2024年电网投资开启长景气周期,江苏广东海风持续推进行业研究。本周黑色类原材料价格环比下跌,铜价冲高小幅回落。风电板块普遍上涨,涨幅前三板块为轴承、塔筒和海缆。电网板块表现分化,涨幅前三分别为电网自动化设备、线缆部件及其他和输变电设备。建议关注三大方向:1)导管架产能占比较高、远期出口空间较大的塔筒/管桩龙头;2)预期修复、出口空间逐步打开的海缆龙头企业;3)国内盈利筑底、风电装机有望逐步恢复的风机企业。