长江电新光伏贸易摩擦早预期充分供给加速出清下珍惜底部布局机会

1、今日板块有所调整，我们认为或受美贸易摩擦消息影响。 6月5日外媒报道民主党写信呼吁拜登政府调查涉嫌规避美国关税的中国光伏企业，使美国设置关税壁垒的预期进一步强化。 对此我们认为，美国关税问题从3月底开始已有多次新闻报道，东南亚6月6日关税豁免到期、6月10日东南亚双反ITC初裁等，市场预期早已充分，故今日调整的原【长江电新】光伏：贸易摩擦早预期充分，供给加速出清下珍惜底部布局机会！1、今日板块有所调整，我们认为或受美贸易摩擦消息影响。 6月5日外媒报道民主党写信呼吁拜登政府调查涉嫌规避美国关税的中国光伏企业，使美国设置关税壁垒的预期进一步强化。 对此我们认为，美国关税问题从3月底开始已有多次新闻报道，东南亚6月6日关税豁免到期、6月10日东南亚双反ITC初裁等，市场预期早已充分，故今日调整的原因更多在于交易面。 2、从基本面看，我们认为当前板块核心担忧更多在于供给端。 近期我们观察到行业供给出清全面到来，一方面，降薪、裁员、休假、停产消息频出，涉及包括龙头在内的多家组件企业；另一方面，爱康、聆达、中利等多家光伏上市公司已经被实施ST，胶膜环节百佳IPO终止等，行业经营压力将进一步增加。 在此背景下，我们重申行业困境反转信号持续累积，供需拐点或提前到来。3、板块底部明确并有望改善的背景下，我们看好当前底部布局机会。 标的上推荐各环节业绩表现更好或趋势向好的强阿尔法标的，包括逆变器标的阳光电源、德业股份、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、通润装备等；辅材龙头标的福斯特、福莱特、中信博、聚和材料、帝科股份、信义光能、海优新材等；设备标的奥特维、晶盛机电、捷佳伟创等。 同时，建议重视主链复苏的反弹机会，标的包括晶澳科技、晶科能源、阿特斯、隆基绿能、天合光能、通威股份、横店东磁、钧达股份、爱旭股份、TCL中环、双良节能、大全能源、林洋能源等。