高，欧洲航线结算运价指数上涨至6002.23点，环比增长10.5%;美西航线结算运价指数上行至4905.87点，涨幅为7.1%。现货价格涨幅超预期，市场情绪转暖。地缘方面，近期哈马斯宣布愿意在以色列不承诺“永久停火”的情况下执行第一阶段停火并继续谈判，该让步给哈以停火谈判取得进展带来了希望，但双方分歧仍较大，谈判何时取得进展存在极大不确定性。目前即期运价对于合约仍有较强支撑，但大部分利好已兑现。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com