USDA 糖和甜味剂展望 2024.06. 18

糖和甜味剂展望：2024年 6月 VidalinaAbadam,协调员 D.AdelineYeh，撰稿人 在本报告中： 美国糖业展望墨西哥糖业展望特稿：2022年农业普查的美国蜂蜜市场最新消息 经济研究服务|形势与展望报告 SSS-M-430|2024年6月18 下一个版本是2024年7月18日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 美国2023/24和2024/25食糖产量下降；墨西哥 2023/24产量增加 在6月份的世界农业供需估计(WASDE)中，美国S.2023/24年和2024/25年，由于甜菜和佛罗里达蔗糖的产 量分别较低，糖产量较上个月减少。2023/24年，从墨西哥的进口量削减了31,000STRV，原因是专门为美国生产的低极性糖的前景减弱。S.市场。这一减少被“高级关税/其他”类别中的47,000STRV增加所抵消，以考虑到作为生产精制蔗糖的原料的甘蔗糖蜜的原糖进口。在2024/25年，该进口类别的预测同样增加了47,000STRV，假设每月平均进口速度持续。两年的总使用量不变。鉴于美国农业部额外的特种糖进口公告是在WASDE之后发布的，因此被排除在资产负债表中，相应的2024/25库存与使用比率为11.5％。 墨西哥2023/24年的食糖产量较上月增加了6.9万吨，实际重量达到471.8万吨，仍然是25年来的最低水平， 预计收获面积可能达到74万公顷。2023/24年的消费进口根据速度增加，从而有助于结转库存到2024/25年， 因为预计2024/25年的产量按历史标准来看仍然很低。在这两年中，除美国外，墨西哥对其他国家的出口预计为零。 美国展望摘要 在6月份的世界农业供需估计(WASDE)中，2023/24年美国S.糖供应从上个月减少了34,000短吨，原材料价值 （STRV）减少到1437.7万，因为产量下降超过了抵消进口增加的原因。仅由于甜菜糖产量减少至504.5万，产量下降了50,000STRV至9080万（表1）。在2023/24年，从墨西哥的进口量减少了31,000STRV，至 466,000STRV，原因是仅为美国生产的低极性糖的前景减弱。S.市场。这一减少被“高级关税/其他”类别的47, 000STRV增加所抵消，这是由于甘蔗精炼厂进口了相当于甘蔗糖蜜的原糖作为生产精制蔗糖的投入。资产负债表供应方的这种核算确保了直接消费进口(DCI)——国内供人类消费的食糖交付的一个组成部分——在使用方得到了正确的估计。在2023/24年总使用量保持在12653万STRV不变的情况下，期末库存减少了34,000STRV， 至172.4万STRV，转化为13.6％的库存使用比率，上升了0.3个百分点。 在2024/25，U.S.糖的供应量从上个月减少了19,000STRV，降至1400万，原因是初库存减少，产量减少超过了进口的增加。甜味剂市场数据（SMD）报告称，在甘蔗加工商对农场服务机构的预测较低的2000.4百万之后 ，佛罗里达州的食糖产量减少后，食糖产量下降了32,000STRV至920万。为了确保DCI在2024/25年度得到正确核算，假设糖蜜的平均每月进口速度持续，“高等级关税/其他”进口类别的预测同样增加了47,000STRV。总使用量保持在12555万STRV，与上个月相同。鉴于美国农业部在WASDE之后发布了额外的特种糖进口公告 ，预计期末库存为144.5万STRV，相应的库存与使用比率下降0.2个百分点至11.5％。 2022/23 2023/24 2024/25 最终 May (估计) 六月 (估计) Monthly 变更 May(预测) 六月 (预测) Monthly 变更 1000短吨，原始价值 期初库存 1,820 1,843 1,843 0 1,758 1,724 -34 总产量 9,250 9,131 9,080 -50 9,232 9,200 -32 甜菜糖 5,187 5,095 5,045 -50 5,111 5,111 0 甘蔗糖 4,063 4,036 4,035 0 4,121 4,089 -32 佛罗里达 1,985 2,060 2,060 0 2,036 2,004 -32 路易斯安那州 2,001 1,936 1,936 0 2,085 2,085 0 Texas 76 40 40 0 0 0 0 进口总额 3,614 3,438 3,454 16 3,028 3,076 47 关税配额进口 1,862 1,798 1,798 0 1,415 1,415 0 其他程序导入 141 288 288 0 200 200 0 非程序导入 1,611 1,352 1,368 16 1,413 1,460 47 墨西哥 1,156 497 466 -31 1,197 1,197 0 高等级关税/其他 455 855 902 47 216 263 47 高等级关税455 855 855 0 216 216 0 总供应量14,685 14,411 14,377 -34 14,019 14,000 -19 出口总额82 198 198 0 100 100 0 杂项171 0 0 0 0 0 0 Totaldeliveries12,589 12,455 12,455 0 12,455 12,455 0 国内食品和饮料使用12,473 12,350 12,350 0 12,350 12,350 0 含糖产品再出口计划94 80 80 0 80 80 0 用于多元醇，饲料，其他醇22 25 25 0 25 25 0 乙醇商品信贷公司(CCC)0 0 0 0 0 0 0 总使用量12,843 12,653 12,653 0 12,555 12,555 0 结束库存1,843 1,758 1,724 -34 1,464 1,445 -19 Private1,843 1,758 1,724 -34 1,464 1,445 -19 商品信贷公司0 0 0 0 0 0 0 库存与使用比率(百分比)14.3 13.9 13.6 -0.3 11.7 11.5 -0.2 表1：2024年6月，按财政年度（10月至9月）划分的美国糖供应和使用 注意：由于四舍五入，总数和每月的变化可能不会增加。 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供求估计（WASDE）。 美国2023/24甜菜糖产量减少；2024/25保持不变 U.S.2023/24作物年度的甜菜糖产量从上个月下调了50,000STRV，至502.4万STRV，原因是蔗糖回收率降 低，甜菜萎缩增加，糖蜜糖产量减少（表2）。由于2024年8月至9月早期糖产量预测为644,000STRV， 2023/24财年甜菜糖产量也减少了50,000STRV至504.5万，比2022/23的518.7万减少了142,000STRV（3％）。 2024年8月至9月的估计，这将是2024/25作物生产的糖，将在未来几个月重新评估，因为这个变量可能会受到 5月12日之前种植的甜菜比例相对较高。5月中旬通常被认为是实现最佳作物发育的关键截止点，以使甜菜在收获前有足够的时间沉积糖。 蔗糖回收率（从切片甜菜中回收的糖的百分比）从14.75％减少到14.70％，基于SMD中4月份的加工商实际产量（图1）。 虽然累积的蔗糖回收率在1月份左右趋于稳定，但自2023年12月以来，它已显示出非特征性的下降趋势。甜菜加工者在SMD中提交后，收缩（代表从打桩到切片的甜菜重量损失的百分比变化）从9.0％增加到9.1％ ，脱糖糖蜜产生的糖从345,000减少到317,000STRV。2023/24运动在甜菜堆的管理方面面临一些困难，特别是在红河谷，那里异常温暖的冬天和积雪不足阻止了外部堆的完全冻结1，导致一些腐败和丢弃。 2024/25财年甜菜糖产量保持不变，为511.1万STRV，同比增长1％。预测可以根据即将到来的美国农业部 ，国家农业统计局（NASS）报告的信息进行调整。6月28日，NASS将发布其面积报告，其中包括种植者报告的甜菜种植面积。此外，NASS最初的甜菜产量预测将在8月12日的作物生产报告中公布。 1通过使用寒冷的冬季空气通过通风，使储存在室外或棚子中的甜菜停止呼吸，从而最大程度地减少了糖分因变质而损失。 2022/23最终 2023/24 May 2023/24 六月 Monthly 变更 2024/25 May 2024/25 六月 Monthly 变更 甜菜产量（1,000短吨）1/ 32,644 35,226 35,226 0 33,987 33,987 0 甜菜收缩（百分比） 6.39 9.00 9.10 0.10 6.66 6.66 0.00 甜菜切片（1,000短吨） 30,558 32,056 32,020 -35 31,725 31,725 0 切片的糖提取率(百分比) 15.35 14.75 14.70 -0.05 14.85 14.85 0.00 甜菜切片的糖（1,000STRV）2/ 4,690 4,728 4,707 -21 4,711 4,711 0 糖蜜糖(1,000STRV)2/ 372 345 317 -28 360 360 0 作物年糖产量（1,000STRV）2/ 5,061 5,073 5,024 -50 5,071 5,071 0 8月-9月。糖产量（1,000STRV） 537 663 663 0 644 644 0 8月-9月。后续作物的糖产量(1,000STRV) 663 644 644 0 644 644 0 进口甜菜糖(1,000STRV)3/ N/A 40 40 0 40 40 0 会计年度糖产量（1,000STRV） 5,187 5,095 5,045 -50 5,111 5,111 0 表2：2022/23-2024/25年美国甜菜糖产量 STRV=短吨，原始值；N/A=不适用。 注意：由于四舍五入，总数和每月变化可能不会增加。1/USDA，国家农业统计局。 2/8月至7月。 3/来自进口甜菜的糖已经包含在最终作物年度产量中。通常，该成分出于预测目的而被分离，并在获得完整作物年度切片后包含在总数中。资料来源：美国农业部，经济研究局；美国农业部，世界农业展望委员会；美国农业部，农业服务局。 2024/25年美国甘蔗糖产量减少 根据甘蔗加工商向SMD提交的初步预测（图2），2024/25财年佛罗里达州的甘蔗糖产量从上个月下降了32,000STRV，降至2000.4百万。世界农业展望委员会（WAOB）对美国干旱监测机构的分析显示，截至6月11日，所有甘蔗地区 在佛罗里达州经历了干旱——重度干旱占78%，中度干旱占22%（图3）。在路易斯安那州208.5万 STRV不变的情况下，国内蔗糖产量下降了32,000STRV，至408.9万STRV，比2023/24年增加了1% 。这也是路易斯安那州第三年的产量超过佛罗里达州。 2023/24U.S.蔗糖产量保持不变，为403.5万STRV。佛罗里达州的收获活动将于6月结束，到4月的SMD数据表明，甘蔗加工商有望达到2060万STRV的估计值。虽然4月的结束日期为甘蔗（茬）的再生提供了充足的时间，但今年的活动在某些地区延长了2至4周，以弥补1月份由于非季节性降雨而导致的收获延误。1月份收获活动结束的路易斯安那州的财政年度糖产量仍为193.6万STRV。路易斯安那州的一个潜在调整是2024/25作物运动的早期糖产量，因为9月份的产量仍将在2023/24年占比。 图3 截至2024年6月11日，干旱的美国甘蔗地区 注意：阿拉斯加和夏威夷没有糖生产。 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会首席经济学家办公室，反映截至2024年6月11日美国干旱监测数据的干旱中的美国农业 2023/24年和2024/25年美国糖进口调整为包括糖蜜 U.S.2023/24年度的糖进口