港股盘前分析
2024年6月7日星期五 港股盘前分析： 欧洲央行鹰式降息；中国出口料加速。A股继续下跌。上证指数跌0.54%报3048.79点，深证成指跌0.57%，创业板指跌0.71%。大市下跌，仅贵金属行业反弹。北向资金净买入67.73亿元。港股高开低走但收涨。恒生指数收涨0.28%报18476.8点，恒生科技指数涨0.86%，国企指数涨0.19%。半导体板块持续大涨，煤炭行业涨幅居前；油气板块持续调整。南向资金净买入36.68亿港元。外围方面，欧洲三大股指收盘小幅上涨。美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.2%，标普500指数跌0.02%报5352.96点，纳指跌0.09%。欧洲央行如期降息25基点，但央行对通胀前景的展望令市场下调年内降息预估。周五将公布的中国5月出口增速料明显加快。操作方面，恒指支持位18323，阻力位18874，谨慎关注油气、半导体板块投资机会。 国际要闻摘要： 欧洲央行如预期降息25基点，但上调明年通胀率预估。据悉央行官员几乎排除了7月降息的可能性，9月尚不确定。 中国周五将公布5月贸易数据，出口增速料明显加快，得益于季节性规律和基数效应，并且外部需求也在增强。 彭博调查显示，逾半数日本央行观察人士预测该行下周开会时将决定削减国债购买规模，对7月升息的预测也有所升温。 资料来源：彭博 21,000 20,000 19,000 18,000 17,000 16,000 15,000 14,000 恒生指数一年走势 新永安国际研究部分析师 李汉良FrankLi 李玉明LeoLi 林纯SamanthaLin陈一览IsaacChen主要市场指数 涨跌% 指数收盘价 单日 年内 18476.80 0.28 8.38 6555.06 0.19 13.64 3840.66 0.86 2.03 138.59 -0.09 -5.48 3048.79 -0.54 2.48 9340.01 -0.57 -1.94 3592.25 -0.07 4.70 38886.17 0.20 3.17 17173.12 -0.09 14.40 5352.96 -0.02 12.23 18652.67 0.41 11.35 8040.12 0.42 6.59 8285.34 0.47 7.14 指数 收盘价 涨跌% 主要商品及外汇指数 单日 年内 75.55 2.00 5.27 2390.90 0.65 12.55 10149.00 2.25 18.58 2647.50 0.97 11.05 1200.00 1.94 -8.64 452.00 2.88 -8.15 104.10 -0.16 2.78 7.26 0.00 -1.84 1.09 0.16 -2.02 64.33 0.23 -11.63 恒生指数技术走势 技术指标数值 18476.80 18323 18874 18816.74 17770.22 17213.32 51.94 即将上市新股（以上市日期正序排序） 代号 公司名称 截止认购日 上市日期 货币 发售价 每手股数 2522 一脉阳光 2024/06/04 2024/06/07 HKD 14.60-16.80 500 2550 宜搜科技 2024/06/04 2024/06/07 HKD 5.80-8.00 500 2228 QUANTUMPH-P 2024/06/07 2024/06/13 HKD 5.03-6.03 1,000 2512 云工场 2024/06/11 2024/06/14 HKD 4.6 1,000 2881 武汉有机 2024/06/13 2024/06/18 HKD 5.5-8.5 500 页1 2024年6月7日星期五 财经要闻 欧洲央行如期降息25个基点，但未来行动信号寥寥：欧洲央行实施了几个月来一直预警的降息行动，将利率从纪录高点下调，但没有暗示可能会进一步降息。以欧洲央行行长拉加德为首的官员周四将关键存款利率下调25个基点至3.75%，符合预期。在连续九个月将该利率保持在4%后，这些官员表示通胀前景已经“显著”改善，但他们也上调了通胀预测，称“只要有必要利率就将维持在足够限制性水平”。“我们今 天进入回撤阶段了吗？我不会主动这么说，”拉加德在法兰克福告诉记者。“可能性很大，但这将取决于数据，而且非常不确定的是我们进程的速度和需要的时间。”管理委员会承诺继续坚持逐次会议决定的方法，称不会“预先承诺特定的利率路径”。拉加德表示，除了一位与会官员，决定得到一致支持。这次降息使欧洲央行在放松货币政策方面走在了美联储和英国央行前面，也可能有助于重振经历了两年停滞和轻度衰退的20国经济。 彭博中国数据前瞻：出口增速料将加快PMI或显示中国经济增长提速：未来一周中国将发布贸易数据，预 计出口增速将会加快。此外，财新中国制造业采购经理指数(PMI)可能小幅上升，预示5月份经济增速加快。 财新中国制造业PMI可能预示5月份中国经济增长略有加快。数据将反映出制造业生产扩张。彭博预计偏重出口的财新中国制造业PMI将从4月份的51.4升至51.6。数据高于50荣枯线表明扩张。外部需求指标普遍向上。5月份中国出口可能大幅增长——自2023年3月以来首次实现两位数增长。彭博预计5月份出口同比增长12.1%，上月增长了1.5%。季节性规律和基数效应对5月份出口数据将起到提振作用。但外部需求也在增强。进口预计增长8.1%，与4月份8.4%的增幅相似。彭博认为，尽管国内需求增长面还不广，难以提供太多支持，但出口加快将对制造业引领的经济复苏起到牵动作用。 多数观察人士预计日本央行下周将削减国债购买规模：接受调查的日本央行观察人士中有超过半数预测该央行下周开会时将决定削减国债购买规模，同时越来越多人预计日本央行会在7月加息。彭博调查显示，在50位经济学家中，约有54%的人表示在6月14日结束的政策委员会会议上，日本央行将放慢每月约6万亿日元的购债步伐。大约70%的受访者认为由于日元近期走软，日本央行采取此类行动的可能性上升。至于该行下次加息的时间，调查显示许多分析师正将预期的时间线提前。日本经济已经连续三个季度萎缩或陷入停滞，各种期限的政府债券收益率创下十年来最高，因此许多日本央行观察人士表示，官员们可能会优先考虑削减债券购买规模，然后再推高短期基准利率。当日本央行在3月退出负利率并进行17年来的首次加息时，该行承诺将每月购债规模维持在6万亿日元左右。植田和男当时表示，他想先观察市场如何消化更广泛的政策转向，然后再减少购债。 美国第一季度劳动力成本增幅创三年最低，产出和工时低于初值：美国第一季度劳动力成本增幅低于初值，反映经济产出和工作时长被向下修正，符合其他显示经济放缓的迹象。根据美国劳工统计局周四公布的数 据，单位劳动力成本折合年率的增幅修正至4%，低于初值的4.7%。该指标同比升幅为0.9%，创三年来最低水平。虽然美联储希望看到单位劳动力成本下降，但他们认为理想的情况是通过提高生产率来实现这一目标，而生产率的提高可能是效率提升或技术进步的结果。然而周四的报告显示，在劳动力成本升幅低于初值的同时，劳动者产出减少，实际时薪也被下修。生产率几乎未见增长，升幅下修至0.2%。总体而言季度生产率数据波动较大。但如果生产率持续放缓，对美联储遏制通胀将构成又一个阻碍。 美国政府机构放下纷争，准备分头对微软和英伟达启动涉AI反垄断调查：知情人士透露，美国两个反垄断机构已就在人工智能行业分头行事谈妥，由联邦贸易委员会来对微软实施调查。不愿公开身份的知情人士 称，司法部将调查英伟达是否违反了反垄断法并继续保有对AlphabetInc.因的监管权。知情人士说，相关机构经过六个多月的谈判最终在过去几天达成共识。该协议赋予了各个机构对相关公司的行为以及最近交易启动反垄断调查的权力。知情人士称，联邦贸易委员会已开始调查微软是否未就其与InflectionAI的交易妥为通知反垄断机构。 沙特阿美股票发售计划吸引强劲海外需求西方、亚洲投资者兴趣皆浓：据知情人士透露，沙特阿美120亿美元的股票发售吸引了大批外国投资者，该石油巨头2019年上市时基本没有吸引太多外资兴趣后，命运发生了逆转。因信息未公开而要求匿名的知情人士称，交易吸引了外国投资者的极大兴趣。目前尚不清楚来 自海外的需求具体有多少，但他们的申购规模已经超过了出售规模。其中一位人士说，除了西方机构外，亚洲投资者对此次发售的需求也很旺盛，表明沙特与中国和印度等亚洲大型经济体的关系日益密切。本地投资者也兴趣浓厚。这样的需求表明，对一些投资者来说，尽管对气候变化和能源转型的担忧日益加剧，但持有这家全球最大石油公司股票的吸引力有所提升。沙特阿美的巨额股息，加上在可再生能源、石油化工和天然气领域的大规模投资计划，以及以折价购买股票的机会，吸引了众多投资者。 资料来源：彭博,经济通 页2 2024年6月7日星期五 公司新闻 武汉有机(2881)开招入场费约4293元：武汉有机在港上市，全球发售1830万股(授予包销商超额配股权15%)，国际及香港发售分别占九成及一成，今日起至下周四(13日)中午公开招股，每股招股价5.5元至8.5元，认购一手500股「入场费」为4292.86元。该股预期本月18日挂牌，上市独家保荐人交银国际。武汉有机是甲苯衍生品供应商，主要专注于通过有机合成工序制造甲苯氧化及氯化产品、苯甲酸氨化产品以及其他精细化工产品。 中国海洋石油(883)在南海西部获重大勘探突破：中海油宣布，在南海超深水超浅气层勘探领域获重大突破。陵水36-1气田位于南海西部海域，平均水深约1500米。主要含气层系为第四系乐东组储层，平均气层埋深210 米，探井测试无阻天然气流量超1000万方/天。公司勘探副总师徐长贵表示，南海超深水超浅气层勘探领域面临诸多世界级工程技术挑战，陵水36-1的测试成功，标志着该领域勘探获重大突破，后续中国海油将持续开展超浅层储层勘探及开发关键技术攻关，为新型天然气资源的利用、加快深海油气资源勘探开发贡献力量。 上证报：比亚迪股份(1211)将在智能驾驶领域投入千亿元：据《上海证券报》报道，比亚迪董事长王传福称，未来公司将在智能驾驶领域投入1000亿元，聚焦包括生成式AI、大模型等在内的智能驾驶技术研发。他在比亚 迪2023年度股东大会上还表示，目前公司在智能驾驶领域的工程师团队已接近5000人。 中国铁建(1186)发科技创新债筹获30亿人币：中国铁建公布，2024年面向专业投资者公开发行科技创新可续 期公司债券（第一期）债券发行最终规模为上限30亿元人民币。该集团指，债券品种一最终实际发行规模为 15亿元，最终首个周期为3年的票面利率为2.3%，超额认购3倍，债券品种二最终实际发行规模为10亿元，最终首个周期为5年的票面利率为2.43%，超额认购倍数为4.17倍，以及债券品种三最终实际发行规模为5亿元，最终首个周期为10年的票面利率为2.7%，超额认购倍数2.52倍。至于债券承销机构及关联方共获债券分配11.2亿元。 GIC减持龙源电力(916)1593万股，涉资1.14亿元：根据联交所资料显示，新加坡政府投资公司(GICPrivate)于 上周五(31日)减持龙源电力1593万股，每股平均价7.175元，涉资1.14亿元，最新持股量降至7.86%。 Lazard增持恒安国际(1044)1528万股，涉4.16亿元：根据联交所资料显示，LazardAssetManagement于上周五 (31日)增持恒安国际1528万股，每股平均价27.2元，涉资4.16亿元，最新持股量增至5.52%。 中国黄金(2099)西藏高院撤销一审判决，重审供应商追讨：中国黄金公布，附属华泰龙矿业于2023年12月对 西藏中级法院一审判决向该供应商支付损失1.78亿人民币提出上诉后，于今年4月10日，西藏高院撤销一审判 决及命令西藏中级法院重审案件。目前
