电力体制改革政策预期强化，利好电力市场化交易

2024年05月27日 计算机 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 电改政策预期等催化利好数字能源产业链 电力体制改革政策预期强化，利好电力市场化交易 5月23日下午，习总书记在济南市主持召开企业和专家座谈会并发 表重要讲话，强调要紧扣推进中国式现代化主题，进一步全面深化改革。9位企业和专家代表先后发言，就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业等提出意见建议。深化电力体制改革排在首位，再次被重点提出。 5月中旬，国家发展改革委印发《电力市场运行基本规则》（以下简 称《规则》），并从2024年7月1日起正式施行。《规则》对加快建设全国统一电力市场体系做出顶层设计，是正在组织编制的全国统一电力市场“1+N”基础规则体系中的“1”，将为国家发展改革委、国家能源局制修订的一系列电力市场基本规则等规范性文件提供依据。 2015年新一轮电力体制改革启动以来，电力市场建设快速推进，目前正处于全面市场化、全国一体化的攻坚阶段，相关政策预期或将持续。2023年，我国电力市场交易电量5.67万亿千瓦时，占全社会用电量比例从2016年不到17%上升到61.4%。但各地在实际执行中还存在规则不统一、地方保护、省间壁垒等问题，亟待《规则》去规范并解决。电力市场化交易作为电力体制改革的关键环节，有望激发功率预测、电力交易辅助决策、电力交易平台等数字能源相关的算法、软件和解决方案需求。 装机容量增长和夏季用电高峰或带动数字能源投资 5月23日，国家能源局发布《1-4月份全国电力工业统计数据》。截 至4月底，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%。新能源装机容量的持续提升，一方面反映了新能源产业的供给持续，直接带动功率预测、储能数字化等数字能源产业链；另一方面有望将能源产业的景气度传导至能源数字化产业，进而激发数字能源的投资机遇。 据北京市气象局消息，北京已于5月7日正式迈入夏季，较常年偏早 13天。夏季的高温天气不仅会带来电网最高负荷上升的迎峰度夏用电高峰，还会对能源互联网、储能和虚拟电厂等数字化的能源供给能力提出更高的要求。因此每到夏季用电高峰，与数字能源相关的细分投资方向有望迎来高景气行情。 建议关注 我们认为，以大数据、人工智能、物联网等新一代信息技术为核心的 数字能源产业，扮演着赋能传统能源转型、推动新能源存储、消纳和提质降本增效、提高新型电力系统智能化水平的关键角色，或将受益于：1）深化电力体制改革的政策预期、2）能源革命持续推进的产业发展预期、3）迎峰度夏带来的短期供需变化预期这三重催化，进而 首选股票 目标价（元）评级 计算机 沪深300 39% 29% 19% 9% -1% -11% -21% -31% -41% 2023-052023-092024-012024-05 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅%1M 相对收益-5.2 绝对收益-3.0 3M -8.6 -5.4 12M -19.9 -26.6 赵阳分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 杨楠分析师 SAC执业证书编号：S1450522060001 yangnan2@essence.com.cn 相关报告从科技巨头看算法应用和端 2024-05-20 侧AI布局量子科技有望成为新质生产 2024-05-13 力重要领域海外科技巨头加码AI上调 2024-05-05 CAPEX，持续看好算力产业链价值24Q1计算机板块基金持仓 2024-04-29 复盘Llama3发布，开源大模型能 2024-04-22 力进一步提升 带动新一轮投资行情。建议关注：国能日新、国网信通、朗新集团、远光软件、南网科技、安科瑞、科远智慧、智洋创新等。 风险提示： 政策进展不及预期，市场竞争加剧，宏观环境变化降低企业信息化支 出等。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 2.1.本周板块指数涨跌幅5 2.2.本周计算机个股表现6 3.重要行业新闻7 3.1.数字经济7 3.2.智能网联汽车7 3.3.新兴技术与硬科技8 3.4.AI大数据应用9 4.重点公司动态10 4.1.智能网联车10 4.2.数字能源10 4.3.工业软件10 4.4.医疗信息化11 4.5.政务信息化11 4.6.卫星互联网11 4.7.网络安全11 4.8.基础软硬件11 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周板块指数涨跌幅统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 1.本周行业观点 电力体制改革政策预期强化，利好电力市场化交易 5月23日下午，习总书记在济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话，强调要紧扣 推进中国式现代化主题，进一步全面深化改革。9位企业和专家代表先后发言，就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业等提出意见建议。深化电力体制改革排在首位，再次被重点提出。 5月中旬，国家发展改革委印发《电力市场运行基本规则》（以下简称《规则》），并从2024年 7月1日起正式施行。《规则》对加快建设全国统一电力市场体系做出顶层设计，是正在组织编制的全国统一电力市场“1+N”基础规则体系中的“1”，将为国家发展改革委、国家能源局制修订的一系列电力市场基本规则等规范性文件提供依据。 2015年新一轮电力体制改革启动以来，电力市场建设快速推进，目前正处于全面市场化、全国一体化的攻坚阶段，相关政策预期或将持续。2023年，我国电力市场交易电量5.67万亿千瓦时，占全社会用电量比例从2016年不到17%上升到61.4%。但各地在实际执行中还存在规则不统一、地方保护、省间壁垒等问题，亟待《规则》去规范并解决。电力市场化交易作为电力体制改革的关键环节，有望激发功率预测、电力交易辅助决策、电力交易平台等数字能源相关的算法、软件和解决方案需求。 装机容量增长和夏季用电高峰或带动数字能源投资 5月23日，国家能源局发布《1-4月份全国电力工业统计数据》。截至4月底，全国累计发电 装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%。新能源装机容量的持续提升，一方面反映了新能源产业的供给持续，直接带动功率预测、储能数字化等数字能源产业链；另一方面有望将能源产业的景气度传导至能源数字化产业，进而激发数字能源的投资机遇。据北京市气象局消息，北京已于5月7日正式迈入夏季，较常年偏早13天。夏季的高温天气不仅会带来电网最高负荷上升的迎峰度夏用电高峰，还会对能源互联网、储能和虚拟电厂等数字化的能源供给能力提出更高的要求。因此每到夏季用电高峰，与数字能源相关的细分投资方向有望迎来高景气行情。 建议关注 我们认为，以大数据、人工智能、物联网等新一代信息技术为核心的数字能源产业，扮演着 赋能传统能源转型、推动新能源存储、消纳和提质降本增效、提高新型电力系统智能化水平的关键角色，或将受益于：1）深化电力体制改革的政策预期、2）能源革命持续推进的产业发展预期、3）迎峰度夏带来的短期供需变化预期这三重催化，进而带动新一轮投资行情。建议关注：国能日新、国网信通、朗新集团、远光软件、南网科技、安科瑞、科远智慧、智洋创新等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周深证成指下跌2.93%，创业板指下跌2.49%，计算机行业下跌4.32%，跑输深证成指1.39%，跑输创业板指1.83%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第27，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第4。 指数名称 周涨跌幅%年初至今涨跌幅% 周相对涨跌幅 年初至今相对 表1：本周板块指数涨跌幅统计 涨跌幅 计算机（中信） -4.32% -17.94% —— —— 上证综指 -2.07% 3.83% -2.25% -21.77% 深证成指 -2.93% -1.05% -1.39% -16.89% 创业板指 -2.49% -3.85% -1.83% -14.09% 沪深300 -2.08% 4.97% -2.24% -22.91% 云计算指数 -4.33% -19.31% 0.01% 1.37% 网络安全指数 -5.15% -23.78% 0.83% 5.84% 车联网指数 -4.04% -17.21% -0.28% -0.73% 资料来源：Choice，国投证券研究中心 图1.本周各行业涨跌幅统计 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 煤电农银电交石建食机通纺钢电非家商有消医传基国汽建综计综轻房炭力林行力通油筑品械信织铁子银电贸色费药媒础防车材合算合工地 及牧 设运石饮 服 行零金 者 化军 机金制产 公渔 备输化料 装 金售属 服 工工 融造 用 及 融 务 事 新 业 能源 资料来源：Choice，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2024年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、低空经济、智能网联汽车和信创等产业的投资机会。 周换手率前十 周跌幅前十 周涨幅前十 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周换手率（%） 荣科科技 29.72% 联络互动 -19.20% 新晨科技 127.74% 朗新科技 5.31% 思创医惠 -18.40% 荣科科技 91.24% 金溢科技 5.14% 浩丰科技 -15.30% 莱斯信息 79.19% 万集科技 5.10% 盈建科 -11.84% 智微智能 62.34% 中科创达 4.85% 麒麟信安 -11.28% 浩丰科技 59.52% 汉鼎宇佑 4.68% 广联达 -11.02% 中海达 58.72% 海峡创新 4.68% 科大国创 -10.80% 万集科技 58.47% 卓易信息 4.34% 拓尔思 -10.75% 真视通 55.26% 真视通 4.17% 华平股份 -10.71% 川大智胜 53.58% 顶点软件 2.55% 国联股份 -10.67% 通行宝 47.00% 资料来源：Choice，国投证券研究中心 3.重要行业新闻 3.1.数字经济 2024数字中国数据要素市场建设与数据资产价值座谈会暨全国数据资产登记评价及价值服务研讨会（福州站）将于第七届数字中国建设峰会期间在福州正式召开。本次会议由中国信息协会数据要素专业委员会、全国数据资产价值服务中心、浙江大学人工智能研究所、湖州 市数字集团共同主办，开放群岛（OpenIslands）开源社区、湖州数据资产登记评价中心、青岛数据资产登记评价中心、杭州金智塔科技有限公司、武汉东湖大数据科技股份有限公司联合协办，将汇聚十余位数字经济发展、数据资产、前沿技术等各界专家，共探数据要素市场建设与数据资产价值的市场发展及实践路径等。（来源：openislands） 随着数字化浪潮的汹涌而至，数据资产已成为驱动经济增长和社会进步的重要力量。为推动企业数据价值化服务和数据登记评价互联互通互认，由清华大学数据治理研究中心、全国数据资产价值服务中心、开放群岛开源社区产业数据SIG、武汉市洪山智慧大数据有限公司、 武汉东湖大数据科技股份有限公司主办，中国信息协会数据要素专委会、武汉市大数据协会、青岛数据资产登记评价中心、武汉市大学之城科技服务有限公司、软通智慧科技有限公司联合协办的全国数据资产登记评价及价值服务主题研讨会（武汉站）于5月17日在武汉市洪山区融创智谷洪山人工智能大厦25层会议室成功举办。（来源：OpenIslands） 近日，中国气象局印发《“气象数据要素×”三年行动实施方案（