墨西哥临时加征关税对我国铝需求的影响

2024-5-20 有色产业服务中心 墨西哥临时加征关税对我国铝需求的影响 核心观点 本次法令对钢、铝等544个关税项目征收5%至50%的临时进口关税，该法令4月23日生效，有效期两年。本次法令影响了适用最惠国税率的WTO组织成员，但不影响签订自贸协定、适用优惠税率的自贸伙伴。我国与墨西哥共属WTO，但未签订自贸协定、不是自贸伙伴，因此受到该法令的影响。 本次法令对我国铝材需求的影响较大，对我国铝制品和终端用铝产品需求的影响较小。一方面，墨西哥提高了部分铝材20%-35%的进口税率，税率增幅较高，另一方面，墨西哥是我国最大的铝材出口国且本次法令涉及的7类铝材占比很高，影响的量级达到40万吨/年，因此该法令对我国铝材需求的影响较大。不过，考虑到仅仅是加征关税，因此本次法令对我国铝材实际需求的压减预计要小。 美国贸易壁垒越来越高，紧邻美国的墨西哥成为我国商品曲线入美的中转站。我国在墨西哥投资建厂，避开贸易壁垒以及享受免税优惠。正如我们曾经担忧的一样，在美国强势主导下，美墨加作为利益共同体不断提高贸易壁垒。我们需要持续关注欧美等国家逆全球化、反自由贸易甚至是直接对某些国家实施制裁的新手段。 公司资质 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字 [2014]1号 研究员 李旎 咨询电话：027-65777105 从业证号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 联系人 汪国栋 咨询电话：027-65777106 从业证号：F03101701 目录 一、墨西哥总统签署法令临时加征关税3 （一）墨西哥现行关税法与历次修正3 （二）4月22日墨西哥总统签署法令临时加征关税3 （三）5月8日墨西哥总统签署法令取消原铝和铝合金的临时关税6 二、该法令对我国铝需求的影响分析6 （一）我国与墨西哥并非自贸伙伴，受该法令上调最惠国税率的影响6 （二）涉及铝材的部分较多，对我国铝需求的影响较大8 （三）涉及车辆的部分较多但影响较小，传导至我国铝需求也十分有限9 三、结论10 风险提示11 免责声明11 一、墨西哥总统签署法令临时加征关税 （一）墨西哥现行关税法与历次修正 墨西哥现行的关税法是2022年6月7日颁布的《一般进出口税法》（LeydelosImpuestosGeneralesdeImportaciónydeExportación，LIGIE）。该税法实施世界海关组织协调制度第七修正案，并规定关税项目的创建、修改和取消，使其适应贸易流量低或高、技术进步和解决环境问题的标准。 《一般进出口税法》颁布以来，墨西哥总统多次签署法令进行修正，以应对通货膨胀、保证国内供应和稳定价格。其中，2023年8月，墨西哥对392个关税项目进行了修改，以应对不公平的国际贸易 行为，涉及海关统计76章铝及其制品中7613和7616的2个小项：76130099和76169915，我们当时 的分析报告认为其影响很小。2023年1月、5月、6月的3次修正主要涉及农产品，2023年12月的修正主要是对前三次修正的延期，均不涉及铝。 图1：墨西哥现行关税法的历次修正梳理 时间 修改内容 2023年1月 暂时免除135个关税项目的进口关税，涉及墨西哥家庭基本篮子和基本消费；修改白面玉米的出口关税。 2023年5月 取消对小麦免征关税的措施，取消了5个关税项目。 2023年6月 取消对白面玉米的进口关税豁免。 2023年8月 暂时修改392个关税项目的进口关税，涉及不公平国际贸易行为，有效期两年。 2023年12月 延长对家庭基本消费商品的关税免除和行政便利措施。 2024年4月 对544个关税项目下的货物征收5%至50%的临时进口关税，包括原铝76011002和铝合金76012002。 2024年5月 删除关税项目原铝76011002和铝合金76012002的临时进口关税。 数据来源：SERVICIONACIONALDEINFORMACIÓNDECOMERCIOEXTERIOR、长江期货有色产业服务中心 （二）4月22日墨西哥总统签署法令临时加征关税 4月22日，墨西哥总统签署法令，针对钢、铝、纺织品、服装、鞋类、木材、塑料及其制品等544个关税项目征收5%至50%的临时进口关税。该法令4月23日生效，有效期两年。对于从与墨西哥签订了贸易协定的地区和国家进口的商品，如果满足协定相关规定，将享受优惠关税待遇。 该544个关税项目分属于海关统计36个章，包括海关统计76章铝及其制品。 章涉及商品名称 图2：2024年4月22日墨西哥法令的具体修正内容内容 28 无机化学品;贵金属、稀土金属、放射性元素及其同位素的有机及无机化合物 29 有机化合物 34 肥皂、有机表面活性剂、洗涤剂、润滑剂、人造蜡、调制蜡、光洁剂、蜡烛及类似品、塑型用膏、“牙科用蜡”及牙科用熟石膏制剂 35 蛋白类物质;改性淀粉;胶;酶 39 塑料及其制品 40 橡胶及其制品 48 纸及纸板;纸浆、纸或纸板制品 49 书籍、报纸、印刷图画及其他印刷品;手稿、打字稿及设计图纸 52 棉花 54 化学纤维长丝 55 化学纤维短纤 56 絮胎、毡呢及无纺织物;特种纱线;线、绳、索、缆及其制品 60 针织物及钩编织物 61 针织或钩编的服装及衣着附件 62 非针织或非钩编的服装及衣着附件 63 其他纺织制成品;成套物品;旧衣着及旧纺织品;碎织物 64 鞋靴、护腿和类似品及其零件 65 帽类及其零件 68 石料、石膏、水泥、石棉、云母及类似材料的制品 69 陶瓷产品 70 玻璃及其制品 71 天然或养殖珍珠、宝石或半宝石、贵金属、包贵金属及其制品;仿首饰;硬币 72 钢铁 73 钢铁制品 74 铜及其制品 75 镍及其制品 76 铝及其制品 82 贱金属工具、器具、利口器、餐匙、餐叉及其零件 83 贱金属杂项制品 84 核反应堆、锅炉、机器、机械器具及其零件 85 电机、电气设备及其零件;录音机及放声机、电视图像、声音的录制和重放设备及其零件、附件 87 车辆及其零件、附件、但铁道及电车道车辆除外 88 航空器、航天器及其零件 92 乐器及其零件、附件 94 家具;寝具、褥垫、弹簧床垫、软座垫及类似的填充制品;未列名灯具及照明装置;发光标志、发光铭牌及类似品;活动房屋 96 杂项制品 数据来源：SERVICIONACIONALDEINFORMACIÓNDECOMERCIOEXTERIOR、长江期货有色产业服务中心 直接涉铝的部分主要是海关统计76章7601、7604、7606、7608、7609、7610、7610、7613、 7616下属的多个子目。这些关税项目的税率普遍由0-5%提高至25%-35%。 图3：本次法令涉及海关统计76章《铝及其制品》的部分 海关编码 描述 税率 原税率 进口税率 出口税率 进口税率 出口税率 7601.10.02 原铝 35% 0 0 0 7601.20.02 铝合金 20% 0 0 0 7604.10.02 铝条（实心） 30% 0 5% 0 7604.10.99 其他铝条 35% 0 5% 0 7604.21.01 空心铝条 25% 0 0 0 7604.29.01 铝条，含铁0.7%，硅≥0.4%等 25% 0 3% 0 7604.29.02 型材 25% 0 5% 0 7604.29.99 其他铝条 25% 0 0 0 7606.12.99 铝箔，未轧制，在一方向上厚度不超过0.2mm 30% 0 5% 0 7608.10.99 其他铝管 25% 0 0 0 7608.20.01 内径小于或等于203.2毫米的焊缝铝管 25% 0 5% 0 7608.20.99 其他铝管 30% 0 0 0 7609.00.02 铝制管件（如接头、弯头） 25% 0 0 0 7610.10.01 铝门窗及其框架 30% 0 15% 0 7610.90.99 其他铝制品 30% 0 15% 0 7613.00.99 其他铝制品 35% 0 25% 0 7616.99.13 梯子 35% 0 15% 0 7616.99.15 专为圣诞球设计的模切盖子 35% 0 25% 0 7616.99.99 其他 25% 0 15% 0 7616.00.99和7616.99.15是2023年8月的修正中涉及海关统计76章的唯二关税项目，当时均提高进口税率至25%。 数据来源：SERVICIONACIONALDEINFORMACIÓNDECOMERCIOEXTERIOR、长江期货有色产业服务中心 本次法令的临时加征关税除了涉及海关统计76章铝及其制品，也涉及铝的重要下游——海关统计 87章车辆及其零件、附件、但铁道及电车道车辆，对铝需求产生间接影响。 图4：本次法令涉及海关统计87章的部分 海关编码 描述 税率 原税率 进口税率 出口税率 进口税率 出口税率 8707.90.02 用于运输超过16人，安装在全纵梁的底盘上，用于两轴车辆 35% 0 25% 0 8708.22.01 挡风玻璃、后窗和其他窗户 10% 0 10% 0 8708.29.99 其他的 35% 0 10% 0 8712.00.05 自行车和其他自行车（包括送货三轮 车），没有电机 35% 0 25% 0 8714.91.01 车架和前叉及其零件 35% 0 25% 0 8716.39.04 拖车类型具有定向轴的模块化平台，甚至带有输送桥段，液力偶合器和/或鹅颈 管和/或液压驱动电机的设备 35% 0 25% 0 8716.39.99 其他的 35% 0 25% 0 8716.40.91 其他拖车和半挂车 35% 0 25% 0 这些关税项目在2023年8月的法令中已经提高了关税，本次是在其基础上再次增加0-25%。 数据来源：SERVICIONACIONALDEINFORMACIÓNDECOMERCIOEXTERIOR、长江期货有色产业服务中心 （三）5月8日墨西哥总统签署法令取消原铝和铝合金的临时关税 5月8日，墨西哥总统签署法令，主要是取消了4月22日原法令对原铝7601.10.02和铝合金 7601.20.02的临时进口关税，该法令5月9日生效。 图5：2024年5月8日墨西哥法令内容 税号 商品描述 修改前政策 修改后政策 修改原因 7601.10.02 非合金铝 征税 删除临时关税 国内生产不足，国际供应不足以满足国内行业需求，避免供应链中断 7601.20.02 铝合金 征税 删除临时关税 3102.21.01 硫酸铵 免税 35%关税，从免税清单中删除 提高关税以保护国内化肥工业，确保国内产业能够满足市场需求 数据来源：SERVICIONACIONALDEINFORMACIÓNDECOMERCIOEXTERIOR、长江期货有色产业服务中心 二、该法令对我国铝需求的影响分析 （一）我国与墨西哥并非自贸伙伴，受该法令上调最惠国税率的影响 该法令主要适用最惠国税率的WTO组织成员，不影响签订自贸协定、适用优惠税率的自贸伙伴。 （最惠国税率一般不得高于现在或将来来自于WTO体制的第三国同类产品所享受的关税税率。） 目前，我国已经与29个国家和地区签订了22个自贸协定。2023年8月31日，与尼加拉瓜正式签 署自贸协定后，我国在美洲地区共有尼加拉瓜、智利、秘鲁、哥斯达黎加、厄瓜多尔5个自贸伙伴。然而，美国、加拿大、巴西、墨西哥却均未与我国签订自贸协定。我国与墨西哥共属WTO，但未签订自贸协定、不是自贸伙伴，因此受到该法令上调最惠国税率的影响。 图6：我国已签订的21个自贸协定 我国签订的自贸协定涉及国家和地区 内地与港澳更紧密经贸关系安排 香港、澳门 中国-东盟（含“10+1”升级） 越南、新加坡、菲律宾、缅甸、马来西亚、老挝、印尼、柬埔寨、文莱、泰国 中国-秘鲁 秘鲁 中国-巴基斯坦（含第二阶段） 巴基斯坦 中国-新加坡（含升级） 新加坡 中国-新西兰（含升级） 新西兰 中国-智利（含升