黄金周报：下周重磅数据来袭

下周重磅数据来袭 2024年6月2日 黄金周报 创元研究 报告要点： 本周回顾：本周沪金主连跌2.16元/克，周度跌幅0.39%，上海Au（T+D）现货黄金跌1.67元/克，周度跌幅0.3%；COMEX黄金主连跌9.8美元/盎司，周度跌幅0.42%；伦敦金跌7.28美元/盎司，周度跌幅0.31%；SPDR持仓周度减少1.15吨。 展望后市：对于黄金，本周黄金呈现震荡走势，不过本周公布的美国经济数据整体边际走弱，同时美联储官员的表态整体中性偏鸽，然而金价并未受到上行驱动，周五晚上公布的PCE数据超预期回落，同时芝加哥制造业PMI指数出现大幅走弱，黄金反而冲高大幅下跌，结合周五晚上风险资产收涨，大宗商品下跌，10年期美债收涨，美元指数收跌，我们认为这可能是多头资金短期获利止盈，主要可能是对于下周数据的不确定性所致。下周将是美联储官员禁声期，同时也是6月份公布重要数据的一周，根据5月份公布的就业、订单、零售 数据和通胀数据，我们预期6月份数据可能继续走弱。 创元宏观金融组研究员：廉超 邮箱：lianch@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0017395联系人：何燚 邮箱：hey@cyqh.com.cn 期货从业资格号：F03110267 目录 目录2 一、周度宏观回顾3 1.1主要数据回顾3 二、主要观点8 一、周度宏观回顾 1.1主要数据回顾 本周沪金主连跌2.16元/克，周度跌幅0.39%，上海Au（T+D）现货黄金跌1.67元/克，周度跌幅0.3%；COMEX黄金主连跌9.8美元/盎司，周度跌幅0.42%；伦敦金跌7.28美元/盎司，周度跌幅0.31%；SPDR持仓周度减少1.15吨。道琼斯指数周度下跌383，跌幅0.98%，纳斯达克周度下跌185，跌幅1.1%，标准普尔周度跌27，跌幅0.57%，伦敦金融时报指数周度跌42，跌幅0.51%，法国CAC40指数跌102，跌幅1.26%，德国法兰克福DAX指数跌195，跌幅1.04%，上证指数周度跌2，跌幅0.07%，深证成指跌60，跌幅 0.64%，恒生指数跌529，跌幅2.83%，日经225指数跌158，跌幅0.41%。 10年期美债收益率周度涨0.04%至4.51%，1年期美债收益率周度跌0.02%至5.18%；日债1年期收益率涨0.044%至0.2140%，10年期日债收益率周度涨0.05%至1.0660%；WTI原油现货周度涨1.04美元/桶至77.91美元/桶，布伦特原油现货周度涨0.52美元/桶至81.88美元/桶；美元指数周度跌 0.053至104.6710。内盘现货当前溢价5.54元/克。 图1：道琼斯平均工业指数图2：纳斯达克综合指数 道琼斯工业平均指数 41000 39000 37000 35000 33000 31000 纳斯达克综合指数 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 2024-05-01 2024-04-01 2024-03-01 2024-02-01 2024-01-01 2023-12-01 2023-11-01 2023-10-01 2023-09-01 2023-08-01 2023-07-01 2023-06-01 2023-05-01 2023-04-01 2024-05-01 2024-04-01 2024-03-01 2024-02-01 2024-01-01 2023-12-01 2023-11-01 2023-10-01 2023-09-01 2023-08-01 2023-07-01 2023-06-01 2023-05-01 2023-04-01 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究 图3：标准普尔500指数图4：美债收益率 标准普尔500指数 5400 5200 5000 4800 4600 4400 4200 4000 3800 美国:国债收益率:1年 美国:国债收益率:10年 5.50 5.00 4.50 4.00 3.50 3.00 2024-05-16 2024-04-16 2024-03-16 2024-02-16 2024-01-16 2023-12-16 2023-11-16 2023-10-16 2023-09-16 2023-08-16 2023-07-16 2023-06-16 2023-05-16 2023-04-16 2023-03-16 2023-12-29 2024-01-05 2024-01-12 2024-01-19 2024-01-26 2024-02-02 2024-02-09 2024-02-16 2024-02-23 2024-03-01 2024-03-08 2024-03-15 2024-03-22 2024-03-29 2024-04-05 2024-04-12 2024-04-19 2024-04-26 2024-05-03 2024-05-10 2024-05-17 2024-05-24 2024-05-31 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究 图5：A股指数图6：中债收益率 上证综合指数 深证成份指数 3400 3300 3200 3100 3000 2900 2800 2700 2600 12000 11500 11000 10500 10000 9500 9000 8500 8000 国债收益率:1年 国债收益率:10年 2.90 2.70 2.50 2.30 2.10 1.90 1.70 1.50 2024-05-29 2024-05-08 2024-04-17 2024-03-27 2024-03-06 2024-02-14 2024-01-24 2024-01-03 2023-12-13 2023-11-22 2023-11-01 2023-10-11 2023-09-20 2023-08-30 2024-05-16 2024-04-16 2024-03-16 2024-02-16 2024-01-16 2023-12-16 2023-11-16 2023-10-16 2023-09-16 2023-08-16 2023-07-16 2023-06-16 2023-05-16 2023-04-16 2023-03-16 2023-02-16 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究 图7：日经225指数图8：日债收益率 东京日经225指数 42000 40000 38000 36000 34000 32000 30000 28000 26000 日本:政府债券收益率:1年 日本:政府债券收益率:10年 1.2000 1.0000 0.8000 0.6000 0.4000 0.2000 0.0000 2024-05-18 2024-05-03 2024-04-18 2024-04-03 2024-05-16 2024-04-16 2024-03-16 2024-02-16 2024-01-16 2023-12-16 2023-11-16 2023-10-16 2023-09-16 2023-08-16 2023-07-16 2023-06-16 2023-05-16 2023-04-16 2023-03-16 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究 德国法兰克福DAX指数 18500 17500 16500 15500 14500 德国:国债收益率:1年 德国:国债收益率:10年 4.2000 3.7000 3.2000 2.7000 2.2000 1.7000 2024-05-28 2024-04-28 2024-03-28 2024-02-28 2024-01-28 2023-12-28 2023-11-28 2023-10-28 2023-09-28 2023-08-28 2023-07-28 2023-06-28 2023-05-28 2023-04-28 2024-05-17 2024-04-17 2024-03-17 2024-02-17 2024-01-17 2023-12-17 2023-11-17 2023-10-17 2023-09-17 2023-08-17 2023-07-17 2023-06-17 2023-05-17 2023-04-17 2023-03-17 2024-05-17 2024-04-17 2024-03-17 2024-02-17 2024-01-17 2023-12-17 2023-11-17 2023-10-17 2023-09-17 2023-08-17 2023-07-17 2023-06-17 2023-05-17 2023-04-17 2023-03-17 图9：德国法兰克福DAX指数图10：德国国债收益率 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究 图11:法国CAC40指数图12：法国国债收益率 法国巴黎CAC40指数 8,300.00 8,200.00 8,100.00 8,000.00 7,900.00 7,800.00 7,700.00 2024-03-20 2024-04-20 2024-05-20 法国:国债收益率:1年 3.8000 3.6000 3.4000 3.2000 3.0000 2.8000 2.6000 2.4000 2.2000 法国:国债收益率:10年 2024-03-212024-04-212024-05-21 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究 图13：英国富时100指数图14：英国国债收益率 伦敦富时100指数 8,700.00 8,500.00 8,300.00 8,100.00 7,900.00 7,700.00 7,500.00 7,300.00 2024-03-20 2024-04-20 2024-05-20 英国:国债收益率:10年 6.0000 5.5000 5.0000 4.5000 4.0000 3.5000 3.0000 2.5000 英国:国债收益率:1年 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究 2024-05-11 2024-04-11 2024-03-11 2024-02-11 2024-01-11 2023-12-11 2023-11-11 2023-10-11 2023-09-11 2023-08-11 2023-07-11 2023-06-11 2023-05-11 2023-04-11 图15：黄金现价图16：伦敦金价和美元指数 上海黄金交易所:收盘价:黄金:Au9999伦敦现货黄金:美元 2500 5502400 2300 5002200 2100 4502000 1900 4001800 伦敦现货黄金:美元 美国:美元指数 2500 2400 2300 2200 2100 2000 1900 1800 108 106 104 102 100 98 2024-05-10 2024-04-10 2024-03-10 2024-02-10 2024-01-10 2023-12-10 2023-11-10 2023-10-10 2023-09-10 2023-08-10 2023-07-10 2023-06-10 2023-05-10 2023-04-10 2023-03-10 2024-05-18 2024-04-18 2024-03-18 2024-02-18 2024-01-18 2023-12-18 2023-11-18 2023-10-18 2023-09-18 2023-08-18 2023-07-18 2023-06-18 2023-05-18 2023-04-18 2023-03-18 2023-02-18 资料来源：同花顺、创元研究资料来源：同花顺、创元研究