房地产行业周报（2024年第24周）：新房及二手房成交环比回落

本周板块回顾：本周申万房地产指数下跌1.47%，沪深300指数较上周下跌0.91%，板块跑输沪深300指数0.56pct，在31个板块中排第22位。 行业数据回顾：本周30大中城市商品房成交面积153万平米，环比-20.3%，同比-43.4%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积38万平米，环比-24.4%，同比-47.5%；二线城市商品房成交面积78万平米，环比-22.5%，同比-45.2%；三线城市商品房成交面积37万平米，环比-10.0%，同比-33.1%。我们重点监测的14城二手房成交面积148万平米，环比-19.2%，同比-15.5%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积34万平米，环比-14.3%，同比+12.2%；9个二线城市二手房成交面109万平米，环比-20.2%，同比-14.8%；3个三四线城市二手房成交面积5万平米，环比-26.2%，同比-28.8%。 本周行业新闻跟踪：河南公积金贷款额度调升至120万元，多子女家庭最高额度144万元；苏州全面推广“拿地即开工”审批模式；西安推行商品房“以旧换新”房票发放。 重点公司跟踪：我们重点跟踪的房企中，保利置业发行一般公司债。 投资建议：本周新房及二手房成交环比均回落，各地“因城施策”调整优化政策。我们认为在政策的持续支持下，销售会逐步修复，尤其是高能级城市将率先修复。我们看好前期在核心区域提前布局、以及在融资端具备更强信用优势的房企，此外，建议关注拥有城中村改造经验的地方性国企，建议关注：招商蛇口、保利发展、越秀地产、中海地产、华发股份、建发股份、滨江集团、龙湖集团、绿城中国。 风险提示：基本面不及预期，行业政策收紧，资金面收紧，个别企业出现信用风险等 1第24周板块行情回顾 1.1第24周行业指数表现 本周（2024/6/7~2024/6/13）申万房地产指数下跌1.47%，沪深300指数较上周下跌0.91%，板块跑输沪深300指数0.56pct，在31个板块中排第22位。 图1.本周申万一级行业涨跌幅排名 1.2第24周地产板块个股表现 个股表现方面，板块涨幅排名前5位的个股分别为：*ST中迪、万通发展、ST数源、三湘印象、ST迪马；跌幅排名前5位的个股分别为：华侨城A、绿地控股、西藏城投、首开股份、京基智农。 表1.本周板块个股表现 2本周行业销售概览 2.1总体销售表现 2.1.130大中城市商品房成交情况 本周（2024/6/7~2024/6/13）30大中城市商品房成交面积153万平米，环比-20.3%，同比-43.4%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积38万平米，环比-24.4%，同比-47.5%；二线城市商品房成交面积78万平米，环比-22.5%，同比-45.2%；三线城市商品房成交面积37万平米，环比-10.0%，同比-33.1%。 今年截止目前（2024/6/13）30大中城市商品房成交面积3995万平米，同比-40.4%； 其中一线城市商品房成交面积1020万平米，同比-35.5%；二线城市商品房成交面积2125万平米，同比-41.9%；三线城市商品房成交面积850万平米，同比-42.2%。 6月截止目前（2024/6/13）30大中城市商品房成交面积298万平米，同比-34.7%； 其中一线城市商品房成交面积75万平米，同比-34.6%；二线城市商品房成交面积153万平米，同比为-38.4%；三线城市商品房成交面积70万平米，同比-24.9%。 图2.本周30大中城市商品房成交面积及同、环比情况 图3.本周一线城市商品房成交面积及同、环比情况 图4.本周二线城市商品房成交面积及同、环比情况 图5.本周三线城市商品房成交面积及同、环比情况 2.1.214城二手房成交情况 本周（2024/6/7~2024/6/13）我们重点监测的14城二手房成交面积148万平米，环比-19.2%，同比-15.5%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积34万平米，环比-14.3%，同比+12.2%；9个二线城市二手房成交面109万平米，环比-20.2%，同比-14.8%；3个三四线城市二手房成交面积5万平米，环比-26.2%，同比-28.8%。 今年截止目前（2024/6/13）我们重点监测的14城二手房成交面积3599万平米，同比-13.7%；其中，2个一线城市二手房成交面积764万平米，同比-7.9%；9个二线城市二手房成交面积2686万平米，同比-14.3%；3个三四线城市二手房成交面积145万平米，同比-30.0%。 6月截止目前（2024/6/13）我们重点监测的14城二手房成交面积296万平米，同比-1.0%；其中，2个一线城市二手房成交面积62万平米，同比+18.5%；9个二线城市二手房成交面积222万平米，同比-4.5%；3个三四线城市二手房成交面积12万平米，同比-17.5%。 图6.本周14城二手房成交面积及同、环比情况 图7.本周一线城市二手房成交面积及同、环比情况 图8.本周二线城市二手房成交面积及同、环比情况 图9.本周三四线城市二手房成交面积及同、环比情况 2.2分城市能级销售情况 2.2.1一线城市销售情况 本周（2024/6/7~2024/6/13）4个一线城市中，北京、上海、深圳、广州新房成交环比分别为-24.3%、-39.2%、+15.6%、-12.1%；与去年同期相比，北京、上海、深圳、广州同比分别为-65.4%、-56.2%、-4.7%、-27.5%。二手房市场本周北京成交面积环比-46.9%，同比-51.0%；深圳成交面积环比-48.7%，同比-25.4%。 表2.本周一线城市销售表现 从月度数据看，2024年5月上海、北京、广州、深圳二手房分别成交594亿元、334亿元、213亿元、234亿元，同比分别+7.6%、-9.1%、-27.4%、+31.5%，环比分别+4.0%、-4.8%、-12.5%、-4.9%。 图10.一线城市二手房月度成交金额（亿元） 图11.一线城市二手房月度成交同比 2.2.2二线城市销售情况 本周（2024/6/7~2024/6/13）我们重点监测的14个二线城市中，除东莞、无锡、佛山成交环比分别+22.6%、+10.1%、+1.1%外，其余城市新房成交环比均下跌，其中南京、武汉跌幅超过30%，分别为-78.9%、-32.1%。与去年同期相比，除杭州同比+23.0%外，其余城市同比均下跌，其中南京、青岛、成都跌幅超过50%，分别为-81.0%、-57.2%、-52.7%。二手房市场方面，除东莞环比+3.7%外，其余城市环比均下跌，其中南京环比跌幅最大，为-73.9%。同比方面，杭州同比分别+101.3%，其余城市均下跌，其中南京同比跌幅最大，为-72.1%。 表3.本周二线城市销售表现 2.2.3三四线城市销售情况 本周（2024/6/7~2024/6/13）我们重点监测的13个三四线城市中，绍兴环比涨幅最大，为+277.4%，泉州、扬州环比涨幅超过50%，分别为+70.0%、+63.8%。同比表现方面，除泉州、韶关、莆田同比分别+44.2%、+16.0%、+12.1%外，其余城市同比均下跌，其中金华、绍兴、泰安同比跌幅超过50%，分别为-86.1%、-81.9%、-59.7%。二手房市场上，江门、金华、扬州本周成交环比分别-13.2%、-72.9%、-14.5%，同比分别-13.0%、-82.5%、-1.4%。 表4.本周三四线城市销售表现 3本周库存及去化情况 本周（2024/6/7~2024/6/13）一线城市中，北京、上海、深圳、广州新房库存面积环比分别-1.0%、+2.1%、-1.8%、-0.3%，北京、上海、深圳、广州的去化周期分别为27.94个月、8.19个月、23.07个月和20.98个月。我们跟踪的4个二线城市，南京本周暂未披露库存情况，福州、杭州、苏州新房库存面积环比分别-0.4%、+5.6%、-0.5%；从去化周期来看，福州、杭州、苏州的去化周期分别为18.08个月、3.99个月和22.57个月。我们跟踪的3个三四线城市，莆田、泉州、温州新房库存面积环比分别-0.4%、+0.3%、+0.1%；去化周期分别为87.46个月，287.82个月和27.82个月。 表5.本周各线城市库存及去化情况 4周度土地市场概览 近期一线城市土地市场周度成交情况如下表： 表6.一线城市住宅用地周度成交概览 近期二线城市土地市场周度成交情况如下表： 表7.二线城市住宅用地周度成交概览 近期三线及以下城市土地市场周度成交情况如下表： 表8.三线及以下城市住宅用地周度成交概览 5本周行业重点新闻追踪 自然资源部：在老旧小区改造中补足公共服务设施和基础设施 6月13日消息，自然资源部办公厅近日印发《关于进一步加强规划土地政策支持老旧小区改造更新工作的通知》。其中，《通知》提出强化政策支持，鼓励各地制定既有城市土地混合使用和存量建筑空间功能转换的规则，老旧小区及周边边角地等零星用地经论证不具备单独供地条件的，可按划拨或者协议有偿方式供地，优先用于增加公共空间、公共服务设施和基础设施。《通知》强调优化审批流程，鼓励各地针对不同情形优化规划许可办理程序和分类管控规则。对于充电桩等按照设备管理的相关配套服务设施，以及老旧小区用地范围内的管线等基础设施更新改造，无需办理规划许可；涉及新增建设用地、改变土地用途和新增计容建筑面积等改变规划条件的改造，应履行法定程序。 河南：公积金贷款额度调升至120万元多子女家庭最高额度144万元 6月13日，河南省省直机关住房资金管理中心发布通知，决定对住房公积金使用政策进行部分调整。调整内容包括提高住房公积金贷款额度，并对多子女家庭提供贷款支持。根据通知，河南将提高住房公积金贷款额度。符合住房公积金贷款条件，在郑州市区内购买自住住房，最高贷款额度由100万元调整为120万元，在郑州市郊县购买自住住房，最高贷款额度由80万元调整为100万元。首套或二套住房、夫妻双方缴存或单方缴存不影响最高贷款额度；二套房具体贷款金额不与家庭缴存余额挂钩。提高高层次人才贷款额度。高层次人才在郑州市区内购买自住住房，最高贷款额度由原来的150万元调整为180万元；在郑州市郊县购买自住住房，最高贷款额度为150万元。推出多子女家庭贷款支持政策。二孩及以上且至少有一个未成年子女的家庭，在郑州市区内购买自住住房，最高贷款额度为144万元；在郑州市郊县购买自住住房，最高贷款额度为120万元。维持租房提取额度高标准。按照2023年发布的提取政策，承租郑州市保障性住房的，按照实际支付的房屋租赁费用提取住房公积金。在郑州市无自住住房承租其他住房的省直住房公积金缴存职工，以家庭为单位可提取住房公积金支付租金，提取最高额度保持每月3000元、每年36000元不变。 苏州：全面推广“拿地即开工”审批模式 6月13日消息，苏州市工程建设项目审批制度改革领导小组近日发布《关于苏州市工程建设项目实施“拿地即开工”审批模式的指导意见（试行）》。该意见提出，在各地“拿地即开工”实践创新基础上总结提升经验，探索可参考可推广的“拿地开工”审批模式，指导全市规范有效开展“拿地即开工”审批，推进“拿地即开工”模式常态化运行，助力全市各类工程项目“早开工、早建设、早达效”，推动苏州经济社会高质量发展。 西安推行商品房“以旧换新”房票发放 6月12日消息，西安印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作方案。其中，推广商品房“以旧换新”房票发放。针对城中村改造安置，首批参与“以旧换新”政策的业主，住房置换资金以“房票”形式发放兑换，业主可定向购买当地一套新房，一次性完成“买一卖一”。 武汉：洪山区白沙滨江产城融合片城市更新实施方案出炉 6月12日消息，武汉《洪山区白沙滨江产城融合片城市更新实施方案》正式出炉，涉及用地面积约260