碳酸锂日报（2024 年 6 月 4 日）

碳酸锂日报（2024年6月4日） 一、研究观点 1.昨日碳酸锂期货2407合约跌2.84%至10.27万元/吨。现货价格方面，电池级碳酸锂下跌1000元/吨至10.49万元/吨，工业级碳酸锂下跌1000元/吨至10.11万元/吨，电池级氢氧化锂平均价下跌500元/吨至9.33万元/吨，基差2200元/吨。仓单方面，昨日仓单增加1180吨至26176吨。 2.供应端上，国内生产总体较为平稳，而海外资源进口方面仍有一定增量预期，同时上游锂盐长挺价难，据悉部分长协价格仍有松动。需求端上，正极材料生产自5月开始增速放缓，6月环比仍不乐观，以刚需采买为主，现货市场表现较为冷清，而终端销售经过以降价促销、旧换新政策、车展等的拉动后也或将缓步放慢。 3.碳酸锂供应过剩压力逐步显现，价格或将承压，昨日价格快速下跌，下方空间或为有限。 点评 二、日度数据监测 锂电产业链产品价格 指标 单位 2024-06-03 2024-05-31 涨跌 市场行情 期货 主力合约收盘价 元/吨 102700 104850 -2150 次月合约收盘价 元/吨 102700 104850 -2150 锂矿 锂辉石精矿(6%,CIF中国) 美元/吨 1110 1110 0 锂辉石（中国现货3-4%） 元/吨 4445 4445 0 锂辉石（中国现货4-5%） 元/吨 6515 6515 0 锂辉石（中国现货5-5.5%） 元/吨 8170 8175 -5 锂云母（Li2O:1.5%-2.0%） 元/吨 1540 1540 0 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%） 元/吨 2265 2265 0 磷锂铝石（Li2O:6%-7%） 元/吨 9040 9040 0 磷锂铝石（Li2O:7%-8%） 元/吨 11000 11000 0 碳酸锂 电池级碳酸锂(99.5%电池级/国产) 元/吨 104900 105900 -1000 工业级碳酸锂(99.2%工业零级/国产) 元/吨 101100 102100 -1000 电池级碳酸锂（CIF中日韩） 美元/千克 13.78 13.78 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 93250 93750 -500 电池级氢氧化锂（微粉） 元/吨 98950 99450 -500 工业级氢氧化锂（粗颗粒/国产) 元/吨 85500 86000 -500 电池级氢氧化锂(CIF中日韩) 美元/公斤 13.85 13.9 -0.05 六氟磷酸锂 六氟磷酸锂 元/吨 68250 69000 -750 价差 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 元/吨 3800 3800 0 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 元/吨 -11650 -12150 500 CIF中日韩电池级氢氧化锂-SMM电池级氢氧化锂 元/吨 5204.11 5062.32 141.79 前驱体& 正极材料 三元前驱体523（多晶/动力型） 元/吨 75250 75250 0 三元前驱体523（单晶/消费型） 元/吨 76250 76250 0 三元前驱体622（多晶/消费型） 元/吨 79500 79500 0 三元前驱体811（多晶/动力型） 元/吨 92000 92000 0 三元材料523(多晶/消费型） 元/吨 120050 121050 -1000 三元材料523（单晶/动力型） 元/吨 133200 133550 -350 三元材料622（多晶/消费型） 元/吨 128650 129050 -400 三元材料811（动力型） 元/吨 162050 162250 -200 磷酸铁锂(动力型) 元/吨 42300 42380 -80 磷酸铁锂（中高端储能） 元/吨 40900 40980 -80 磷酸铁锂（低端储能） 元/吨 37600 37680 -80 锰酸锂(动力型) 元/吨 46500 46500 0 锰酸锂(容量型) 元/吨 42500 42500 0 钴酸锂（60%，4.35V/国产） 元/吨 172000 172000 0 指标 单位 2024-05-31 2024-05-24 涨跌 市场行情 金属锂 工业级金属锂 元/吨 830000 830000 0 电池级金属锂 元/吨 900000 900000 0 锂矿 锂辉石（CIF1.2-1.5%） 美元/吨 133 133 0 锂辉石（CIF2-2.5%） 美元/吨 237.5 237.5 0 锂辉石（CIF3-4%） 美元/吨 450 450 0 电芯&电池 523方形三元电芯 元/Wh 0.49 0.49 0 523软包三元电芯 元/Wh 0.52 0.52 0 523圆柱三元电池 元/支 4.85 4.85 0 方形磷酸铁锂电芯 元/Wh 0.42 0.42 0 方形磷酸铁锂电芯（小动力型） 元/Wh 0.45 0.45 0 钴酸锂电芯 元/Ah 5.95 5.95 0 方形磷酸铁锂电池 元/Wh 0.36 0.36 0 资料来源：SMM、同花顺、光大期货研究所 数据来源：SMM、IFind、光大期货研究所 资料来源：SMM、光大期货研究所 1月2日 1月18日 2月3日 2月21日 3月8日 3月24日 4月10日 4月26日 5月15日 5月31日 6月20日 7月8日 7月27日 8月15日 9月2日 9月21日 10月17日 11月4日 11月23日 12月12日 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 12月30日 1月2日 三、图表分析 3.1矿石价格 图表1：锂辉石精矿(6%,CIF)（美元/吨） 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表3：锂云母（2.0%-2.5%）（元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月20日 2月7日 2020年 2023年 2月25日 2022年 3月14日 4月1日 4月20日 5月11日 2021年2022年 2024年 5月29日 6月16日 2023年 7月4日 7月22日 8月9日 8月27日 9月14日 10月9日 2024年 10月27日 11月14日 12月2日 12月20日 1月2日 1月19日 2月6日 2月24日 3月12日 3月29日 4月16日 5月6日 5月23日 6月12日 7月1日 7月21日 8月10日 8月30日 9月19日 10月16日 11月4日 11月24日 12月14日 1月2日 图表2：锂云母（1.5%-2.0%）（元/吨） 图表4：磷锂铝石（6%-7%）（元/吨） 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1月19日 2022年 2月6日 2022年 2月24日 3月12日 3月29日 4月16日 碳酸锂日报 5月6日 2023年 5月23日 2023年 6月12日 7月1日 7月21日 8月10日 8月30日 2024年 2024年 9月19日 10月16日 11月4日 11月24日 12月14日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 EVERBRIGHTFUTURES 3 3.2锂及锂盐价格 图表5：金属锂价格（单位：元/吨）图表6：电池级碳酸锂平均价（元/吨） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 2023/08 2023/09 2023/10 2023/11 2023/12 2024/01 2024/02 2024/03 2024/04 2024/05 0 电池级金属锂（周）-平均价 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表7：工业级碳酸锂平均价（单位：元/吨）图表8：电池级氢氧化锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表9：工业级氢氧化锂价格（单位：元/吨）图表10：六氟磷酸锂价格（单位：元/吨） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 0 2021202220232024 3.3价差 图表11：电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差（单位：元/吨）图表12：电碳-工碳（单位：元/吨） 50000 30000 10000 -10000 -30000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 -50000 电池级氢氧化锂与电池级碳酸锂价差 60000 50000 40000 30000 20000 10000 2019/01 2019/06 2019/11 2020/04 2020/09 2021/02 2021/07 2021/12 2022/05 2022/10 2023/03 2023/08 2024/01 2024/06 0 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表13：CIF中日韩电氢-电氢（元/吨）图表14：电碳-电碳CIF中日韩（元/吨） 100000 50000 0 -50000 -100000 2021/01 2021/04 2021/07 2021/10 2022/01 2022/04 2022/07 2022/10 2023/01 2023/04 2023/07 2023/10 2024/01 2024/04 -150000 电池级氢氧化锂（CIF中日韩）-电池级氢氧化锂 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 2023/06/08 2023/07/08 2023/08/08 2023/09/08 2023/10/08 2023/11/08 2023/12/08 2024/01/08 2024/02/08 2024/03/08 2024/04/08 2024/05/08 -40000 电碳（CIF中日韩）-电碳 资料来源：SMM、光大期货研究所 图表15：基差（元/吨） 基差 10000 5000 0 -5000 -10000 2024/03/07 2024/03/14 2024/03/21 2024/03/28 2024/0