生态环保产业发展白皮书（2023年度）

生态环保产业发展报告 （2023年度） 和君生态环保事业部 作为亚洲大型规模的综合性管理咨询机构，和君拥有一支常年专注于生态环保产业的团队，秉承“伴随并见证生态环保产业发展”的理念为业内企事业单位及政府组织提供管理和业务解决方案。成立近十年来，我们凭借专业实力服务众多业内企业，几乎涵盖生态环保产业所有细分领域，并先后成为了中国节能、长江环保、首创环保、中国环保、东江环保、等业内各领域企业的一致选择，与其中很多企业保持着常年的合作关系，是生态环保领域管理咨询领先品牌。 和君生态环保事业部可以为业内企事业单位及政府机构提供管理咨 询、培训培养、在线课程、数据服务、报告资讯等一揽子解决方案。 深溪学堂 更多信息敬请访问和君官网：http://www.hejun.com或关注微信公众号 更多信息敬请访问深溪学堂官网：http://www.shenxixuetang.com或关注微信公众号 深溪学堂是和君首款数字化产品，是一个能够帮助员工终身学习，企业持续成长的数字化企业大学平台。和君生态环保事业部基于深溪学堂平台，为生态环保产业从业者和相关人员倾力打造深溪环保在线系列课程，浓缩了事业部对行业的深度理解，课程紧跟时事、贴近实际、不断更新，帮助业内企业理解产业趋势、了解产业动态、建立学习型组织，成为业内企业的一致选择。更多环保好课，敬请关注深溪学堂。 产品服务 品牌报告 《生态环保政策分析报告》 对上年度国家及省级层面重点生态环境类政策文件进行全面的梳理、回顾和分析，梳理政策导向，从产业的视角分析政策对产业发展带来的机会和影响，以期为业内企业制定未来一段时期内的战略方向、业务重点、经营策略提供参考。 《生态环保产业发展报告》 对上年度各证券市场生态环保产业上市公司经营业绩进行全面的梳理和分析，通过对上市企业群体的多维度分析，全景式的展现我国生态环保产业从业企业上年度经营发展情况，以期对业内企业深入认知产业发展走向，对照行业标杆，制定经营计划等提供参考。 《生态环保市场分析报告》 通过对上月度、季度、年度监测的生态环境类中标项目数据进行全面的、多维度的统计分析，第一时间为业内企业带来市场一手数据，以期为企业制定下一阶段经营目标、市场策略等带来帮助。 订阅、定制报告、数据等，欢迎添加“深小溪”企业微信号 或致电15910320901（刘女士） 4 生态环保产业发展报告 CONTENTS 目录 引言 1 上市公司分析 2 营业收入 2 负债率 15 净利润 5 净资产收益率（ROE） 17 资产总额 8 各项投入 20 净资产 12 估值 24 挂牌公司分析 31 营业收入 31 负债率 44 净利润 34 净资产收益率（ROE） 46 资产总额 37 各项投入 49 净资产 40 估值 53 附录 60 生态环保产业发展报告 引言 对于任何一个产业而言，上市公司都是最重要、最具代表性的群体， 对这一群体的研究，可以有效反映产业在特定时间周期内的发展变化。 为向生态环保产业业内企事业单位和关心这一产业的有关机构全景式的展现生态环保产业发展变化情况，和君生态环保事业部自2015年开始持续收集、整理生态环保产业所有上市公司（上交所、深交所、港交所、新交所）、挂牌公司（北交所）定期报告披露数据，并对这些数据进行不同维度的分析，以期大家可以从中获取有用的信息和启迪。 这里所指“生态环保产业”是广义的产业概念，既包括狭义的“环保”领域 （水、固、气等的污染治理）和“生态”领域（生态治理、修复与保护），也包括“节能”领域（工业、建筑、交通等领域的能耗节约）、“可再生能源”领域（以风、光、生物质等为代表可再生能源的生产）和“资源循环利用”领域（资源的再生、再制造等），其主要原因一是无论是官方还是业界尚未对“生态环保产业”的边界做出清晰、明确的定义；二是考虑到上述各领域之间的相互联系及和君生态环保事业部一直以来秉持的生态环保产业的未来在新能源和资源循环利用领域的观点。 2022年，我国生态环保产业相关上市公司、挂牌公司共计661家，其中上市公司292家（其中2022年新上市公司15家）、挂牌公司369家。 本报告并未给出基于数据分析的任何观点和结论，以期读者可以就这些数据，基于自身的背景和经验，按需得出自主判断。 由于水平有限，报告中难免疏漏、偏颇甚至错误，在恳请读者原谅的同时也希望广大读者提出宝贵意见建议，共同完善。本报告观点仅作为独立第三方，不代表政策发布部门观点。本报告不能作为企业发展、投资决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。 1 生态环保产业发展报告 上市公司分析 2022年，我国生态环保产业相关上市企业292家*（不含新三板），为便于开展研究，本报告剔除2家退市的企业、6家进入警示板的企业，纳入研究范围的共计284家企业（以下简称“研究对象”）。 研究对象中，深交所上市企业129家，占比45.42%；上交所96家，占比33.80%；港交所58 家，占比20.42%；新交所1家，占比0.35%。（图1-1） 研究对象中，水务领域企业84家，占比29.58%；可再生能源领域企业68家，占比 23.94%；固废领域企业61家，占比21.48%；生态治 图1-1研究对象上市交易所分布 图1-2研究对象业务领域分布 理领域企业30家，占比10.56%；大气领域企业22家，占比7.75%；节能领域企业9家，占比3.17%；环境监测领域企业10家，占比3.52%。（图1-2） 营业收入 研究对象中，发布有效营业收入数据的企业共280家，其中水务领域83家，固废领域60家，大气领域22家，环境监测领域10家，生态治理领域30家，节能领域8家，可再生能源领域67家，纳入分析范围。 从营业收入总额来看，2022年研究对象营业收入合计13437.14亿元，较2021年12789.58亿元同比增长5.06%。 其中，可再生能源领域营业收入总额7282.17亿元，同比增长13.04%；固废领域2835.61亿元，同比下降2.55%；水务领域2143.86亿元，同比增长0.11%；大气领域451.89亿元，同比增长9.98%；生态治理领域323.60亿元，同比下降33.11%；环境监测领域222.44亿元，同比下降7.96%；节能领域177.57亿元，同比增长11.20%。（图1-3） 从平均营业收入来看，2022年研究对象营业收入均值47.99亿元，较2021年45.68亿元同比增长5.06%。营业收入超过50亿元的企业有59家，超过 100亿元的企业有29家。 其中，可再生能源领域平均营收108.69亿元，同比增长13.04%；营收超50亿元的企业24家，超100亿元的企业19家。固废领域平均营收47.26亿元，同比下降2.55%；营收超50亿元的企业19家，超100亿元的企业6家。水务领域平均营收25.83亿 2 生态环保产业发展报告 元，同比增长0.11%；营收超50亿元的企业11家，超100亿元的企业3家。环境监测领域平均营收22.24亿元，同比下降7.96%；营收超50亿元的企业1家，超100亿元的企业1家。节能领域平均营收22.20亿元，同比增长11.20%；营收超50亿元的企业1家，无营收超100亿元的企业。大气领域平均营收20.54亿元，同比增长9.98%；营收超50亿元的企业3家，无营收超100亿元的企业；生态治理领域平均营收110.79亿元，同比下降33.11%；该领域无营收超50亿元的企业。（图1-4） 从营业收入同比变化情况来看，2022年营业收 入较2021年同比增长的企业158家，占比56.43%；下降的企业122家，占比43.57%。 其中，水务领域增长企业43家，占比51.81%；下降企业40家，占比48.19%。固废领域增长企业35家，占比58.33%；下降企业25家，占比41.67%；大气领域增长企业12家，占比54.55%，下降企业10家，占比45.45%。环境监测领域增长企业2家，占比20.00%；下降企业8家，占比80.00%。生态治理领域增长企业10家，占比33.33%；下降企业20家，占比66.67%。节能领域增长企业8家，占比100%，该领域无营收下降企业。可再生能源领域增长企业 图1-3各细分领域营业收入总额（亿元） 图1-4各细分领域营业收入均值（亿元） 图1-5各细分领域营业收入同比增减情况分布 3 生态环保产业发展报告 48家，占比71.64%；下降企业19家，占比28.36%。 （图1-5） 从营业收入排名来看，2022年营业收入综合排名前十的企业如表1-1所示。前三名分别是：中国广核（003816.SZ）828.22亿元、中国核电 （601985.SH）712.86亿元、长江电力 （600900.SH）520.60亿元。 固废领域营业收入排名前十的企业如表1-2所示，前三名分别是：光大环境（00257.HK）333.38亿元、格林美（002340.SZ）293.92亿元、齐合环保（00976.HK）174.85亿元。 水务领域营业收入排名前十的企业如表1-3所 表1-1营业收入综合排名前十企业 排名证券代码企业名称营业收入 1003816.SZ中国广核828.22 (亿元) 3600900.SH长江电力520.60 2601985.SH中国核电712.86 5002202.SZ金风科技464.37 4600886.SH国投电力504.89 7001289.SZ龙源电力398.63 602380.HK中国电力436.89 9601615.SH明阳智能307.48 800257.HK光大环境333.38 10002340.SZ格林美293.92 表1-2水务领域营业收入排名前十企业 排名证券代码企业名称营业收入 100371.HK北控水务集团223.16 (亿元) 300270.HK粤海投资207.21 2600008.SH首创环保221.57 500807.HK上海实业环境83.04 4300070.SZ碧水源86.90 7600461.SH洪城环境77.76 6601158.SH重庆水务77.79 9000544.SZ中原环保62.17 8000598.SZ兴蓉环境76.30 1001857.HK中国光大水务60.10 4 示，前三名分别是：北控水务集团（00371.HK）223.16亿元、首创环保（600008.SH）221.57亿元、粤海投资（00270.HK）207.21亿元。 大气领域营业收入排名前十的企业如表1-4所示，前三名分别是：海新能科（300072.SZ）86.48亿元、清新环境（002573.SZ）80.32亿元、大唐环境（01272.HK）53.23亿元。 生态治理领域营业收入排名前十的企业如表1-5所示，前三名分别是：棕榈股份（002431.SZ）42.45亿元、东方园林（002310.SZ）33.73亿元、节能铁汉（300197.SZ）27.90亿元。 环境监测领域营业收入排名前五的企业如表1-6 表1-3固废领域营业收入排名前十企业 (亿元) 1 00257.HK 光大环境 333.38 2 002340.SZ 格林美 293.92 3 00976.HK 齐合环保 174.85 4 002266.SZ 浙富控股 167.80 5 600323.SH 瀚蓝环境 128.75 6 000967.SZ 盈峰环境 122.56 7 603588.SH 高能环境 87.74 8 00586.HK 海螺创业 78.96 9 601388.SH 怡球资源 76.60 10 01381.HK 粤丰环保 73.66 排名证券代码企业名称营业收入 表1-4大气领域营业收入排名前十企业 (亿元) 1 300072.SZ 海新能科 86.48 2 002573.SZ 清新环境 80.32 3 01272.HK 大唐