纺织服装行业周报：非凡领越拟收购户外品牌“火柴棍”

评级及分析师信息 榜》，统计分析5月31日期间女装、男装、童装、内衣/家居服、运动服等5大行业的销售数。1）女装：排名前3店铺分别为UR、优衣库与COS，与第一阶段的首日排名相比，UR从第2上升到第1，环比+2.34%、COS由第10上升到第3，环比+66.56%；2）男装：优衣库与海澜之家稳坐冠亚军，RALPH LAUREN则从第一阶段首日的第7上升至第3，太平鸟男装位列第4，UR首次进入男装前10；3）童装：TOP1依旧是balabala，优衣库由第一阶段首日第9上升为第2，FILA童装位列第3与排名第5的minipeace（太平鸟）各自上升了一个名次；4）运动：排名前四的 店铺与第一阶段首日保持一致，分别是FILA、lululemon、NIKE和DESCENTE，其中FILA保持领先地位，特步在第二阶段挺进TOP10。投资建议：我们分析，（1）服装：最差时点 已过，随 着5月下旬基数降低，预计流水逐步恢复，推荐：报喜鸟、三夫户外（开店和扩面积空间）、锦泓集团（利润弹性空间）、波司登（扩品类带来第二曲线）、嘉曼服饰（并购带来第二曲线）；（2）制造：优选成长品种，推荐安利股份、开润股份；（3）拐点品种：推荐探路者、盛泰集团。►行情回顾：低于上证综指0.34PCT 本周，上证指数下跌0.61%，创业板指上涨0.58%，SW 纺织服饰板块下跌0.95%，低于上证综指0.34PCT、低于创业板指1.53PCT。其中，SW纺织制造下跌0.62%，SW服装家纺上涨0.01%，SW饰品下跌3.99%。其中涨幅前三的板块为母婴儿童、电商、男装，跌幅前三的板块为纺织、休闲、户外及运动。本周涨幅第一为安奈儿上涨17.12%； 跌幅第一为ST阳光下跌17.78%。主力资金净流入方面，安 奈儿第一，流入占比2.68%；而主力资金净流出最多的公司为玉马遮阳，流出占比2.28%。►本周中国棉花价格指数下跌1.51% 截至6月14日，中国棉花3128B指数为16814元/吨， 区间下跌1.51%。截至6月14日，中等进口棉价格指数（1%关税）为15704元/吨，区间上涨0.35%。截至6月14日，CotlookA指数（1%关税）收盘价为16455元/吨，区间下跌6.13%。截至6月14日，内棉价格高于外棉价格1773元。截至6月14日，中国棉花3128B指数相较年初下跌 1.62%， 中 国 进 口 棉 价 格 指 数（1%关税 ） 相 较年初下跌6.51%。截至6月14日，CotlookA指数（1%关税）收盘价相较年初下跌9.12%。►行业新闻：红蜻蜓召开轻户外系列发布会；阿里巴巴退 出宝尊电商，其GAP业务仍不乐观；Vuori提速中国布局，第二店上海港汇恒隆；Net-a-Porter中国公司将解散；李宁实控公司再启收购，对象是户外品牌“火柴棍”。风险提示：汇率波动风险；原材料波动风险；系统性风险。 正文目录 1.本周观点...................................................................................42.行情回顾：低于上证综指0.34PCT...............................................................43.行业数据追踪...............................................................................63.1.原材料相关数据...........................................................................63.1.1.本周中国棉花价格指数下跌1.51%...........................................................63.1.2.羊毛价格年初至今下降5.03%...............................................................73.1.3. USDA：6月棉花总产预期同比增长0.08%，期末库存预期同比增长0.59%...........................83.1.4. 5月全国棉花商业库存同比增加8.05%......................................................103.2.出口相关数据............................................................................103.2.1. 1-5月纺织服装出口同比增长1.4%.........................................................103.2.2.出口帐篷：1-4月累计油苫布、天蓬及遮阳蓬出口额为123.40万美元，累计同比上涨13.15%.........113.3.终端消费相关数据.........................................................................123.3.1.抖音平台5月运动品类增速较高...........................................................123.3.2.一季度全国50家重点大型零售企业零售额同比下降2.2%.......................................133.3.3. 4月服装行业线上销售额402.13亿元，同比下降0.41%........................................143.3.4. 4月社会消费品零售总额同比增长2.3%，1-4月网上零售额增长11.5%............................153.3.5. 1-4月全国房屋竣工面积累计同比下降20.4%，4月房地产开发景气指数创下2023年4月以来新低....163.3.6.美国4月总零售额同比增长3.04%、3月零售库存同比上涨4.17%................................173.3.7.海外库存情况跟踪.......................................................................184.行业新闻..................................................................................194.1.红蜻蜓召开轻户外系列发布会...............................................................194.2.阿里巴巴退出宝尊电商，其GAP业务仍不乐观..................................................204.3. Vuori提速中国布局，第二店上海港汇恒隆....................................................204.4. Net-a-Porter中国公司将解散...............................................................214.5.李宁实控公司再启收购，对象是户外品牌“火柴棍”............................................215.风险提示..................................................................................22 图表目录 图1纺织服装各细分行业涨跌幅（%）..............................................................4图2本周纺织服装行业A股涨幅前5个股（%）......................................................5图3本周纺织服装行业A股跌幅前5个股（%）......................................................5图4 5日纺织服装行业资金净流入占比前5个股（%）.................................................5图5 5日纺织服装行业资金净流入占比后5个股（%）.................................................5图6本周纺织服装行业市场表现排名...............................................................5图7纺织服装行业和沪深300PE估值情况...........................................................6图8 2020年至今内外棉价差走势图（1%关税核算）...................................................6图9 2020年至今CotlookA国际棉花指数（元/吨）...................................................7图10 2020年至今澳大利亚羊毛交易所东部市场综合指数（澳元/公斤）..................................8图112020年至今中国出口平均单价：粗梳羊毛纱线，非供零售用（美元/千克）..........................8图12 2020年至今中国出口平均单价：精梳羊毛纱线，非供零售用（美元/千克）..........................8图13服装及衣着附件月出口量及累计同比增速（亿美元，%）.........................................11图14纺织纱线、织物及制品月出口量及累计同比增速（亿美元，%）...................................11图15油苫布、天蓬及遮阳蓬出口额及增速.........................................................12图16 2024年2-4月纺织服装抖音电商销售同比增速（%）............................................12图17 2023年8月-2024年3月全国50家重点大型零售企业销售同比增速................................14图18 2024年2月-4月纺织服装线上销售同比增速..................................................14图19 2024年4月纺织服装线上销售情况...........................................................15图20社会零售品销售额及同比增长率（亿元，%）..................................................15图21限额以上服装鞋帽针纺织品类零售销售额及同比增长率（亿元，%）................................16图22网上实物零售额同比增速...................................................................16图23房屋竣工面积及同比