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基金市场周报:农业主题基金领涨 房地产类QDII平均收益领先

2023-07-10刘亦千上海证券梦***
基金市场周报:农业主题基金领涨 房地产类QDII平均收益领先

宏观数据点评 本期(2023.7.3-7.7)上证指数下跌0.17%,深证指数下跌1.25%。申万一级行业涨跌参半,汽车和石油石化行业领涨。海外权益市场重要指数普遍下跌,国际黄金价格下跌。本期各类型基金平均收益正负参半。主动投资债券基金上涨0.10%,主动投资混合基金下跌1.16%,主动投资股票基金下跌1.45%;QDII基金下跌0.59%。 图1、基金指数近一年收益率走势 分析师:刘亦千 执业证书编号:S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期:2023年7月10日 *员工徐一帆、努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心起止时间:2022年7月8日——2023年7月7日 图2、各类型基金本期收益率(%) 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2023年7月7日 注:主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率;其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 农业主题基金领涨房地产类QDII平均收益领先 ——基金市场周报(2023.7.3-7.7) 证券投资基金研究报告/基金周报 重要提示:请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类:基本面预期逐渐修复汽车与石油石化行业领涨 申万一级行业涨跌参半,汽车和石油石化行业领涨。汽车行业,上半年各车企销量稳步增长,数家车企创历史新高。同时,政策端多措并举刺激汽车消费(如新能源车购置税减免延长至2027年底)。供给端,各品牌主流价格区间重磅新车密集落地。政策和供给端刺激落地,终端消费有望持续改善,行业复苏预期强化。汽车行业本期上2.69%,排名第1。石油石化行业,供给端OPEC联盟减产政策支撑油价上行,同时沙特持续投资中国为代表的亚太地区,对市场重新评估石油石化板块的价值有所影响,中石油、中石化和中海油等央企石油公司受到资金追捧,估值上行。石油石化行业本期上2.18%,排名第2。 主题基金中,本期普遍平均收益为负。农业板块,生猪养殖今天来已持续亏损超过6个月,资金压力下行业产能持续去化,当前猪价已位于底部区域,三季度行情可期。本期农业类主题基金上涨0.66%,排名第1。金融地产板块,以保险行业为代表的子金融板块表现较好。本期商业健康险产品纳入个人所得税优惠范围内,为相关业务长期发展注入活力。本期金融地产类基金上涨0.17%,排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 农业 0.66% -9.61% -0.57%至1.79% 金融地产 0.17% -0.61% -4.76%至2.15% 运输 -0.14% 7.72% -4.98%至2.94% 食品饮料 -0.31% -10.34% -1.36%至0.61% 国企改革 -0.60% -1.86% -3.11%至2.26% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;截至2023年7月7日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系,该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品,并进行人工审核 图3、各类别偏股型基金本期收益表现(%) 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;截至2023年7月7日 图4、近12周主题基金收益率表现 权益类板块动态:农业主题基金排名领先 主题基金中,本期普遍平均收益为负。农业板块,生猪养殖今天来已持续亏损超过6个月,资金压力下行业产能持续去化,当前猪价已位于底部区域,三季度行情可期。本期农业类主题基金上涨0.66%,排名第1。金融地产板块,以保险行业为代表的子金融板块表现较好。本期商业健康险产品纳入个人所得税优惠范围内,为相关业务长期发展注入活力。本期金融地产类基金上涨0.17%,排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看,板块轮动效应持续。运输行业基金本期排名第3,叠加之前排名稳定靠前,近12周综合排名第1。高端制造行业主题基金,本期排名中游,由于之前排名稳定靠前,近12周综合排名第2。 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;截至2023年7月7日 图5、最近3年申万农林牧渔指数-动态PE图6、最近3年中证全指运输业指数-动态PE 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;截至2023年7月7日 固收类:信用债基金本期收益领先 本期债市代表指数均有所上涨。中证企业债、中证国债和中证全债分别上涨0.16%、0.08%和0.07%。中证转债上涨0.10%。从投资方向上看,本期信用债基金、利率债基金和可转债基金收益率分别为0.09%、0.02%和-0.24%。从今年收益综合来看,可转债基金业绩表现较突出,平均累计收益率为3.44%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 信用债 0.09% 2.21% 利率债 0.02% 0.62% 可转债 -0.24% 3.44% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;截至2023年7月7日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系,该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品,并进行人工审核 QDII类:房地产类QDII本期平均收益领先 本期各类型QDII基金普遍下跌。房地产类QDII表现最好,上涨0.18%,排名第1。大中华及亚太股票QDII本期下跌0.21%,排名第2。海外债QDII本期下跌0.45%,排名第3。油气及资源类QDII本期下跌0.92%,排名第4。美国股票QDII本期下跌0.99%,排名第5。黄金主题类QDII本期下跌1.01%,排名最后。今年全年来看,美国股票QDII涨幅最大,上涨21.53%,排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 房地产类 0.18% 6.02% 大中华及亚太股票 -0.21% -2.89% 海外债 -0.45% 2.17% 油气及资源类 -0.92% -1.97% 美国股票 -0.99% 21.53% 黄金主题类 -1.01% 7.01% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;截至2023年7月6日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系,该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分,并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 金信消费A 4.96% 广发电子A 50.42% 申万汽车A 2.74% 嘉实文体A 40.53% 国泰消费 1.87% 金鹰科技 39.07% 嘉实互融 1.81% 东吴汽车A 37.46% 银华农业A 1.79% 招商体育文化A 34.06% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2023年7月7日,依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发汽车A 4.30% 华夏动漫游戏ETF 74.97% 富国旅游ETF 3.74% 华泰动漫游戏ETF 73.24% 华夏旅游ETF 3.73% 国泰动漫游戏ETF 72.85% 国泰煤炭ETF 3.60% 华夏动漫游戏ETF联接A 71.54% 富国煤炭A 3.40% 国泰动漫游戏ETF联接A 69.31% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2023年7月7日,依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华夏饲料豆粕ETF 6.04% 东吴互联A 70.19% 华夏饲料豆粕ETF联接A 5.60% 诺德新生活A 65.77% 易方达瑞享I 4.59% 东吴新趋势 65.51% 诺德新能源A 4.52% 东方区域 54.86% 广发价值领先A 4.36% 国融融盛A 53.29% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2023年7月7日,依据上海证券规则分类排名注:其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 招商安瑞 1.43% 工银可转债 19.00% 招商安庆 1.27% 融通可转债A 9.94% 金信民旺A 0.95% 南方昌元可转债A 9.07% 招商资管增利D 0.75% 新华双利A 8.52% 申万兴利A 0.59% 南方可转债 8.30% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2023年7月7日,依据上海证券规则分类排名注:其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 汇添富全球汽车产业升级A 1.83% 广发全球精选人民币 45.50% 银华全球新能源车量化优选A 1.67% 华夏全球科技先锋 44.04% 招商中证香港科技ETF 1.31% 易方达标普信息科技A人民币 42.73% 南方中证香港科技ETF 1.28% 华夏纳斯达克100ETF 42.66% 广发恒生科技ETF 0.99% 国泰纳斯达克100 42.31% 数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心;数据截至2023年7月6日,依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源,力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外,本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格,是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论,本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考,不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现,不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发,需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。