电力设备行业投资策略周报：海风催化，海外电网上调指引，锂电光伏供给侧改革

电力设备行业的投资策略周报总结如下：

光伏板块：

• 政策影响：国务院发布的《2024-2025年节能降碳行动方案》对光伏产业产生影响，新扩产能要求更加严格，预计每年可多释放约80-100GW的新能源装机空间。此政策释放积极信号，推动产业链价格触底，预计第二季度将迎来价格和业绩的双重底部。鉴于此，光储板块的投资机会被持续看好。

锂电板块：

• 产能布局与安全标准：政策强调合理规划锂行业的新增产能，并提升电池安全标准，加速低端产能的淘汰。
• 固态电池进展：国家投资60亿元支持固态电池的研发，目标是在2027年实现1000台固态电池的装车，并进行不少于1万公里的测试。这表明固态电池的产业化进程正在加快。

风电板块：

• 市场催化：江苏和广东的风电招标活动持续释放积极信号，建议重点关注海上风电相关的海缆、管桩、陆上风电机组零部件以及碳纤维或减震技术的机会。

电力设备：

• 电网与新能源：电改加速，通过价格信号优化资源配置，提升新能源的消纳能力。底层支撑是大电网的建设，海外电力市场亦迎来增长机遇，意大利、法国和英国等国家计划大幅增加电网建设和新能源投资的资本支出。

公用事业：

• 市场供需与电力供应：部分地区面临夏季电力供应紧张的问题，节能降碳行动方案明确了能耗和非化石能源消费的目标，电源结构调整加速电力市场改革。水电、核电和火电的辅助服务与现货市场的参与有望提升估值。

机器人领域：

• 科研成果：国产机器人领域取得显著进展，包括乐聚机器人的新品发布、清华大学的类脑互补视觉芯片“天眸芯”的发布，以及浙江灵巧智能科技有限公司第一代“灵巧手”的发布。重点关注行星滚柱丝杠、减速器、电机和传感器等环节。

风险提示：

• 政策变化风险、产能过剩风险、市场竞争加剧风险、特高压项目开展不及预期风险。

以上总结基于光储、锂电、风电、电力设备、公用事业和机器人领域的市场动态和政策背景，反映了电力设备行业在不同细分市场上的投资策略要点。