国元点睛

国元点睛 2024年7月5日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% -5.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 中证1000期货 DCE粳米SHFE铅 中证500期货INE国际铜 INE集运指数(欧线) DCE豆一 INE低硫燃料油 SHFE燃油SHFE铜 SHFE白银CZCE烧碱INE原油SHFE沥青CZCE棉花SHFE黄金DCE玉米淀粉CZCE棉纱SHFE锡 DCE鸡蛋 SHFE镍SHFE锌 DCE豆粕CZCE花生DCE生猪DCE玉米DCE乙二醇CZCE尿素CZCE菜粕沪深300期货 DCE豆二DCE纤维板CZCE菜籽SHFE氧化铝 SHFE铝 CZCE菜油GFEX碳酸锂CZCE甲醇DCE豆油DCE棕榈油DCE苯乙烯上证50期货DCE聚丙烯 SHFE热轧卷板CZCE短纤DCE塑料CZCE锰硅DCEPVCCZCEPTA CZCE对二甲苯DCE胶合板SHFE螺纹钢DCELPG DCE铁矿石CZCE苹果GFEX工业硅CZCE硅铁SHFE纸浆 SHFE丁二烯橡胶 SHFE橡胶INE20号胶 CZCE红枣CZCE玻璃DCE焦煤DCE焦炭CZCE纯碱 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收涨。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 阻力位：21650 沪铝2408合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，短期观望。 支撑位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连下跌，铁水产量位于高位，宏观预期改善，短期震荡运行。 压力位：890 支撑位：800 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，后期供应预计增加，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，受焦煤供应宽松 影响，短期震荡偏强。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，需求偏弱，但成本支撑走强，短期震荡偏强。 压力位：3650 支撑位：3500 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，现货成交转暖，短期震荡偏强。 压力位：14200 支撑位：13800 天胶2409合约 RU2409合约日内在空头的主动性增仓打压下，价格下破前期支撑线，并已转为压力线，短期若不 能有效上破上方压力线，下一目标14500。 压力线 PTA2409合约 压力线 PTA2409合约日内在多头大幅减仓的背景下，价格大幅回调，尾盘收在前期的支撑线之下，并已转为压力线，短期市场有进一步试探下方60日均线支撑的预期，继续关注是否能站稳，否则仍有下行空间。 EG2409合约 乙二醇2409合约日内持续回调，尾盘收在4700之下，短期市场缺 乏重大利好支撑，价格高位震荡的概率偏大。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内持续回调，市场有进一步试探下方60日均线支撑的预 期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 PP2409合约 压力线 PP2409合约日内大幅回调，主要是多头大幅减仓，短期市场缺乏重大利好指引，价格有进一步试探下方7720一线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若能有 效站稳，之上震荡。支撑线 纯碱2409合约 纯碱主力合约大幅下跌。远兴能源辟谣停产传闻，前期阿拉善天然碱项目因网电供电线路故障影响，负荷有所降低，目前已恢复正常，表示公司正在努力推动四线的达产。预计价格修复难以长期持续，后续可入场执行逢高沽空策略。 压力线：2300 支撑线：2000 玻璃2409合约 玻璃主力合约大幅下跌，回吐前期涨幅。本周现货价格持续下滑，供应窄幅回升，累库幅度放缓，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空。 压力线：MA20 支线：1500 尿素2409合约 UR2409合约震荡下滑。天气原因所致，主雨带过去在西南地区东部到长江中下游沿线，7月3日开始将往华北、黄淮迁移，市场情绪积极，但需要警惕后期强降雨可能导致旱涝急转。短期在60日均线之上震荡运行。 压力位:2200 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约震荡上涨。利润下滑导致产量降低，内蒙地区部分片碱装置检修对于市场价格似乎并未影响较大提振，需求端表现一般，部分氧化铝企业在近期有装置复产意向，非铝终端近期一直处于相对低迷态势。预计在支持与压力位之间宽幅震荡。 压力位:2800 支撑位:2649 国内两粕自昨日大跌中回暖，大量空头离场推动期价反弹，豆粕主力09合约大幅减仓11万手，收盘价小幅上涨0.94%，结算价下跌0.21%。国内豆粕现货近日成交量攀升，提振期货市场情绪，不过基本面仍缺乏明确利多，期价向上动力不足。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 国内两粕自昨日大跌中回暖，大量空头离场推动期价反弹，菜粕场内资金较为谨慎，上午空头减仓推动期价反弹，临近午盘一波多头获利了结带动期价走低，今日收盘价小幅上涨0.92%结算价下跌0.53%。 国际油价窄幅震荡对油脂市场支撑减弱，周五国内油脂追涨动能降低，上午多头的集中离场引领油脂主力合约快速下落，受制于基本面偏弱，豆油减仓收跌0.97%，盘面录得三连阴。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 由于印尼加税政策并未落地，消息面炒作有所降温，另外国际油价窄幅震荡对油脂市场支撑减弱，周五国内油 脂追涨动能降低，棕榈油主力收跌1%，临近收盘多头大面积减仓，期价未能守住8000元整数关口。 周五国内油脂追涨动能降低，上午多头的集中离场引领油脂主力合约快速下落，受制于基本面偏弱，菜油早间表现偏强，但日内冲高回落，盘终收跌0.89%，远月合约呈现不同程度增仓，2501合约增仓2718手。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 大连玉米期货跌势有所放缓，主力2409合约在跌至前期低点附近获得支撑，今日小幅收低0.28%，期价继续下跌动力受限。近日国内天气炒作因素减弱，高温多雨天气使玉米霉变风险上升，部分贸易商销售意愿增强，加工企业借机压价情绪上升。 压力位：2550 支撑位：2450 花生2410合约 压力位：9200 周五花生主力合约横盘震荡，微跌0.23%，收盘价报8788元/吨，持仓量减少3295手，自身基本 面变化不大，贸易商谨慎采购，市场交易氛围偏淡，各产区现货报价低位企稳。支撑位：观望 生猪2409合约 养殖端缩量挺价心态偏强，二育滚动补栏，支撑猪价回暖，不过季节性淡季下，供给缩减而需求跟进不足，短期以高位震荡为主。 压力位：18500 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：7500 剩余货源不多，优质货源待价而沽，偏差货源无人问津，价格两极分化，走货缓慢。新季果方面，西北地区迎来降雨，干旱情况得到缓解，整体生长情况良好，新季增产预期不变，基本面维持偏弱趋势，关注下方6500一线支撑 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 产蛋鸡存栏持续增加，老鸡淘汰缓慢，延续供给宽松格局，中期基本面偏空。不过气温升高后，产蛋率将有所下降，实际产能增幅有限。加之旺季预期下，下游食品加工企业提前逢低采买，需求回暖，库存天数维持低位，蛋价短期偏强，上行空间谨慎看待。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.20%，上游挺价惜售意图明显，基差处于5年内同期高位，上下游价格难以传导，目前美棉价格较低，若近期滑准税配额下达，纺企则会更愿意购买低价的进口棉，进一步导致国内挺价的贸易商认赔出货，现货价格下跌，商业库存下降，盘面有可能受到最后一波冲击，确立年内底部。如果近期没有下达滑准税配额，则内外棉价差收窄的时间将会推迟，即新棉上市期可能会出现年内底部。此外，三季度重点关注天气扰动对美棉优良率、弃收率以及新疆棉单产的影响，我国新年度产量是否会出现预期差。 压力位15000 支撑位14500 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.08%，新榨季主产国均有不同程度的增产预期，全球食糖供需格局逐步转向过剩，基本面上白糖在2024年是一个偏空的品种，ICE原糖的重心将逐步下移。目前全球食糖供应与贸易主要依赖巴西，从5月份公布的两次巴西压榨量与产糖量数据来看，均不及市场预期；此外，印度下一个榨季食糖出口政策不确定性很大，从这一点上来看，原糖在下跌过程中不排除有阶段性反弹。 压力位6300 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约上涨0.27%，短期来看，油价底部抬升趋势不变，在这个过程中可能存在部分交易商获利回吐，使得上升并不顺畅。中长期来看，关注石油消费旺季，石油商业库存的实际去库情况，油价维持上涨态势。进入四季度，随着美联储降息落地及产油国相继增产，美国大选前，美国能源部可能继续释放汽油战略储备来压低汽油价格，油价或承压下行。 压力位650 支撑位600 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.42%，高硫方面，尽管发电燃料需求存续对高硫市场支撑较强，但本月俄罗斯炼厂将逐步复产，俄罗斯方向发往新加坡的数量未来可能将有所增加，高硫供应预计恢复在即，因此近期基本面仍然存在利空。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 7月5日，集运欧线2408合约收5700.9点，上涨0.61%。上海出口集装箱综合运价指数为3733.80点，较上期上涨19.48点;中国出口集装箱运价指数环比上涨4.6%至2011.33点。即期运价目前缓慢上涨。地缘方面，美国官员称以色列与哈马斯方面谈判有一定进展。但又有消息称，以色列准备“没收”巴勒斯坦超过12平方公里领土，这或许将升级冲突。目前即期运价对于合约仍有较强支撑，但大部分利好已兑现。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com