美国农业部糖和甜味剂展望 2023.5. 18

由美国农业部世界农业展望委员会批准 经济研究服务|形势与展望报告 SSS-M-417|2023年5月18日 下一个版本是2023年6月15日 糖和甜味剂 展望：2023年5月 VidalinaAbadam,协调员 SouleymaneDiaby，撰稿人 预计2023/24年美国供应减少 在五月2023年世界农业供需估算(WASDE)，美国糖 2023/24年的供应量预计为1425.9万短吨，原始价值（STRV），下降2% 比2022/23年低，年初库存、产量和进口减少。产量预计为比2022/23年下降1%，因为较低的甜菜糖产量抵消了 蔗糖生产。对总进口的初步预测下降了4%，部分原因是世界贸易组织(WTO)原始和精炼关税配额的数量 （TRQ）和自由贸易协定（FTA）设定在最低承诺水平，并且高级关税进口额为120,000STRV。额外的特种糖TRQ尚未 已宣布，因此不包括在内。2023/24年的总食糖和食品使用量定为1281.5万 STRV和1267.5万，均与2022/23年持平。2023/24年结束库存为144.4万STRV，库存与使用比率为11.3％。 墨西哥2022/23年的食糖产量比上个月减少了175,000公吨（MT）根据截至第31周的生产数据，为538.5万。鉴于本月的变化 墨西哥的供应和使用资产负债表，美国农业部下调了2022/23年墨西哥对美国减少56,000吨至106.2万，低于3月份美国的111.8万需求 （相当于130.6万短吨，原值）。32周数据，刚刚公布前几个小时WASDE因此没有合并，意味着更低的产量估计 of531.6millionMT.Assuch,itisincreasinglyunlikelythatthe出口配额forrawand 精制糖将得到满足。进口工业制造商,MaquiladoraydeServiciosdeExportación（IMMEX）在公开提供官方数据之前保持不变。 在本报告中： 美国糖Outlook墨西哥糖Outlook SpecialArticle:美国Organic糖Sources 美国展望摘要 2022/23年美国食糖供应前景下调和 2023/14；增加使用 2023年5月WASDE，美国食糖供应量预计为1425.9万短吨，原始价值 (STRV)，较2022/23年度低2%，起因于较低的初期库存、产量和进口 （表1，图1）。2023/24年的初始库存为86,000-STRV，低于2022/23年 对2022/23年供应使用资产负债表进行的调整。预测2023/24年的产量 为922.5万STRV，比2022/23年下降1%，因为甜菜糖产量下降 （下降3.8％）抵消了蔗糖产量的增长（增长3.3％）。最初的 2023/24年总进口预测下降4%，部分原因是世界进口数量 贸易组织（WTO）的原始和精炼关税配额（TRQs）和自由贸易协定 aresetattheminimumlevels,whilehigh-tiertowardsimportsareat120,000STRV.TheadditionalSpecialtySugarTRQ尚未宣布，因此不包括在此预测中。在 2022/23，它被设置为220,462STRV（或200,000MT，原始价值）。美国的特殊文章 有机糖源表明需求不断增长。2023/24年的总使用量为1281.5百万 STRV，其中1267.5万用于食品。2023/24食品使用预测结转 从2022/23食品使用估计来看，较上个月增加了75,000-STRV。随着 2023/24期末库存为144.4万STRV，库存使用比例为11.3%。 2022/23年度，甜菜糖产量较上月略有上升，但略有调整至蔗糖回收率和从加拿大进口甜菜的最终数据的可用性。甘蔗 根据佛罗里达州加工商的报告，糖产量减少了29,000STRV 随着收获活动接近完成，甘蔗产量和蔗糖回收率。基于 关于截至第31周的墨西哥生产报告以及对其余额的供应使用调整 表，从墨西哥进口减少了65,000STRV至1241万。这将低于 3月美国需要130.6万STRV。美国农业部还估计产量低极性糖低于美国需求的70％。第32周数据，已发布 前几个小时WASDE因此没有合并，意味着墨西哥的产量甚至更低 估计为531.6万吨。2022/23年美国食糖交付量增加了75,000STRV 到目前为止的速度为1267.5万。净影响是2022/23期末股票为173.4万STRV，比上个月低163,000-STRV。这意味着期末库存与使用比率为13.5%,较上月的14.9%下降1.4个百分点。 表1：美国食糖：按财年（10月/9月）划分的供应和使用，2023年5月 项目2021/22 最终 April 2022/23 May Monthly 2023/24 May (估计)(估计) 1,000短吨原始价值 变更(预测) 期初库存 1,705 1,820 1,820 0 1,734 总产量 9,157 9,306 9,283 -23 9,225 甜菜糖 5,155 5,150 5,155 6 4,961 甘蔗糖 4,002 4,156 4,127 -29 4,264 佛罗里达 1,934 2,044 2,015 -29 2,065 路易斯安那州 1,944 2,034 2,034 0 2,092 Texas 124 78 78 0 107 进口总额 3,646 3,511 3,446 -65 3,300 关税配额进口 1,579 1,730 1,730 0 1,413 其他程序导入 298 250 250 0 250 非程序导入 1,769 1,531 1,466 -65 1,637 墨西哥 1,379 1,306 1,241 -65 1,517 高负荷 390 225 225 0 120 总供应量 14,508 14,637 14,549 -88 14,259 出口总额 29 35 35 0 35 杂项 81 0 0 0 0 Totaldeliveries 12,578 12,705 12,780 75 12,780 国内食品和饮料使用 12,470 12,600 12,675 75 12,675 含糖产品再出口计划 80 80 80 0 80 用于多元醇，饲料，其他醇 27 25 25 0 25 乙醇商品信贷公司(CCC) 0 0 0 0 0 总使用量 12,688 12,740 12,815 75 12,815 结束库存 1,820 1,897 1,734 -163 1,444 Private 1,820 1,897 1,734 -163 1,444 商品信贷公司 0 0 0 0 0 库存与使用比率(百分比) 14.3 14.9 13.5 -1.4 11.3 资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供需估算（WASDE）. 2023/24年甜菜糖产量低于2022/23年 2023/24财年美国甜菜糖产量预计为496.1万STRV。如果实现， 这将比2022/23年的5.155的修订估计低194,000-STRV（4％）百万。没有美国农业部，国家农业统计局(NASS)预测，国家 每英亩30.8吨的产量预测是使用回归模型得出的，该模型将产量指定为 NASS种植4个最大的甜菜种植进展报告在第19周的功能 州（爱达荷州，密歇根州，明尼苏达州和北达科他州）。种植者通常将第19周视为自5月中旬以来，相对较好的最终收益率预测指标被视为实现目标的关键临界点 收割前的最佳作物发展。如果实现30.8吨/英亩的产量，它将是 高于去年(28.6吨/英亩)和5年平均水平(30.2吨/英亩)，但低于长期- 期限趋势（32.7吨/英亩）（图2）。 种植通常发生在4月下旬和5月初，以使甜菜有足够的时间沉积糖。到5月14日，4个最大生长州的种植进度平均为79 %，领先于去年的速度(35%)和5年平均水平(72 百分比）（图3）。爱达荷州（99％）和密歇根州（95％）的种植几乎完成。由于四月的大雪和寒冷的温度而延迟启动后， 明尼苏达州(75%)和北达科他州(60%)的种植步入正轨。在其他州，种植几乎在俄勒冈州完成，与怀俄明州的5年平均水平相当，但在科罗拉多州和蒙大拿州。 2023年3月NASS的种植面积预测预期种植报告(1.111 百万英亩)，以及为期10年的奥运会1平均收获种植比(98%)是用于预测2023/24收获面积(1084万英亩)。收获面积将是 53,000-STRV比去年低（5％），9,000-STRV比5- 年平均值主要是由于西德尼糖关闭和替代作物的竞争 用于某些地区的轮换。种植面积的预测将在NASS6月更新 30Creage报告，其中还将包括对收获面积的初步预测。 产量（每英亩30.8吨）和收获面积（1084万英亩）的乘积预测给出了2023/24年甜菜产量预测为3334.8万短吨(表 2）。假设甜菜堆收缩的10年平均值（6.34％），蔗糖回收率 （14.62%），早期甜菜糖产量（8-9月均为63.3万吨 2023年和2024年8月至9月)，2023/24作物年和财政年度的甜菜糖产量今年都预计为496.1万STRV。 1虽然简单平均值使用所有观测值，但奥林匹克平均值消除了高和低观测值，并且然后平均剩余的观测值。 2022/23财年的甜菜糖产量增加了5,000STRV，至515.5万STRV，从上个月，与2021/22年的水平相匹配。增加是基于对蔗糖的小幅调整 使用实际数据进行恢复，直到3月，以及导入的最终数据的可用性 sugarbeetsfromCanada.BothdataarereportedintheUSDAFarmServiceAgency(FSA) 甜味剂市场数据(SMD）报告。切片甜菜的蔗糖回收率略有降低从上个月的15.39%到15.38%(图4)，但仍将是世界上最高的 lastdecade.Theresult4,000-STRVreductionfromlowerrecoveryisoffsetbya9,000-STRV 加拿大甜菜的糖产量增加(39,325STRV)，这通常是 2月和3月进口。 表2：甜菜糖产量计算，2020/21-2023/24 2021/22 2022/23 2022/23月 2023/24 April May 变更 May 甜菜产量（1,000短吨）1/ 36,751 32,574 32,574 0 33,348 甜菜收缩（百分比） 7.9 6.99 6.99 0.00 6.34 甜菜切片（1,000短吨） 33,850 30,296 30,296 0 31,235 切片的糖提取率(百分比) 14.63 15.39 15.38 -0.01 14.62 甜菜切片的糖（1,000STRV）2/ 4,954 4,664 4,660 -4 4,566 糖蜜糖(1,000STRV)2/ 341 360 360 0 360 作物年糖产量（1,000STRV）2/ 5,294 5,024 5,020 -4 4,926 8月-9月。糖产量（1,000STRV） 676 537 537 0 633 8月-9月。后续作物的糖产量(1,000STRV) 537 633 633 0 633 进口甜菜糖(1,000STRV)3/ N/A 30 39 9 35 会计年度糖产量（1,000STRV）STRV=短吨，原始值；NA=不适用。1/美国农业部，国家农业统计局。 2/8月至7月。3/2020/21年和2021/22年进口甜菜的糖已经包括在作物年度生产中。 5,155 5,150 5,155 6 4,961 是分开进行预测的，一旦有完整的作物年片，就包括在总数中。 资料来源：美国农业部，经济研究局；美国农业部，世界农业展望委员会；美国农业部，农业服务局。 2023/24甘蔗糖产量预测创历史新高 2023/24年的甘蔗糖产量预计为4264万STRV