基金市场周报：通信、非银金融类基金领涨 黄金主题类QDII平均收益领先

分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年9月22日 *员工阿卜杜喀哈尔·阿力甫对本文亦有贡献 本期（2023.9.18-9.22）上证指数上涨0.47%，深证指数上涨0.34%。申万一级行业涨多跌少，其中通信及非银金融板块领涨。海外权益市场重要指数多数下跌，国际黄金价格微跌。本期各类型基金跌多涨少，主动投资股票基金和主动投资混合基金微跌，主动投资债券基金则微涨；QDII基金下跌3.00%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年9月23日——2023年9月22日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年9月22日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 宏观数据点评 通信、非银金融类基金领涨黄金主题类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.9.18-9.22） 证券投资基金研究报告/基金周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 图3、近12周申万一级行业表现 权益类：先进制造、通信类基金领涨 本期申万一级行业涨多跌少，31个行业中本期有17个行业上涨，其中通信和非银金融领涨，分别上涨了2.97%和1.94%。从最近12周申万一级行业综合表现来看，板块轮动效 应持续。非银金融行业，近12周排名靠前，近12周综合排名 第1。钢铁行业，本期排名靠后，近12周排名靠前，近12周综合排名第2。 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年9月22日 图4、最近3年申万通信指数-动态PE图5、最近3年申万非银金融指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年9月22日 权益类基金方面，本期重仓先进制造、通信行业的基金表现较优。 表1、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华夏优势精选 6.30% 金鹰科技 29.69% 泰达机遇A 6.21% 广发电子A 27.77% 同泰行业A 5.06% 东吴汽车A 25.38% 海富通制造A 5.03% 汇丰中小盘 24.28% 东吴汽车A 4.65% 诺安先进 20.81% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年9月22日，依据上海证券规则分类排名 表2、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 国泰通信设备ETF 4.14% 华泰动漫游戏ETF 41.50% 华夏中证5GETF 3.42% 华夏动漫游戏ETF 41.25% 银华中证5GETF 3.38% 国泰动漫游戏ETF 39.80% 新华云计算ETF 3.27% 华安纳指100ETF 38.03% 南方互联网 2.80% 嘉实纳指A 35.76% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年9月22日，依据上海证券规则分类排名注：剔除ETF联接基金 表3、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 诺德新生活A 9.03% 东方区域 59.98% 大摩科技领先A 7.33% 东吴互联A 46.69% 国寿策略 6.61% 东吴新趋势 43.54% 银河嘉谊A 6.26% 泰信行业A 29.34% 东吴互联A 6.21% 金鹰红利A 29.16% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年9月22日，依据上海证券规则分类排名 固收类：可转债基金收益领先 本期债市代表指数有涨有跌。中证企业债上涨0.03%，中证国债、中证全债分别下跌0.15%、0.12%；中证转债上涨0.14%。 从投资方向上看，本期可转债基金、信用债基金和利率债基金收益率分别为0.09%，0.04%和-0.03%。从今年收益综合来看，信用债基金业绩表现较好，平均累计收益率为2.19%。 表4、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 0.09% -0.01% 信用债 0.04% 2.19% 利率债 -0.03% 0.68% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年9月22日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 表5、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 博时裕弘 1.93% 工银可转债 16.87% 华泰锦元 1.39% 博时利发 8.16% 鹏华可转债A 0.81% 兴全恒鑫A 7.62% 前海鼎裕A 0.80% 汇安嘉汇A 6.68% 招商安庆 0.78% 蜂巢添汇A 6.64% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年9月22日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 QDII类：黄金主题类平均收益领先 本期各类QDII基金多数下跌。黄金主题类QDII本期跌幅最小，下跌0.52%，排名第1。海外债QDII本期下跌0.57%，排名第2。油气及资源类QDII本期下跌1.71%，排名第3。美国股票QDII本期下跌3.04%，排名第4。大中华及亚太股票QDII本期下跌3.85%，排名第5。房地产类QDII本期下跌4.09%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨17.77%，排名第1。 表6、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 黄金主题类 -0.52% 6.47% 海外债 -0.57% 0.17% 油气及资源类 -1.71% 8.59% 美国股票 -3.04% 17.77% 大中华及亚太股票 -3.85% -4.04% 房地产类 -4.09% -0.03% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年9月21日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 表7、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华泰柏瑞中证港股通高股息投 资ETF 0.03% 华夏纳斯达克100ETF 40.80% 国富美元债人民币 0.00% 广发全球精选人民币 39.12% 中银标普全球精选自然资源A 0.00% 国泰纳斯达克100 38.25% 大成恒生综合A 0.00% 华安纳斯达克100ETF 38.03% 银华全球核心优选 0.00% 广发纳斯达克100ETF 37.22% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年9月21日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。