大模型频频升级迭代，消费电子硬件升级带动新增设备需求

行业研 究机械 2024年05月26日 行业周报 看好/维持 机械 大模型频频升级迭代，消费电子硬件升级带动新增设备需求 走势比较 23/10/17 23/12/28 24/3/9 报告摘要 10% 23/5/26 23/8/6 2% 太 (6%) 平 (14%) 洋 (22%) 证 (30%) 券 股 份有 限 公 机械沪深300 子行业评级 推荐公司及评级 本期（5月20日-5月24日），沪深300下跌2.1%，机械板块下跌2.8%在所有一级行业中排名11。细分行业看，3C设备涨幅最大，上涨4.7%；工业机器人及工控系统跌幅最大，下跌5.6%。 24/5/20 本周观点 大模型频频升级迭代，消费电子硬件升级带动新增设备需求 事件：近期，OpenAI发布一款名为GPT-4o的新旗舰生成式AI模型，并计划在接下来的几周内“迭代”推出到公司产品中。OpenAI创始人Altman 司相关研究报告 证 券证券分析师：崔文娟 究 研电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520020001 报告 表示：“GPT-4o是OpenAI有史以来最好的模型，它很聪明，速度很快， 是天然的多模态。”GPT-4o提供了“GPT-4级别”的智能，但在文本、视觉和音频方面改进了GPT-4的能力。现场演示中，它的表现仿佛一个人正坐在旁边，和人类的对话节奏自然、融洽，对音频输入做出反应。并且，它可以将文本、音频、图像任何组合作为输入和输出。而这也正呼应它名字中的“o”——代表着“omni”，意味着OpenAI朝着更自然的人机交互迈出了重要一步。 大模型频频发布，应用创新迭代发展迅速。无独有偶，谷歌也在稍后宣布了Gemini系列模型升级及应用创新。而升级Gemini1.5Pro模型将上下文窗口（AI模型可理解的信息量）从当前100万tokens增加到200万。谷歌表示升级之后，Gemini1.5Pro能够同时处理2小时的视频、 22小时的音频、6万多行代码或140多万字。此外，谷歌还推出了还推出了Gemini1.5Flash（针对低延迟和成本等重要的任务进行了优化）。科技巨头纷纷推出自己大模型的迭代升级版本，AI应用创新发展迅速。 人机交互方式革新，AI+消费电子带动新增设备需求。随着AI大模型的升级迭代，AI+消费电子如AIPC、AI手机、MR等新消费电子设备有望放量。我们认为，随着AI进入应用推广和商业化的下半场，AI技术从云端向终端设备的渗透将改变人机交互的方式。最近，GPT-4o和Gemini系列的应用目前更多集中在手机等移动设备上，展示了语音助手和视频语音交互等新功能。大模型应用的升级对硬件设备提出了更高的要求，有望推动硬件升级，带动新增设备需求。 投资建议： 3C设备板块建议关注博众精工、赛腾股份、快克智能、杰普特。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 一、行业观点及投资建议5 二、行业重点新闻5 三、重点公司公告13 (一)经营活动相关13 (二)资本运作相关14 四、板块行情回顾16 五、风险提示18 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅17 图表2：细分行业周度涨跌幅17 一、行业观点及投资建议 周核心观点： 大模型频频升级迭代，消费电子硬件升级带动新增设备需求 事件：近期，OpenAI发布一款名为GPT-4o的新旗舰生成式AI模型，并计划在接下来的几周内“迭代”推出到公司产品中。OpenAI创始人Altman表示：“GPT-4o是OpenAI有史以来最好的模型，它很聪明，速度很快，是天然的多模态。”GPT-4o提供了“GPT-4级别”的智能，但在文本、视觉和音频方面改进了GPT-4的能力。现场演示中，它的表现仿佛一个人正坐在旁边，和人类的对话节奏自然、融洽，对音频输入做出反应。并且，它可以将文本、音频、图像任何组合作为输入和输出。而这也正呼应它名字中的“o”——代表着“omni”，意味着OpenAI朝着更自然的人机交互迈出了重要一步。 大模型频频发布，应用创新迭代发展迅速。无独有偶，谷歌也在稍后宣布了Gemini系列模型升级及应用创新。而升级Gemini1.5Pro模型将上下文窗口（AI模型可理解的信息量）从当前100万tokens增加到200万。谷歌表示升级之后，Gemini1.5Pro能够同时处理2小时的视频、22小时的音频、6 万多行代码或140多万字。此外，谷歌还推出了还推出了Gemini1.5Flash（针对低延迟和成本等重要的任务进行了优化）。科技巨头纷纷推出自己大模型的迭代升级版本，AI应用创新发展迅速。 人机交互方式革新，AI+消费电子带动新增设备需求。随着AI大模型的升级迭代，AI+消费电子如AIPC、AI手机、MR等新消费电子设备有望放量。我们认为，随着AI进入应用推广和商业化的下半场，AI技术从云端向终端设备的渗透将改变人机交互的方式。最近，GPT-4o和Gemini系列的应用目前更多集中在手机等移动设备上，展示了语音助手和视频语音交互等新功能。大模型应用的升级对硬件设备提出了更高的要求，有望推动硬件升级，带动新增设备需求。 投资建议： 3C设备板块建议关注博众精工、赛腾股份、快克智能、杰普特。 二、行业重点新闻 【工程机械】创新风向标！三一斩获欧洲权威大奖！ 近日，INTERMAT创新奖重磅揭晓，三一与普迈联合研发的P9GiONTRON电动搅拌车斩获2024INTERMAT创新奖特别奖。作为全球工程机械行业技术创新、行业交流的顶级平台，每一届的INTERMAT创新奖都是年度全球工程机械行业最新产品与技术的重要风向标，特别是对欧洲市场而言。本届INTERMAT创新 奖的评审团主要由建筑行业专家组成，包括九名法国成员和七名国际成员，涉及低碳、数字化、安全等领域。经过多轮激烈角逐，30项产品技术获得提名，其中17项斩获最终荣誉，P9GiONTRON电动搅拌车榜上有名。作为三一电动搅拌车首款国际专用车型，P9GiONTRON电动搅拌车于2022年成功通过欧盟整车型式认证，是国内首款获得欧洲市场准入资格的电动工程车产品。自上市以来，凭借高效、二氧化碳零排放、显著降低噪音水平和大幅减少运行成本等优势，P9GiONTRON电动搅拌车深受欧洲客户青睐，活跃在各个建筑工地现场。从寒冷而美丽的冰岛，到阳光灿烂、热情的希腊，P9GiONTRON电动搅拌车畅通无阻，为欧洲客户带来更高收益和更大价值。此次获奖，再次证明三一和普迈的产品能力和创新成果得到了行业认可。未来，三一将以持续的技术创新，帮助客户绿色可持续性发展，助推欧洲清洁能源转型。 【工程机械】“智造者”精彩亮相！中联重科闪耀工程机械行业科技节 近日，以“高端、智能、绿色”为主题的2024工程机械行业科技节在浙江杭州举行。作为装备制造龙头企业，中联重科以创新的科技成果和前沿技术，吸引了众多行业内外专业人士的目光。此次科技节由中国工程机械工业协会与浙江大学高端装备研究院联合主办，意在汇集业内前沿技术与产品，并通过深度交流，进一步激发工程机械行业科技创新的新动能。本届科技节突破传统学术论坛形式，以开放、互动的方式举办，是一场集十大科技创新进展发布、科技成果展示交流区、科技之夜展演等形式于一体的重要行业盛会。为积极响应科技节主题，中联重科在现场展示了全球起重能力最大2400吨全 地面起重机、全球最大2万吨米塔机、全球最高72米直臂式高空作业平台等享誉世界的标杆产品，以 及全球首台多功能一体化插电式75吨履带起重机、全球首台60米纯电动泵车、21吨纯电动无人挖掘机等新能源创新精品，并向现场领导、嘉宾介绍了工程机械智慧施工成套解决方案等多项高质量发展取得的技术成果。在互动区，中联重科带来的ZE35G型近程遥控微挖、ZS030R型滑移装载机等匠心精品吸引力众多嘉宾驻足和亲身体验，极致的精准度和灵敏度体验获得现场嘉宾的一致肯定。科技节活动中，中联重科副总裁、总工程师付玲作为特邀嘉宾出席科技节，并作《工程机械集群智能化关键技术及应用》主旨报告。此次亮相科技节，中联重科不仅展现出全球领先的技术创新优势，也彰显了引领行业高端化、智能化、绿色化转型的强大实力。中联重科正以持续的自主创新推动技术突破和产业升级，不断发展新质生产力，为国家科技进步和制造业的高质量发展做出更大贡献。 【工程机械】火爆菲律宾市场！山东临工路演活动南北呼应抢抓机遇 随着气温攀升，菲律宾市场也变得日益火爆。近日，山东临工分别在菲律宾最北部的Isabela和最南部的Davao举办路演活动。活动期间，展出了SDLG设备E7150F、E6210F、L956F、G9138F及RS7120H，共吸引了200多名客户参加。活动中，山东临工的工作人员详细地向客户们介绍了每款产品的特性和 优势，同时向客户分享了山东临工在海外的发展情况和未来的战略规划。这不仅增强了客户对产品的了解，还加深了他们对山东临工品牌的认知和信任。在最精彩的试乘试驾环节，现场试车的客户络绎不绝，希望能够亲身体验这些先进的设备。许多山东临工的忠实客户还上台分享了他们与临工的合作经历，讲述了用临工产品的真实体验，充分证明临工产品的可靠深得客户信任。随后，代理商向客户宣读了2024年产品销售政策，这一政策展示了山东临工对市场的诚意和对客户的关心。客户Metrogear第一个支付订金，预定了两台E7150F，其他客户也纷纷订机。这次路演活动的成功举办，不仅提高了山东临工在当地客户群体中的知名度，还使得客户们对临工产品的信任和满意度都得到了极大的提升。这离不开山东临工一直以来对产品质量的严格把控和对客户需求的深入了解。将来，临工也将致力于为客户提供更多、更好的产品和服务。 【工程机械】极光绿跃动拉美，中联重科矿卡批量交付阿根廷 近日，一批中联重科矿用自卸车成功运抵阿根廷胡胡伊省的佩里科自由贸易区，交付当地建筑和采矿业客户。此次交付受到当地政府、行业和媒体的广泛关注，中国装备正为全球经贸合作增添新活力。据了解，此次批量交付的矿用自卸车ZT115G是中联重科新一代矿山机械爆款产品之一。“ZT115G的马力达到同吨位高端经典矿卡水平，具有动力强劲、多拉快跑、经济实用、工况适应性强等优势，以高出勤率、低油耗、维保便捷受到客户欢迎，相信也将为阿根廷的露天矿山运输贡献新的力量。”中联重科土方机械公司海外事业部相关负责人介绍说。客户方作为当地知名矿业公司，也对中联重科矿用自卸车称赞有加。该公司与中联重科保持长期合作，此前已购买过公司土方机械设备、移动破碎设备、高空作业平台等产品。“这批矿卡的运输效率非常高，将大大提高我们的行业竞争力。”客户代表胡安·亚历山大表示。这批中联重科矿用自卸车也是阿根廷佩里科自由贸易区正式运作后的首批入关产品。阿根廷胡胡伊省经济发展和生产部长胡安·卡洛斯·阿布德表示，此次交付是佩里科自由贸易区运营的重要里程碑，未来将有更多机械和设备由此进入，将有力推动当地采矿业集群发展。胡胡伊省省长卡洛斯·萨迪尔也高度赞赏中联重科产品，并表示希望进一步促进该省同中国之间的商贸合作。随着中联重科全球化战略取得显著成效，目前，公司产品已覆盖全球140余个国家和地区，公司海外收入比例在2024年一季度达到近50%。各产品在全球市场高歌猛进，其中土方机械、矿山机械等新兴板块产品保持强劲增长势头。 【机器人】上海外骨骼公司，完成数千万融资 近日，极壳科技（上海）有限公司（以下简称“极壳科技”）完成由绿洲资本领投的数千万元Pre-A轮融资，MinervaCapital担任长期独家财务顾问。据悉，公司消费级外骨骼机器人已量产，本轮所筹金额也将用于规模化量产、全球市场拓展和团队扩张。极壳科技成立于2021年，主要从事消费类外骨 骼产品的研发、生产和销售，通过模拟技术和人工智能优化等技术，让外骨骼的设计和验证从数月降低到数分钟，并配合用户数据闭环，让用户在现实世界的每一步数据，都在训练外骨骼的神经网络和模拟开发工具。此前，公司已完成两轮