长江电新光伏花语第25期美国光伏市场供给展望随着美国对

分地区看： 目前几乎没有电池产能，组件产能规模在16GW左右，其中First Solar为5.9GW，韩华为5.1GW。2024年电池、组件产能增量预计也仅1.2GW、10.1GW。【长江电新】光伏花语第25期——美国光伏市场供给展望 随着美国对柬埔寨、马来西亚、泰国、越南的光伏电池片和组件再次发起双反调查，或对美国光伏产品供应路径产生影响。 分地区看： 目前几乎没有电池产能，组件产能规模在16GW左右，其中First Solar为5.9GW，韩华为5.1GW。2024年电池、组件产能增量预计也仅1.2GW、10.1GW。 2024年底组件规模有望达到23GW，电池预计最早2025年开始落地。 2023年底电池、组件产能达76GW、102GW，占全球产能比例在7%、8%，其中电池产能以perc为主，且perc电池中一半以上为在2021年及之前投产，TOPCon电池产能规模在26GW左右。2024年底TOPCon电池产此前有望达到40GW+，但受贸易政策影响电池和组件投产均有一定不确定性。 韩国、印度为主，2023年出口规模为3.90GW、3.94GW，印度组件产能规模增长迅速。我国企业亦加快布局，天合光能、横店东磁、钧达股份等均有布局/规划。 综合来看，2024年底谨慎看，美国本土+非东南亚四国组件产能已经超过90GW，较为充足。但电池产能规模相对偏紧，美国本土仅1-2GW，2023年底非东南亚四国电池产能不超过30GW，且主要为perc产能。因此，美国关税对于电池环节壁垒有望暂时处于较为宽松的状态。