国元点睛
国元点睛 2024年8月2日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 -4.00% -5.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% INE集运指数(欧线) CZCE硅铁CZCE纯碱DCE铁矿石SHFE氧化铝DCE棕榈油DCE鸡蛋DCE生猪CZCE尿素DCE豆一INE20号胶 CZCE烧碱SHFE黄金SHFE沥青DCE豆油SHFE螺纹钢SHFE橡胶CZCE苹果SHFE纸浆DCE豆粕DCE豆二CZCE玻璃DCELPG CZCE甲醇SHFE热轧卷板DCE纤维板 SHFE锌 DCE苯乙烯CZCE短纤CZCE红枣DCE塑料 SHFE丁二烯橡胶 CZCE棉花SHFE白银CZCE白糖CZCE锰硅DCEPVC CZCE菜油SHFE锡SHFE铝 DCE焦炭GFEX工业硅CZCEPTA DCE乙二醇上证50期货CZCE对二甲苯DCE玉米淀粉 INE原油CZCE菜籽GFEX碳酸锂DCE玉米 INE低硫燃料油沪深300期货SHFE燃油 中证500期货 SHFE镍 中证1000期货 DCE焦煤SHFE铜 INE国际铜DCE胶合板 SHFE铅 沪铜2409合约 阻力位：88000 沪铜2409合约今日震荡收跌。铜价近期已经基本反馈冶炼厂减产效果不及预期，交易所库存累加空间不 大，铜价有望继续反弹。 支撑位：73000 沪铝2409合约 阻力位：21800 沪铝2409合约今日震荡收跌。炼厂复产已经完成，铝价在近期下跌后，将有调整，短期铝价有望企稳反弹。 支撑位：19000 沪铅2409合约 支撑位：19200 沪铅2409合约今日大幅收跌。再生铅供应放量，进口电解铅到港，叠加下游需求不及预期，精炼铅供需偏紧格局缓解，铅价下方仍有空间。 阻力位：17500 碳酸锂2411合约 支撑位：97000 碳酸锂2411合约今日震荡收涨。碳酸锂产量高位运行叠加需求偏弱，供需格局偏宽松，碳酸锂价格短期或震荡偏弱，需关注盐厂开工情况。 阻力位：80000 铁矿2409合约 铁矿主连上涨，铁水环比降幅加大，钢厂检修减 产增加，矿价上方空间有限。 压力位：800 支撑位：700 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，目前煤矿有所复产，蒙煤长协价格下跌，短期震荡偏弱。 支撑位：1300 焦炭2409合约 焦炭主连震荡下跌，产量持续增加， 二轮提降开启，短期震荡偏弱。 压力位：2200 支撑位：1900 螺纹2410合约 螺纹合约震荡上涨，需求偏弱，新国标加价，短期震荡偏弱。 压力位：3600 支撑位：3150 沪镍2409合约 沪镍主连今日震荡下跌。镍价企稳回升，短期震荡运行。 压力位：138000 支撑位：124000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡下跌，库存维持高位，家电排产下滑，短期震荡运行。 压力位：14200 支撑位：13500 天胶2409合约 RU2409合约日内持震荡上涨，市场短期回升，关注下方14000一线支撑力度。 压力线 PTA2409合约 PTA2409合约日内震荡下滑，前期市场因突发事件刺激而短期回升，但后期 走势偏弱，有进一步试探前期低点的预期。 EG2409合约 乙二醇2409合约震荡下滑，收于在20日均线之上，目前短期事件冲击下，行情呈现反弹，关注能否站稳。 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 塑料2409合约 塑料2409合约震荡上涨，不过市场利好支撑较为短暂，后期回归偏弱运行。 压力线 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 PP2409合约 PP2409合约日内震荡上涨，虽然短期消息冲击下 连续收涨，但偏弱思路参与。压力线 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 纯碱2409合约 纯碱主力合约上涨。纯碱基本面较弱，但跌至新低后日内大幅减仓，叠加8月检修将兑现，基本面有好转预期，预计后期行情或有所回升。 压力线：MA20 团结、敬业、求实、创新 支撑线：1700 全国统一客户热线：400-8888-218 玻璃2409合约 压力线：MA20 玻璃主力震荡上涨。库存延续积累，基本面偏弱，趋势仍然看空，不过近日盘面创新低且接近成本线，行情可能有技术性企稳。 支撑线：1300 尿素2409合约 压力位:2200 支撑位:2000 UR2409合约上涨，主要是局部现货销售有所好转，市场交易好转，呈现去库，市场对出口有期待，预计短期震荡上涨。 烧碱2409合约 压力位:MA20 SH2409合约上涨，最终收于2400整数关口之上。综合利润不佳，8月供应有收紧预期，或将缓解库存压力，预计行情在2400整数关口企稳回升。 支撑位:2400 豆粕2409合约 压力位：3400 支撑位：观望 美豆电子盘止跌反弹，但仍受供应前景限制，日内国内蛋白粕市场震荡运行，部分资金向2501合约转移，豆粕表现相对偏强，空头获利减合推动期价震荡上行，主力2409合约终收涨0.62%，持仓大幅减持6.2万余手。 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 日内国内蛋白粕市场震荡运行，菜粕走势稍显弱势，午前维持震荡下跌的态势，午后多空双方均离场，菜粕盘面震荡上行，终窄幅收涨0.08%，持仓也大幅减持4.5万余手。 豆油2409合约 压力位：8000 支撑位：7600 美豆反复磨底，内盘豆系开始回暖，豆油主力减仓跟涨0.82%，自夜盘触及的三个月低点震荡回升，部分资金继续向2501合约转移。 棕榈油2409合约 目前棕榈油市场多空因素交织现象较为明显，马棕供需双增叠加美豆产区天气良好，早盘棕榈油维持震荡偏强的走势，午后大量资金涌入主力2409合约，多头力量占优带动期价最高冲至7998元/吨，终收涨2.1%，持仓增近7万手。 压力位：9000 支撑位：8200 目前油脂市场多空因素交织现象较为明显，菜油跟随|CE加菜籽维持跌势，但午后跌幅收窄，主力 合约终收低0.25%。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：8200 玉米2409合约 压力位：2550 支撑位：观望大连玉米期货仍维持偏弱走势，9月合约资金继续向11月合约转移。国内随着玉米价格走弱，持粮主体对后市 看涨信心不强，出货情绪持续升温，但局部地区的阴雨天气对市场购销产生了一定的影响，深加工企业仍以按 需收购，饲企采购谨慎，仅进行少量补库。 花生2410合约 花生基本面缺乏较强的上涨驱动，新作上市前，旧作结转库存偏高，而市场补库放缓，下游需求支撑乏力，加之近期油脂市场走势偏弱，花生期货反弹受阻，周五主力合约增仓收跌。 压力位：9200 支撑位：观望 生猪2409合约 产能去化效果兑现，支撑市场看涨预期。养殖端缩量挺价，二育滚动入场，助推猪价提前释放预期。不过当前猪肉消费处于淡季，开工率保持低位，需求的低迷抑制猪价上行空间，预计短期以高位震荡为主，中期维持偏强看待，不宜追多，回调逢低做多。 压力位：19000 支撑位：17500 苹果2410合约 冷库好货供给偏紧，支撑早熟价格走强。随着早熟集中上市，冷库果和早熟价格上行空间有限，对价格提振力度不足。加之新季晚熟生长状况良好，整体仍将承压运行。不过，经过几轮下跌，在没有新的驱动出现前，下方空间谨慎看待。后续关注早熟价格走势及新季晚熟上市前的天气状况，以低位偏弱震荡看待。后续关注下方6500一线支撑力度。 压力位：7500 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 压力位：4200 支撑位：3800 旺季预期下，下游走货转好，市场看涨情绪升温，支撑价格走强。不过从供给端来看，7月全国在产蛋鸡存栏增幅明显，后续天气转凉后，产蛋率也将有所回升，中期供给充裕，压制蛋价上行空间，预期维持宽幅震荡。 棉花2409合约 CF2409合约下跌0.11%，技术上看，郑棉处于下跌趋势末期，行情尚处左侧；点位上看，09合约14400元/吨附近构筑的双底宣告失败，关注下一个技术支撑位13400元/吨；基本面上看，宽松的新年度全球棉花平衡表、中国新棉丰产、新疆棉提前上市预期、美棉优良率大幅好转以及下游开机低库存高的状态暂不支持反弹。 压力位14500 支撑位14000 白糖2409合约 SR2409合约下跌0.21%，国内市场，短期来看，国内最近一月销糖数据较好，且广西和云南库存压力有限，同时后面逐步进入销售旺季，白糖现货价格支撑性较强。盘面贴水太深，基差后续可能走缩。09合约逐渐进入交割月，空头选择交货的可能性低。中期来看，新榨季有增产预期，且三季度会有进口糖集中到港压力，郑糖盘面长期下行趋势不会改变。 压力位6200 支撑位6000 原油2409合约 SC2409合约下跌0.84%，目前正值原油的消费旺季阶段，7月份全球原油去库较好，近月基本面相对稳健，三季度全球原油供应增量有限，OPEC仍有减产挺价的意愿，布伦特原油跌破80美金后将进入估值低估区，继续下跌有限。当前宏观和地缘变数仍较大，市场暂无明确的趋势性交易机会。 压力位580 支撑位550 燃料油2409合约 FU2409合约下跌1.31%，OPEC+的减产导致亚洲地区炼油厂原料短缺，中国虽然增加了燃料油进口，但进口量仍低于俄罗斯禁令前的水平，燃料油8月大概率仍有偏弱运行为主。 压力位3400 支撑位3200 集运欧线2410合约 8月2日，集运欧线2410合约收3653点，大涨5.04%。现货方面，上海出口集装箱综合运价指数为3332.67点，较上周下降115.20点;中国出口集装箱运价指数环比下降至2133.48点，下跌2.2%。近期航司运费报价小幅下调，部分投资者认为即期运价已见顶。地缘方面，哈马斯首领在伊朗德黑兰遇袭身亡，紧张局势再度升温，同时以色列和黎巴嫩真主党冲突升级，短期停火希望渺茫，且冲突有继续升级的可能。目前即期运价对于近月合约仍有较强支撑，中东局势近期持续升温，但运价见顶预期强烈，远月合约宽幅波动。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com
