从墨西哥汽车业探讨美国重谈《美墨加协议》和对墨加征关税

墨西哥作为汽车生产基地的地位不断巩固

• 墨西哥是全球第七大汽车生产国，出口占产量比例高达85%以上，主要出口市场为北美，其中75%以上出口至美国。
• 主要出口车型为面向美国市场的轻卡（SUV、皮卡），主体为通用、福特、丰田等车企，其生产车型几乎全部用于出口。
• 中国车企在墨西哥仅安徽江淮和北汽集团进行生产，安徽江淮主要生产轿车和轻卡，年产量约2万辆；北汽集团（福田汽车）主要生产商用车。
• 进口中国车企包括上汽集团（MG）、奇瑞集团、长城汽车、吉利控股等，2023年销量11.7万辆，市场份额约9.8%。
• 中国汽车零部件厂商进入墨西哥数量更多，2023年特斯拉鼓励相关厂商在墨西哥建厂，共找到120家中国控股企业拥有墨西哥工厂。

《美墨加协议》概览

• 《美墨加协议》于2018年生效，每6年审议一次，新增内容包括：
  • 零关税车辆需配备至少75%在三国制造的零部件。
  • 使用至少70%的原产于北美的钢铝材。
  • 40-45%的工作需由每小时至少赚取16美元的工人完成。
• 协议排他性要求：与非市场经济国家（如中国）签订自贸协定需提前通知其他缔约方，且其他缔约方可在6个月后终止协议。

总结和讨论

• 墨西哥汽车出口结构：85%以上出口，其中75%以上至美国，主要车型为轻卡（SUV、皮卡），主体为通用、福特、丰田等车企。
• 中国车企在墨西哥市场份额约9-10%，其中安徽江淮和北汽集团进行本土生产，上汽集团（MG）、奇瑞集团、长城汽车、吉利控股等车企通过进口满足墨西哥市场。
• 墨西哥是美国最大汽车出口国（690亿美元）和零部件供应商（801.5亿美元），中国零部件厂商在墨布局加速。
• 特朗普重谈《美墨加协议》及加征关税计划：
  • 墨西哥汽车出口关税2.5%，中国汽车27.5%，电动车102.5%，存在巨大鸿沟。
  • 提高墨西哥关税将重创已在墨生产并出口的欧美日韩车企，中国零部件厂商短期冲击或更大。
  • 重谈协议逻辑仍为促使供应链向北美转移，巩固美国本土制造。

风险提示

• 政策风险。