墨西哥加征关税对我国铝需求的影响

2023-9-16 有色产业服务中心 墨西哥加征关税对我国铝需求的影响 核心观点 该法令主要适用最惠国税率的WTO组织成员，不影响签订自贸协定、适用优惠税率的自贸伙伴。我国与墨西哥共属WTO，但未签订自贸协定、不是自贸伙伴，因此受到该法令上调最惠国税率的影响。 就对我国铝需求的影响而言，该法令主要是涉及海关统计76章 《铝及其制品》7613和7616的2个小项，以及海关统计87章《车辆及其零件、附件、但铁道及电车道车辆》7个子目的共8个小项。由于对墨西哥的这部分出口量较小，且该法令仅为加征关税而非禁令，因此墨西哥该法令对我国铝需求的影响十分有限。市场比较担心的铝合金车轮，主要是海关统计87章的870870和871410两个子目，墨西哥此次法令未有涉及。 由于美国贸易壁垒越来越高，紧邻美国的墨西哥成为我国商品中转入美的绝佳地点。我国在墨西哥投资建厂，避开贸易壁垒以及享受免税优惠。然而，墨西哥与美洲强国美国、加拿大签订了《美墨加协定》，墨西哥和加拿大已成为美国的核心贸易伙伴，其贸易总额已超中美贸易额的两倍以上。因此，我国需要警惕美墨加对我国商品的抱团抵制。 公司资质 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字 [2014]1号 研究员 李旎 咨询电话：027-65777105 从业证号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 联系人 汪国栋 咨询电话：027-65777106 从业证号：F03101701 目录 一、墨西哥总统发布法令加征关税3 二、该法令对我国铝需求的影响分析3 （一）我国与墨西哥并非自贸伙伴，受该法令上调最惠国税率的影响3 （二）涉及海关统计76章铝及其制品的部分较少，对我国铝需求的影响十分有限4 （三）涉及海关统计87章车辆的部分较多但影响较小，传导至我国铝需求也十分有限6 三、结论7 风险提示9 免责声明9 一、墨西哥总统发布法令加征关税 8月15日，墨西哥总统在政府官方日报——联邦官方公报DiarioOficialdelaFederacion上发布法令《关于修改“一般进出口关税法”的行政命令》，修改2022年6月7日在《联邦公报》上公布的《一般进出口关税法》及其随后的修正案。 该法令宣布：自2023年8月16日起，上调钢铁、铝、竹制品、橡胶、化工产品、油、肥皂、纸张、 纸板、陶瓷制品、玻璃、电气设备、乐器和家具等多种进口产品的最惠国关税。该法令将适用于392个关税项目的进口关税提高。这些关税项目中的几乎所有产品现在都适用于25%的进口关税，只有某些纺织品将适用于15%的关税。该法令于2023年8月16日生效，并于2025年7月31日到期。该法令只 涉及进口关税的修改，不涉及出口关税。 图1：墨西哥《关于修改“一般进出口关税法”的行政命令》 数据来源：DiarioOficialdelaFederacion、长江期货有色产业服务中心 二、该法令对我国铝需求的影响分析 （一）我国与墨西哥并非自贸伙伴，受该法令上调最惠国税率的影响 该法令主要适用最惠国税率的WTO组织成员，不影响签订自贸协定、适用优惠税率的自贸伙伴。 （最惠国税率一般不得高于现在或将来来自于WTO体制的第三国同类产品所享受的关税税率。） 目前，我国已经与28个国家和地区签订了21个自贸协定。今年8月31日，与尼加拉瓜正式签署 自贸协定后，我国在美洲地区共有尼加拉瓜、智利、秘鲁、哥斯达黎加、厄瓜多尔5个自贸伙伴。然而，美洲GDP排名前四的美国、加拿大、巴西、墨西哥却均未与我国签订自贸协定。我国与墨西哥共属WTO，但未签订自贸协定、不是自贸伙伴，因此受到该法令上调最惠国税率的影响。 图2：我国已签订的21个自贸协定 我国签订的自贸协定涉及国家和地区 内地与港澳更紧密经贸关系安排 香港、澳门 中国-东盟（含“10+1”升级） 越南、新加坡、菲律宾、缅甸、马来西亚、老挝、印尼、 柬埔寨、文莱、泰国 中国-秘鲁 秘鲁 中国-巴基斯坦（含第二阶段） 巴基斯坦 中国-新加坡（含升级） 新加坡 中国-新西兰（含升级） 新西兰 中国-智利（含升级） 智利 中国-瑞士 瑞士 中国-冰岛 冰岛 中国-哥斯达黎加 哥斯达黎加 中国-澳大利亚 澳大利亚 中国-韩国 韩国 中国-格鲁吉亚 格鲁吉亚 中国-马尔代夫 马尔代夫 中国-毛里求斯 毛里求斯 中国-柬埔寨 柬埔寨 《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP) 澳大利亚、日本、韩国、新西兰、文莱、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国、越南 中国-厄瓜多尔 厄瓜多尔 中国-尼加拉瓜 尼加拉瓜 亚太贸易协定 孟加拉、印度、老挝、韩国、斯里兰卡、蒙古 海峡两岸经济合作框架协议 台湾 墨西哥签订的自贸协定 涉及国家和地区 《美墨加协定》 美国、加拿大 《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》 澳大利亚、文莱、加拿大、智利、日本、新西兰、马来西亚、秘鲁、新加坡、越南 《欧墨贸易协定》 欧盟成员国 《英墨贸易连续性协议》 英国 《墨西哥和欧洲自由贸易联盟成员国自由贸易协定》 冰岛、列支敦士登、挪威、瑞士 《中美洲和墨西哥自由贸易协定》 哥斯达黎加、尼加拉瓜、萨尔瓦多、危地马拉、洪都拉斯 太平洋联盟 智利、哥伦比亚、秘鲁 《智利和墨西哥自由贸易协定》 智利 《墨西哥和哥伦比亚自由贸易协定》 哥伦比亚 《墨西哥和秘鲁自由贸易协定》 秘鲁 《墨西哥和巴拿马自由贸易协定》 巴拿马 《墨西哥和乌拉圭自由贸易协定》 巴拉圭 《日墨经济伙伴关系协定》 日本 《墨西哥和以色列自由贸易协定》 以色列 《墨西哥和玻利维亚经济补充协定》 玻利维亚 数据来源：中华人民共和国商务部中国自由贸易区服务网、长江期货有色产业服务中心据统计，墨西哥与53个国家和地区签署了15项自由贸易协定，不含我国。图3：墨西哥已签订的15个自贸协定 数据来源：WTO、长江期货有色产业服务中心 就对我国铝需求的影响而言，该法令主要是涉及海关统计76章《铝及其制品》7613和7616的2 个小项，以及海关统计87章《车辆及其零件、附件、但铁道及电车道车辆》7个子目的共8个小项。 （二）涉及海关统计76章铝及其制品的部分较少，对我国铝需求的影响十分有限 该法令涉及海关统计76章铝及其制品的只有7613和7616的2个小项：76130099和76169915，按行业通用分法属于铝制品类别。 图4：《关于修改“一般进出口关税法”的行政命令》涉及海关统计76章《铝及其制品》的部分（原文，译文） CÓDIGO DESCRIPCIÓN UNIDAD CUOTA(ARANCEL) IMPUESTODEIMP. IMPUESTODEEXP. 7613.00.99 Losdemás. Pza 25 Ex. 7616.99.15 Casquillostroquelados,reconociblescomodiseñadosexclusivamenteparaesferasdenavidad. Kg 25 Ex. 海关编码 描述 单位 配额（关税） 进口税率 出口税率 7613.00.99 其他 个 25 不变 7616.99.15 模切衬套，专为圣诞表盘设计 Kg 25 不变 数据来源：DiarioOficialdelaFederacion、长江期货有色产业服务中心 图5：《关于修改“一般进出口关税法”的行政命令》涉及海关统计76章铝及其制品的部分（原文，译文） 7613下属子目 描述 761300 装压缩气体或液化气体用的铝制容器 7616下属子目 描述 761610 钉、平头钉、U形钉(品目83.05的货品除外)、螺钉、螺栓、螺母、钩头螺钉、铆钉、销、开尾销、垫圈及类似品 761691 铝丝制的布、网、篱及格栅 761699 其他 数据来源：DiarioOficialdelaFederacion、长江期货有色产业服务中心 从我国的铝制品出口体量看，墨西哥占比非常小。2022年我国对墨西哥的铝制品出口为2.6万吨， 不到我国铝制品出口总量的1%。 图6：我国铝制品的主要出口国家和地区单位：万吨 美国日本澳大利亚英国德国墨西哥总计 30 25 20 15 10 5 0 2016/012017/012018/012019/012020/012021/012022/012023/01 数据来源：海关总署、长江期货有色产业服务中心 由于海关编码前6位全球通用，查阅我国海关资料可知，7613是装压缩气体或液化气体用的铝制容器，7616是其他铝制品。其中，7613只有761300一个子目，7616有761610、761691、761699三个子目。由于海关编码前6位之后的数字含义各国不统一，且7613、7616在76章铝及其制品中的出口占比很小，因此直接看前6位海关编码下我国对墨西哥的出口情况即可。 2022年我国对墨西哥出口761300（装压缩气体或液化气体用的铝制容器）为0.007万吨，对墨西 哥出口761699（其他）为1.26万吨。并且由于本次法令仅为加征关税而非禁令，因此该法令对我国76 章铝及其制品的影响较小，对我国铝需求的影响十分有限。 图7：我国对墨西哥761300、761699的出口单位：万吨 墨西哥-761300墨西哥-761699 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 201601201607201701201707201801201807201901201907202001202007202101202107202201202207202301202307 数据来源：海关总署、长江期货有色产业服务中心 （三）涉及海关统计87章车辆的部分较多但影响较小，传导至我国铝需求也十分有限 我们注意到该法令对铝的重要下游——海关统计87章《车辆及其零件、附件、但铁道及电车道车辆》的修改较多。 图8：《关于修改“一般进出口关税法”的行政命令》涉及海关统计87章的部分 海关编码 描述 单位 配额（关税） 进口税率 出口税率 8707.90.02 用于运输超过16人，安装在全纵梁的底盘上，用于两轴车辆。 个 25 不变 8708.22.01 挡风玻璃、后窗和其他窗户。 个 10 不变 8708.29.99 其他的。 个 10 不变 8712.00.05 自行车和其他自行车（包括送货 三轮车），没有电机。 个 25 不变 8714.91.01 车架和前叉及其零件。 个 25 不变 8716.39.04 拖车类型具有定向轴的模块化平台，甚至带有输送桥段，液力偶合器和/或鹅颈管和/或液压驱动 电机的设备。 个 25 不变 8716.39.99 其他的。 个 25 不变 8716.40.91 其他拖车和半挂车。 个 25 不变 数据来源：DiarioOficialdelaFederacion、长江期货有色产业服务中心 该法令涉及海关统计87章的部分共有8条，属于7个子目：870790，870822，870829，871200，871491，871639和871640。据海关总署数据，2022年该7个子目出口额占87章总出口额（人民币计价）的10.42%。再从该7个子目合计来看，墨西哥是我国出口排名第四的国家。据海关总署数据，对墨西哥的出口占7个子目出口的17.16%。并且本次法令仅为加征关税而非禁令，因此墨西哥该法令对87章车辆的出口有影响但较为有限，传导至用铝需求也十分有限。 此外，市场比较担心的铝合金车轮，主要是海关统计87章的870870和871410两个子目，墨西哥此次法令未有涉及。 图9：我国87章该7个子目的主要出口国家和地区单位：亿元 25120 总计 中国台湾 美国韩国 日本越南 德国泰国 墨西哥澳大利亚 20100 80 15 60 10 40 520 00 2016/012017/012018/012019/012020/012021/012022/012023/01 数据来