能耗管控力度持续加码，利好工程机械设备更新

行业研 究机械 能耗管控力度持续加码，利好工程机械设备更新 2024年06月02日 行业周报 看好/维持 机械 走势比较 报告摘要 23/8/13 23/10/24 24/1/4 24/3/16 24/5/27 10% 23/6/2 2% 太 (6%) 平 (14%) 洋 (22%) 证 (30%) 券 股 机械沪深300 子行业评级 行情回顾 本期（5月27日-5月31日），沪深300下跌0.6%，机械板块上涨0.02%在所有一级行业中排名11。细分行业看，工业机器人及工控系统涨幅最大，上涨3.1%；叉车跌幅最大，下跌6.8%。 本周观点 份 有 限推荐公司及评级 公 司相关研究报告 证 券证券分析师：崔文娟 究 研电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520020001 报告 能耗管控力度持续加码，利好工程机械设备更新。 5月23日，国务院关于印发《2024-2025年节能降碳行动方案》的通知， 能耗目标明确，要求2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完 成“十四五”节能降碳约束性指标。 同时近日上海市率先发布了关于公开征求《上海市鼓励国二非道路移动机械更新补贴资金管理办法》（征求意见稿）意见的公告，明确了上海地区国二非道路移动机械更新补贴的产品类型、支持范围和具体的补贴标准，本办法自印发之日起施行，有效期至2026年12月31日。若以装载机、叉车、挖机这三类产品为例，根据《中国工程机械工业年鉴2023》，截止2022年底，这三类产品保有量分别为97-105万台、402.7-436.2万台、 195-211.2万台，根据测算，目前存量国二及以下设备占比约15%左右，对应待报废更新台量分别为15万、60万、30万台左右，参考2023年内销，装载机、叉车、挖机年销量分别为5.7万、77万、9万左右，设备更 新空间很大。 投资建议： 政策推动节能减排，利好工程机械设备更新，建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、杭叉集团、安徽合力、恒立液压等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 一、行业观点及投资建议5 二、行业重点新闻5 三、重点公司公告9 (一)经营活动相关9 (二)资本运作相关11 四、板块行情回顾12 五、风险提示14 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅13 图表2：细分行业周度涨跌幅13 一、行业观点及投资建议 周核心观点： 能耗管控力度持续加码，利好工程机械设备更新。 5月23日，国务院关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》的通知，能耗目标明确，要求2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模 以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年， 非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。 同时近日上海市率先发布了关于公开征求《上海市鼓励国二非道路移动机械更新补贴资金管理办法》（征求意见稿）意见的公告，明确了上海地区国二非道路移动机械更新补贴的产品类型、支持范围和具体的补贴标准，本办法自印发之日起施行，有效期至2026年12月31日。 若以装载机、叉车、挖机这三类产品为例，根据《中国工程机械工业年鉴2023》，截止2022年底，这三类产品保有量分别为97-105万台、402.7-436.2万台、195-211.2万台，根据测算，目前存量国二及以下设备占比约15%左右，对应待报废更新台量分别为15万、60万、30万台左右，参考2023年内销，装载机、叉车、挖机年销量分别为5.7万、77万、9万左右，设备更新空间很大。 投资建议： 政策推动节能减排，利好工程机械设备更新，建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、杭叉集团、安徽合力、恒立液压等。 二、行业重点新闻 【工程机械】绿色·智慧·延伸人类力量|柳工5·28全球客户节隆重举行！ 5月30日，以“绿色·智慧·延伸人类力量”为主题第四届柳工5·28全球客户节在柳州举行，600多名来自全球多个国家、地区的客户走进柳工共赴这场闪烁绿色、低碳、科技火花的机械盛宴，了解 柳工电动化发展10周年历程，品鉴柳工绿色智慧新产品，探访数智化转型下的新柳工。本次客户节，柳工展示的新能源设备达35台，其中既有本次客户节新发布F系列电动叉车及电动正面吊等，可做到省时、省里、省钱，将用户需求与产品研发完美结合。还有856HE电动装载机、922FE 电动挖掘机、DW105A-E电动宽体车等久经市场考验的产品，以及8100TEHEV装载机、960FE双动力挖掘机等混合动力设备，为客户提供多种解决方案。 【工程机械】2024年4月升降工作平台租赁景气度指数发布 2024年4月升降工作平台出租率指数为671点，环比上涨10.4%，同比下降12.7%。除≤6m机型环比出租率处于下降状态外，其他机型出租率指数环比均出现不同程度的上升，上升幅度最大的 是36-39m机型，达到18.3%。2024年4月出租率指数同比情况出现了分化状态，36m以上机型同比出租率均有5%左右的小幅增长，35m以下机型同比出租率指数均处于下滑态势，其中≤6m机型降幅最大，达到25.2%。（出租率是以台天数为基准进行计算，100%出租率对应1000点。） 根据上报数据统计计算，2024年4月升降工作平台租金价格指数环比略降2.2%，所有机型租金价格指数环比均处在持平和小幅下滑状态，其中≥40m机型租金价格指数环比降幅最大，达到4.1%，30-35m机型环比基本持平。2024年4月份升降工作平台租金价格指数与2024年同期相比下降 10.8%，所有机型租金价格同比出现普遍下滑态势，其中≤6m、≥40m机型同比降幅最大，均超过 13.0%。 【工程机械】新品启航！三一重机自营印尼子公司新品发布会＆客户答谢会圆满举行！ 近日，重机自营印尼子公司在印尼廖内省北干巴鲁市成功举办了十周年客户答谢会暨新品发布会，北干巴鲁市代市长、三一重机小挖公司总经理、印尼社会各界相关人士及公司主要客户代表300余人受邀参加此次活动。此次活动中还隆重推出了两款全新机型：SY135F-5和SY215HPro，三一重机小挖公司总经理彭双成先生对这两款机型进行了全面介绍。这两款机型是专为印尼市场打造的，融合了先进的技术和创新设计，旨在满足客户对高效、可靠和持久性能的需求。这两款机型的推出标志着重机自营印尼子公司在产品开发和市场拓展方面取得了新的突破。最后，发布会现场举行了采购签约仪式。本次活动现场气氛热烈，共促成超100台设备的采购订单达成，采购总 金额超1.1亿元人民币，为三一未来在印尼市场的业务稳定增长奠定了坚实的基础。 【机器人】一天，两家机器人公司完成融资 近日，浙江科聪控制技术有限公司（以下简称“科聪”）、YuilRobotics（尤尔机器人）两家机器人公司，在同一天相继完成新一轮融资，表明在巨大的技术与市场潜力下，资本对机器人行业的投注热情不减。 5月28日，科聪完成由金蚂投资领投、老股东元璟资本继续跟投的A+轮融资，具体金额与企业估 值暂未披露。据悉，本轮所集资金将用于产能扩容建设，以满足销量爆发与放量的需要，并将进一步加速国内外销售渠道布局，扩大在移动机器人控制领域的市场份额，实现持续领跑。科聪自 2015年成立以来，便坚持“让移动机器人服务人类”的初心和使命，将移动机器人控制系统作为核 心业务，为国内外客户提供整体解决方案，在仓储物流、3C电子、汽车制造、教育科研等领域均有应用落地。根据企查查数据，科聪一共完成4轮融资，轮次走到A+轮，累计筹集金额破亿元。除本次领投的金蚂投资外，元璟资本、浙大创投、真石资本等知名机构，也在股东行列。 韩国尤尔机器人（YuilRobotics）官宣以367亿韩元（约2670万美元）向全球知名电池制造商SKBatteryAmerica出售约150万股新股。消息一出，尤尔机器人股价大涨近30%，接近当日涨停上限。据悉，本轮所获资金将用于扩大电动汽车电池和机器人自动化系统的销售。此次获得SKBatteryAmerica的投资，不仅为公司提供资金支持，更与电池龙头企业达成战略合作，有利于YuilRobotics在电动汽车产业链上下游拓展机器人自动化应用。尤尔机器人成立于2010年，是韩国工业机器人领域的重要力量，曾在2023年入选全球小巨头1000+项目，并被韩国科学技术部评选为优秀智能工厂供应商。 【机器人】新松机器人携手百度智能云：共绘“机器人+人工智能”创新蓝图 5月28日,沈阳新松机器人自动化股份有限公司(以下简称“新松机器人”)与百度智能云举行战略 合作签约仪式,双方将充分发挥各自技术、产品方面优势,共同推动康养领域的技术创新和应用,满足居家老人日常人性化陪护和监护管理的需求,提升康养产品的功能和体验。根据协议内容,双方将基于百度文心大模型联合研发、迭代升级家庭陪护机器人系列产品,实现老年人与陪护机器人之间的双向友好交流。同时,通过扩展各类智能传感器和专业设备,不断丰富陪护机器人在安全监测、健康管理、日常照护、应急响应等能力。此外,双方还将共同发挥人工智能、大模型技术特点,对新松机器人康养系列产品进行升级,提升设备的易用性和便利性。同时,不断完善新松社区康养数据管理平台,探索智慧养老新模式和新服务业态,推动医疗康养产业的智能化升级和可持续发展。 【锂电设备】L6产能提速，理想汽车5月交付量超3.5万辆 6月1日上午，理想发布5月交付数据。数据显示，6月理想汽车交付新车35,020辆，同比增长 23.8%，较上个月增长35.8%。截至2024年5月31日，理想汽车累计交付774,571辆。而交付量的快速增长，主要源于理想L6。“理想L6自4月24日开启交付以来，共计交付超1.5万辆，创造了理想汽车新车型交付的最快纪录。” 【锂电设备】杭州：到2027年推动全市汽车以旧换新累计8万辆，新能源汽车渗透率达50%以上 5月30日，杭州市人民政府新闻办举行杭州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新政策吹风会，并出台《杭州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措》，其中，再备受关注的汽车领域，杭州公布了旧车范围、补贴标准、操作顺序、补贴受理、申请方式等一系列细则。据悉，到2027 年，杭州将推动全市汽车以旧换新累计8万辆，新能源汽车渗透率达50%以上；到2027年，推动 二手车交易量增长至30万辆以上，机动车报废回收超3万辆。在本次发布的具体细则中，杭州对 以旧换新的旧车进行了登记日期限制。对于燃油车，是指在2011年6月30日前（含当日）注册 登记的汽油乘用车、2013年6月30日前（含当日）注册登记的柴油乘用车和其他燃料类型乘用 车；对于新能源车，是指2018年4月30日前（含当日）注册登记的乘用车。其次，对报废上述两类旧车并购买纳入工信部《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车的，补贴 1万元；对报废上述标准的燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。再者，消费者通过线上方式自主申请，可以登录“全国汽车流通信息管理系统”网站或者在支付宝、抖音、微信、云闪付平台首页搜索“汽车以旧换新”小程序申请。最后，补贴受理地为新车《机动车销 售统一发票》的开