免热合金订单重磅落地，从1到10遥遥领先

立中集团：免热合金订单重磅落地，一体化压铸市场加速成长

关键要点：

市场动态：

• 免热合金订单：立中集团全资子公司天津立中合金获得重要战略客户的项目定点，涉及7.5万吨销售量，预计交易金额超15亿元。
• 战略合作：立中集团与帅翼驰达成战略合作，共同推进铸造铝合金业务。

业务亮点：

• 领先技术：立中集团作为国内一体化压铸免热处理合金材料的先驱，拥有再生低碳、复合性能等系列免热处理合金材料，国际市场竞争力强。
• 市场机遇：随着一体化压铸市场的加速成长，免热合金作为首选材料受益显著，预计2025年市场规模将分别达到国内99.1亿元和全球172.8亿元。

车轮业务：

• 历史大订单：立中集团车轮业务分别获得两个国际知名车企的车轮项目定点，总订单额约为91.55亿元。
• 盈利能力提升：大订单的获取不仅展示了公司的全球领先地位，还预示着公司盈利能力的增强。

财务预测**：

• 盈利预测：预计立中集团2024-2026年的归母净利润分别为10.66亿、11.86亿、13.91亿元，每股收益分别为1.69元、1.87元、2.20元，对应PE分别为11.41倍、10.26倍、8.74倍，维持“买入”评级。

风险提示**：

• 铝价波动风险、项目进度不及预期风险、下游需求不及预期风险、政策超预期风险等。

结论**：

立中集团凭借其在免热合金领域的领先地位和技术优势，以及在车轮业务上的持续增长，展现出强劲的增长潜力。随着免热合金订单的落地和一体化压铸市场的加速发展，公司有望实现业绩的稳定增长，同时，车轮业务的大订单也将助力公司盈利能力的提升。然而，市场仍面临铝价波动等不确定性因素，投资者需关注相关风险。