新乡化纤中期策略会线上交流20240530

好的，各位投资者大家上午好，欢迎参加华创中期策略会，包括新乡化纤的交流专场。今天我们也是非常荣幸邀请到了公司的领导童总来跟我们做一个交流跟分享。首先还是邀请童总就公司近期的一个整体的运行情况，尤其是可能二季度以来整体的一些经营变化，先帮我们做一个介绍跟回顾。 勒好勒好，感谢侯总，也感谢各位投资者今天能有这样一个机会跟大家有关于公司近况的这样一个交流 。其实我们公司目前仍然还是两大主要产品，第一个是粘胶长丝，第二个是氨纶。粘胶长丝这一块实际上实话实说是没啥变化的，之前跟大家沟通的是差不多的，整体因为整个的销售形势还是比较好的，整体的逻辑什么的其实都没有变化，因为我个人觉得本身粘胶长丝供给还是非常稳定的，需求端又是一个不断增长的这样一个品种，所以说整体包括整个今年未来的节奏，我觉得都是可以预见到的，氨纶这一块主要还是受最近气温升高的这样一个影响，最近整个的防晒面料我觉得走的还是很不错的。因为我们都知道防晒面料实际上是锦纶加氨纶，虽然氨纶的比例比较少，但是因为整体的防晒面料里边氨纶的添加量还是要比其他的面料添加量要更多一点的，所以说整体氨纶随着防晒面料的驱动，整体的销量也是在有了一定程度的这样一个走走好。 展望整个氨纶的未来，其实我个人也是比较有信心的，因为今年不但除了防晒面料，实际上也还是有很 多的大型的体育赛事，比如说马上在7月份要召开的奥运会，包括足球方面的欧洲杯美洲杯，实际上是一系列大型的体育赛事，也肯定会带来整个运动面料的这样一个增长。所以说整体来看的话，我觉得我们公司这两大产品未来整个趋势我觉得还是比较乐观的，下面把时间要给大家看，大家有啥具体问题咱们再具体沟通。 好的，谢谢彭总，麻烦会议助理播报一下提问方式。大家好。 如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮，申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者 ，请先按话机上的星号键，再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮，申请语音提问，谢谢。 童总，我们近期这个公司从明胶厂丝这个产品来看，我们近期的一个产销包括库存情况大概如何？ 其实跟一季度还是没啥变化，整体的话简单来说仍然是保持低库存，然后销量这块国内国外的双重支撑 ，每个月大概肯定是4成以上的年均场次还是直接出口的，剩下的了国内消化其实当然也不是什么难事了，所以说包括有光系带丝，像整个方面的这些高端面料订单仍然在持续发力，我觉得这是目前的这样一个现状。 明白，而我们目前跟下游接货情况，包括我们大概单的，比如说长协或者这种转单的一个锁定情况大概如何？ 因为近期的话就是近几个月的话，我们是我基本上不签长单了，所以说基本上现在还是以短单为主。明白好的。 这边还有一个投资者提问，请问近期像欧洲杯马上来临，包括近期防晒面料对于氨纶的一个需求拉动，包括后续价格趋势你怎么看？ 后续价格趋势，因为现在本身首先还是从两端，从氨纶的原料端的话，Ptmg应该现在陆续也开始有一部分的检修了，说明ptmg的价格其实应该是也到了底部的这样一个区间。作为氨纶价格支撑， 我觉得原料端这一块是会提供一部分支撑的，从需求端的话，因为氨纶确实是作为一个辅料存在的，然后防晒面料现在基本上已经走出来了。运动面料这一块，因为确实是本身运动面料需求的这样一个增长 ，肯定是要跟着体育赛事本身的精彩程度高度相关的，那就是直白一点说体育赛事越精彩，整个的运动面料怎么说才能越吸引人的目光是吧？越关注度越高，整个运动面料才会卖得越好，所以说整体我们还是需要再观察体育赛事它的精彩程度。所以说整但是整体上我觉得肯定是一个正向的这样一个需求的拉动。 明白，然后近期这边还有一个投资者提问，像近期下游提花机的一个量增的情况大概如何？ 还在正常推进中，因为他们本身提花机下游客户就是去全款的去订购这样一个机器，那机器它生产出来了就交给客户了，这个还是在正常的推动安装过程中。据我了解到的情况也没有特别大的变化。明白。像昨天我们也是刚出了一个可能关于碳关于节能降碳的一个相关的一些政策，包括这样的一些文件，不知道对于目前明胶厂是整个后面的一个新产能的增量，包括现有产能的这个存量方面，对你预计后面会不会有一些大的变化？ 是这样的，整个其实节能降碳行动方案我昨天晚上也看了，实际上跟我们企业未来的发展是单说粘胶长丝这一块是非常高度的契合的，因为我们现在在计划大规模的用这种相当于也不能说零碳，它相当于是用这种物理法的粘胶长丝的生产方式，未来我们计划是去替代现有的粘胶法，也就是化学法的，你看粘胶厂子的生产方式相当于我们整个的单吨的单耗能耗，包括未来碳中和的这样一个目标，肯定是物理法是通要通过物理法去实现的，所以说我们本身当然这个文件是昨天晚上才正式出来是吧？但是我们实际上在3~5年前已经已经有了相关类似的布局，我们物理法的一个千吨的像在今年的8月份，基本上就 已经可以达到规模化的这样一个量产了，八九月份。随着物理法的量产之后，其实我们去通过类比之前粘胶短纤的物理法和化学法的整个的演化过程，其实我们整个的态度是还是比较明朗的，我觉得为整个未来粘胶长丝的生产方式，如果我们这个方法成功的话，也会带来一个比较大的这样一个变革。 明白，然后这边还有几个文字提问，我就分别来汇报一下。第一个是请问近期像吉林化纤集团也有较大的新产能规划，可能后面会规划将近5万吨的一个产能，不知道您对产能的一个投放节奏，包括阶段性对市场的影响大概是怎样的一个看法？ 好的，友商实际上是说出来了自己的一些想法，然后我们这边是因为这个东西还是要以友商的具体的公告为准，目前我们还是没有看到它很正式的一个公告，只是说有一个官网或者说政府层面的新闻。首先我们这边的态度还是以友商的正式的公告文件为准。第二个如果相关的规划是让我们来做，我们是拿不到批文的，就可以很直白的这样说一点，其他的我觉得还是要以他的公告为准。明白， 目前。 而且我们也不再做半连续访了，我们实际上办理法，因为我们物理法的生产方式已经已经推广出来了，所以说我们实际上办理网是在19年到20年期间就在陆续退，我们到现在已经没有办连续法的这样一 个生产的方式。明白。 明白，然后这边第二个提问是想目前整个年交场次的一个库存也相对较低，二季度是不是是否有这样的一个涨价基础？ 这个基础是有的，但是具体的涨价的节点我是没法说的，因为本身要是跟着整个的市场供求关系来看的 ，所以说本身也是公开的电话会，所以说整个的我觉得整个的供需关系目前还是偏紧的。明白，然后这边还有是想请教我们公司目前1万吨的产能规划大概的一个投产时间点。 我们是在明年我们在新疆会有新增的1万吨的产能，是在明年的四五月份会有这样一个新产能的投放。其他的未来的实际上刚才介绍了，我们是要逐步把重心放在这样一个物理法的一个单，从粘胶长丝这块来说是放到物理法的这样一个生产方式上，再加上原料相当于用菌草的浆来替代现有的棉浆和木浆的这样一个整个的这两个的这样一个趋势上面。 明白，然后还有是想请教目前氨纶的一个产能扩展情况，包括近期那边宁夏小型氨纶也是刚开工，然后对于目前氨纶产品的一个产能周期拐点，公司是怎样的一个看法？ 对于氨纶来看的话，首先我们自己是没有特别具体的扩产计划的，因为实话实说就没钱了，整个氨纶的行业其实也是面临跟我们相同的几个情况，基本上除了头部的华丰小星，其他的企业也基本上都没钱了 。因为确实从22年到23年，整个行业都是在处于底部的这样一个区间，而且22年二三年的话，大 家还是有比较多的扩产的这样一个节奏，扩产也是需要花真金白银的，所以说进入到了二四年之后，其实我们企业自己判断现在肯定是进入到了扩产的尾声，小星其实它的扩产，因为我们现在也只是拿到了一个新闻，我个人还也没有到宁东真正去看它的这样一个进度，但是整体上来看的话，当然它新闻上说的是7万吨，但是按照之前的规划，它三期应该是3.5万吨，所以说我们也是觉得二轮扩产肯定是到 了尾声的这样一个阶段，就算有扩，目前也就是只有华丰和小新了，所以说本身氨纶的需求一直都是增长非常强劲的，所以说我觉得随着未来整个氨纶的供给的扩产到了尾声之后，其实整个氨纶的行情我觉得大家是可以有期待的。明白， 然后还想跟您请教目前给您调查的方案，他强调用于产置换的产能是要拆掉原本主要的一个生产设施，对我们明年经销产区的产能是不是是否会有影响？ 我们本身计划就是要把河南的这块产能有一部分是要挪到新疆图木舒克去的，所以说其实整个方案对于我们中期来看的话影响是不大的，因为我们按照方案这个精神去执行的，那么远期的话其实就是跟着我们相当于物理法的这样一个生产方式的投产节奏，包括Bt溶剂，就是另外一种废旧的回收品的这样 一个生产方式的整个两两端的技术的这样一个推进，所以如果推进的快的话，其实我们整个的置换过程也会加快。 明白，然后这边还有一个问题，请问是想请教目前的营销长期价格下，我们公司的一个大概的单吨的毛利情况大概如何？ 我就不能说了。 我希望大家诊断对。明白。好的，目前是这些文字提问，好的，麻烦会议助理再播报一下提问方式，看 一下后台还有没有其他问题想要跟公司领导交流。大家好。 如需提问，电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮，申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮，申请语音提问，谢谢。 好的，感谢领导的耐心解答，下面有请手机尾号为8098的参会者进行提问，请发言，谢谢。你好。 领导您好，我跟您那边请教一下，目前咱们整个项目的审批，就关于年交长租的审批，国家的有有什么政策吗？新项目的审批。 最直接的是有粘胶粘胶行业规范，这个是工信部直接制定的。当然了工信部也制定了相当于有一个产业的指导目录，当然这个是对着全行业的，就是所有行业的对于粘胶长丝这一块也是有了比较明确的这样一个指向，你们可以搜一下相关的这两个文件。 目前粘胶长丝要是再上新项目的话，是需要到国家工信部审批，还是说地方他们就有权来审批？需要递需要提交到省里边，然后省里边再去国家工信部，然后问相关产业司的这样一个意见。 因为目前这个格局我也是一直在关注咱们公司，也是咱们的投资人，就是说前一段包括咱们在定增的过程中，也听听了几次您这块的路演一些介绍，感觉可能这块创新项目的难度，包括你也介绍咱们这次定增的募投项目，新疆这个项目审批也前前后后耗费了好长时间好几年。可是前一段就是咱们友商就是吉林那家，你看他又放出来消息，说是他要上一个10万吨级的粘胶偿付项目，目前大家对整个咱们研究尝试的供给格局有点混乱，之前感觉好像供给相对来说比较稳定，就是看需求，但是他一出来现在整个搞不清楚了，这个事也能带给分析一下吗？ 是这样，因为他们现在没有发任何正式的这样一个信息披露的公告，所以说我这边还没法特别去评论，我只能说从我们的角度我们是上不了的。然后你也可以查一下友商上一个新建项目的时间周期，他上一个项目公告的时间是在16年，然后它投产的时间是在今年的3月8号。 因为现在确实整个有些混乱，包括咱们整个所以说。 就是二级市场的我觉得一整个预期的这样一个魅力了，他可能你们确实是不太了解实业，有时候可能会被一些的这样一个信息误扰，我还是建议以各个上市公司的这样一个正式的公告，以这个信息来源为准 。好的。 再向您请教一个问题，咱们最近整个国外的需求，包括新疆产品的价格的情况，您能介绍一下吗？这个产品的价格其实整个5月份来看的话还是比较平稳的，因为4月像4月底的时候，也五一节之前也 涨了几次价，然后国外的需求的话，其实现在也是稳步推进，那一季度的时候国外的相当于需求其实是有点也不能说需求有点差，是老外对于涨价不是很接受，从目前这个阶段来看，其实老外对于涨价还是开始接受了，所以说整个的粘胶长丝现在属于是国内和国外的双重支撑。 好的，我没有其他