基金市场周报（2024.5.27-5.31）：电子、国防军工类基金领涨，黄金主题类QDII平均收益领先

分析师：池云飞 执业证书编号：S0870521090001电话：021-53686397 E-mail:chiyunfei@shzq.com 日期：2024年6月5日 本期（2024.5.27-5.31）上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.64%。申万一级行业跌多涨少，其中电子及国防军工板块领涨。海外权益市场重要指数跌多涨少，国际黄金价格上涨。本期除主动投资债券基金外，其余均录得负收益。主动投资债券基金上涨0.07%，主动投资混合基金下跌0.24%，主动投资股票基金下跌0.28%；QDII基金下跌0.93%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2023年6月1日——2024年5月31日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2024年5月31日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 宏观数据点评 电子、国防军工类基金领涨黄金主题类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2024.5.27-5.31） 证券投资基金研究报告/基金周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 图3、近12周申万一级行业表现 权益类：电子、国防军工类基金领涨 本期申万一级行业涨跌参半，其中电子和国防军工领涨。从最近12周申万一级行业综合表现来看，有色金属行业，本期排名靠前，近12周综合排名第1。煤炭行业，本期排名前列，近12周综合排名第2。 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年5月31日 图4、最近3年申万电子指数-动态PE图5、最近3年申万有色金属指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年5月31日 权益类基金方面，本期重仓电子、国防军工等行业的基金表现较优。 表1、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 红土创新科技创新混合 (LOF) 6.27% 嘉实资源精选股票A 25.62% 信澳先进智造股票型 6.25% 万家周期驱动股票发起式A 24.85% 嘉实绿色主题股票发起式A 4.42% 广发资源优选股票A 23.90% 创金合信积极成长股票A 4.42% 中银港股通优势成长股票 21.22% 中欧半导体产业股票发起A 4.20% 南方远见回报股票A 20.99% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年5月31日，依据上海证券规则分类排名 表2、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 国泰中证全指集成电路ETF 6.01% 黄金股ETF 27.89% 国联安中证全指半导体ETF 5.39% 汇添富中证能源ETF 21.66% 西部利得CES芯片指数增强A 5.24% 南方富时中国国企开放共赢ETF 21.28% 嘉实上证科创板芯片ETF 4.97% 平安富时中国国企开放共赢ETF 21.22% 华安上证科创板芯片ETF 4.95% 国泰富时中国国企开放共赢ETF 21.01% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年5月31日，依据上海证券规则分类排名注：剔除ETF联接基金 表3、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 永赢半导体产业智选混合发起A 10.24% 博时成长精选混合A 32.09% 永赢高端装备智选混合发起A 7.69% 景顺长城周期优选混合 A 30.80% 信澳领先增长混合A 6.04% 景顺长城支柱产业混合 28.70% 鹏华碳中和主题混合A 5.85% 东方周期优选灵活配置混合 27.95% 大摩万众创新混合A 5.47% 南方发展机遇一年持有 混合A 27.80% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年5月31日，依据上海证券规则分类排名 固收类：信用债基金本期收益领先 本期债市代表指数均录得正收益。中证企业债、中证全债、中证国债分别上涨0.17%、0.15%和0.09%；中证转债上涨0.06%。 从投资方向上看，本期信用债基金和利率债基金收益率分别为0.12%和0.07%，可转债基金收益率为0.07%。从今年收益综合来看，信用债基金业绩表现较好，平均累计收益率为2.21%。 表4、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 信用债 0.12% 2.21% 利率债 0.07% 2.18% 可转债 0.07% 0.99% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年5月31日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 表5、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 新华双利债券A 1.35% 西部利得鑫泓增强债券A 11.96% 金鹰元丰债券A 1.26% 民生加银转债优选A 11.85% 华商信用增强债券A 1.09% 工银可转债债券 11.39% 华夏安康债券A 0.97% 新华丰利债券A 9.01% 华宝可转债债券A 0.90% 博时信用债券A/B 8.83% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2024年5月31日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 QDII类：黄金主题类平均收益领先 本期各类QDII基金跌多涨少。黄金主题类QDII本期上涨 0.44%，排名第1。油气及资源类QDII本期上涨0.25%，排名第 2。海外债QDII本期下跌0.14%，排名第3。房地产类QDII本期下跌0.20%，排名第4。美国股票QDII本期下跌1.18%，排名第5。大中华及亚太股票QDII本期下跌1.29%，排名最后。今年全年来看，黄金主题类QDII涨幅最大，上涨12.04%，排名第1。 表6、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 黄金主题类 0.44% 12.04% 油气及资源类 0.25% 8.50% 海外债 -0.14% 0.38% 房地产类 -0.20% -3.71% 美国股票 -1.18% 7.00% 大中华及亚太股票 -1.29% 2.47% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年5月31日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 表7、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 易方达原油A人民币 2.01% 建信新兴市场优选A 25.27% 华宝海外中国成长 1.91% 华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF 20.37% 南方原油A 1.41% 大成港股精选A 18.34% 博时中证全球中国教育ETF 1.15% 华夏全球科技先锋人民币 17.51% 嘉实原油 1.08% 鹏华香港美国互联网人民币 17.38% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年5月31日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师池云飞 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。