USDA 糖和甜味剂展望 2023.9. 18

糖和甜味剂展望：2023年9 月 VidalinaAbadam,协调员 在本报告中： 美国糖展望墨西哥糖展望 经济研究服务|形势与展望报告 SSS-M-421|2023年9月18日 下一个版本是2023年10月18日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 美国2022/23年供应较高，2023/24年供应较低；墨西哥2022/23年进口上升 在2023年9月的世界农业供需估计（WASDE）中，2022/23年S.糖供应量从上个月增加了91,000短吨 ，原材料价值（STRV）增加到1481.9万，这是由于甜菜糖产量增加和高关税进口。相反，U.S.2022/23年的食糖使用量降低了55,000STRV，至1260.6万，原因是国内用于人类消费的食糖交付速度持续放缓。随着 总供应量增加，但使用量减少，期末库存增加了146,000STRV，至215.9百万，由此产生的库存与使用比率 为17.06，比上个月的15.84％增加了1.22个百分点，是自2013/14年以来的最高水平。 2023/24U.S.糖供应量从上个月减少了27.8万STRV，至1440.4万STRV，因为初库存和甜菜糖产量的增加 被路易斯安那州蔗糖产量和从墨西哥进口的下降所抵消。U.S.2023/24年的食糖使用量降低了50,000STRV ，至1265.5万，而2022/23年的人类消费交付量有所放缓。因此，期末库存下降了228,000STRV，至 17.1百万，对应的库存使用比率为13.5％。 墨西哥2022/23年的食糖供应量从上个月增加了54,000公吨（MT）至644.2万吨，预计进口量会增加，这意味着向参与工业制造商，Maqiladora和ServiciosdeExportació（IMMEX）计划的公司提供了更多的交货量。由于持续干旱的预期，累积和负面影响，墨西哥的2023/24食糖产量减少了100,000公吨，至580万吨。 美国展望摘要 2022/23年库存与使用比率提高；2023/24年为13.5％ 在2023年9月WASDE，2022/23年U.S.糖供应量从上个月增加了91,000STRV，增加到1481.9万，主要是甜菜糖产量和高关税进口(表1)。根据美国农业部，农业服务机构（FSA）甜味剂市场数据（SMD）的完整作物年度（2022年8月至2023年7月）生产数据，甜菜糖产量增加了32,000STRV至5168万。在 8月份甘蔗精炼厂进口了额外的高级原糖之后，高级关税进口提高了60,000STRV，达到创纪录的450,000。 相反，U.S.由于国内用于人类消费的糖的交付速度持续放缓，糖的使用量减少了55,000至1260.6万，本月减 少了75,000STRV至1250万。用于人类消费的交付量下降被出口和再出口产品的交付量合计增加20,000- STRV部分抵消。随着总供应量的增加，但使用量的减少，期末库存增加了146,000STRV至215.9百万，由 此产生的库存使用比率为17.06，比上个月的15.84％增加了1.22个百分点，是自2013/14年以来的最高水平。 U.S.2023/24年度的糖供应比上个月减少了278,000STRV，至14404万，因为初库存和甜菜糖产量的增加被路易斯安那州蔗糖产量和从墨西哥进口的较低所抵消。由于美国农业部，国家农业服务统计（NASS）9月份作物产量公布的甜菜产量较高，甜菜糖产量提高了15万STRV，至5223万STRV。同时，在持续的干旱中，路易斯安那州的蔗糖产量降低了37.1万STRV，至168.2万STRV，这是自2019/20年度156.6万以来的最低水平，而NASS将该州的甘蔗产量从上个月的每公顷31.4吨减少到27.2吨。因此，2023/24年度甜菜和蔗糖的总产量为898.1万STRV，比上个月下降222,000STRV，将是自2015/16年度以来的第二低 （图1）。从墨西哥的进口减少了202,000STRV，至128.4万，预计美国S.商务部9月。 根据美国-墨西哥糖暂停协议计算美国需求，以实现13.5％的库存与使用比率。与2022/23年观察到的交付放缓同时，用于人类消费的糖交付量降低了50,000STRV，至125.5万。相应地，美国糖的使用量降低了50,000STRV，至1265.5万。因此，结束 股票下跌了228,000STRV，至17.1百万，对应的股票使用比率为 13.5%。 表1：美国食糖：按财政年度（10月/9月）的供应和使用，2023年9月 项目2021/222022/232023/24 最终8月9月月8月9月月月(估计)(估计)变化(预测)(预测)变更 1000短吨，原始价值 期初库存 1,705 1,820 1,820 0 2,014 2,159 146 总产量 9,157 9,231 9,261 31 9,203 8,981 -222 甜菜糖 5,155 5,136 5,168 32 5,073 5,223 150 甘蔗糖 4,002 4,095 4,094 -1 4,130 3,758 -371 佛罗里达 1,934 1,983 1,983 0 2,034 2,034 0 路易斯安那州 1,944 2,034 2,034 0 2,054 1,682 -371 Texas 124 78 76 -1 42 42 0 进口总额 3,646 3,678 3,738 60 3,465 3,264 -202 关税配额进口 1,579 1,869 1,869 0 1,604 1,604 0 其他程序导入 298 200 200 0 200 200 0 非程序导入 1,769 1,609 1,669 60 1,661 1,459 -202 墨西哥 1,379 1,219 1,219 0 1,486 1,284 -202 高负荷 390 390 450 60 175 175 0 总供应量 14,508 14,729 14,819 91 14,682 14,404 -278 出口总额 29 35 45 10 35 35 0 杂项 81 0 0 0 0 0 0 Totaldeliveries 12,578 12,680 12,615 -65 12,705 12,655 -50 国内食品和饮料使用 12,470 12,575 12,500 -75 12,600 12,550 -50 含糖产品再出口计划 80 80 90 10 80 80 0 用于多元醇，饲料，其他醇 27 25 25 0 25 25 0 乙醇商品信贷公司(CCC) 0 0 0 0 0 0 0 总使用量 12,688 12,715 12,660 -55 12,740 12,690 -50 结束库存 1,820 2,014 2,159 146 1,942 1,714 -228 Private 1,820 2,014 2,159 146 1,942 1,714 -228 商品信贷公司 0 0 0 0 0 0 0 库存与使用比率(百分比) 14.3 15.8 17.1 1.2 15.2 13.5 -1.7 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供求估计（WASDE）。 2023/24年甜菜糖生产展望 2023/24作物年度（2023年8月至2024年7月）的甜菜糖产量从上个月增加了150,000STRV，达到 518.8万，基于美国农业部，NASS在9月12日作物产量中公布的更高的甜菜产量（表2）。在这份报告中 ，NASS将全国产量从上个月的每英亩30.9吨提高到31.5吨。如果实现，这将比去年的28.6吨高2.9吨/英亩（10％），将是自2007/08年以来的第四高产量（图2）。 除科罗拉多州外，所有增长州在2023/24年的产量预计将相对较大或与去年持平，部分原因是由于夏季天气凉爽多雨，该州的学位天数不足（表3）。预计密歇根州的单产将出现最大的年度增长（每英亩4.7吨），自8月中旬以来，在干旱的夏季之后，那里的大雨使甜菜的尺寸迅速增长并增加了重量。如果实现，密歇根州每英 亩33.5吨的产量将是该州第二高的产量，仅次于2021/22年的37.4吨。 本月，NASS还略微增加了美国2023/24甜菜的种植和收获总面积，分别达到113.2万英亩和111.8万英亩，其中大部分收益在 北达科他州。修订代表美国和美国都增加了8％S.与2022/23年相比，种植面积和收获面积。甜菜片收缩和提 取率的预测反映了10年的平均值。本月这两个变量略有修正，因为在SMD（2022年8月至2023年7月） 的完整作物年数据可用后，2022/23现在已包含在10年平均计算中。 表2：甜菜糖产量计算，2020/21-2023/24 2022/23August 2022/23 九月 Monthly 变更 2023/24 August 2023/24 九月 Monthly 变更 种植面积（1,000英亩） 1,129 1,132 4 甜菜产量（1,000短吨）1/ 32,574 32,574 0 34,358 35,259 901 甜菜收缩（百分比） 6 6 -0.07 7 7 -0.01 甜菜切片（1,000短吨） 30,535 30,558 23 32,103 32,947 844 切片的糖提取率(百分比) 15 15 0.05 15 15 0.08 甜菜切片的糖（1,000STRV）2/ 4,680 4,700 20 4,678 4,828 150 糖蜜糖(1,000STRV)2/ 360 372 12 360 360 0 作物年糖产量（1,000STRV）2/ 5,040 5,071 32 5,038 5,188 150 8月-9月。糖产量（1,000STRV） 537 537 0 633 633 0 8月-9月。后续作物的糖产量(1,000STRV) 633 633 0 633 633 0 进口甜菜糖(1,000STRV)3/ N/A N/A N/A 35 35 0 会计年度糖产量（1,000STRV） 5,136 5,168 32 5,073 5,223 150 STRV=短吨，原始价值。 1/美国农业部，国家农业统计局。2/8月至7月。 3/2022/23年进口甜菜的糖已经包含在作物年度生产中。通常，该成分出于预测目的而被分离，并在获得完整作物年度切片后包含在总数中。资料来源：美国农业部，经济研究局；美国农业部，世界农业展望委员会；美国农业部，农业服务局。 表3：甜菜产量，2018/19-2022/23 地区和州 2018/19 2019/20 2020/21 2021/222022/23 2023/24 Change 预测 8月vs.2023/24与 8月9日 2022/23年9月 1000吨 大湖 29.1 28.6 28.3 37.428.8 30.2 33.5 3.3 4.7 密歇根州 29.1 28.6 28.3 37.428.8 30.2 33.5 3.3 4.7 上中西部 26.7 25.3 25.7 30.425.8 28.6 28.9 0.3 3.1 明尼苏达 25.7 25.0 26.1 31.025.7 29.0 29.6 0.6 3.9 北达科他州 28.8 26.0 24.9 29.226.1 27.9 27.6 -0.3 1.5 大平原 31.6 28.7 30.8 31.027.8 29.6 29.6 0.0 1.8 科罗拉多 32.6 30.7 31.3 33.728.7 29.6 27.4 -2.2 -1.3 蒙大拿州 31.1 31.6 31.3 29.830.5 33.2 33.7 0.5 3.2 内布拉斯加州 31.9 25.4 31.0 31.924.2 28.3 28.7 0.4 4.5 怀俄明州 30.8 28.3 29.6 29.529.1 28.9 29.4 0.