在香港设立家族办公室指南

内容前言 序言1 1香港独特优势3 2家族办公室简介5 ▶什么是家族办公室？ ▶为什么要设立家族办公室？ ▶家族办公室提供哪些服务？ ▶为什么在香港设立家族办公室？ ▶如何在香港设立家族办公室？ 3注册和法律架构的考量9 4香港税制和相关税务宽免11 ▶香港税制概要 ▶香港家族办公室的税务考虑 ▶单一家办管理的家族投资控权工具的税务宽减 5合规和报告要求14 ▶牌照要求 ▶公司治理与合规 ▶财务和税务报告 ▶个人税务居民身份 6雇佣和签证事务16 ▶雇佣的关键要求 ▶签证考虑 7其他商业考量19 ▶家族治理 ▶慈善事业 ▶影响力投资 ▶虚拟资产 8业界领袖的真知灼见20 9投资推广署提供的服务和支持41 10附录42 A.FamilyOfficeHK联系人和政府机构名单 B.词汇缩写和简称 C.鸣谢 许正宇 财经事务及库务局局长 香港独享优越地利，具备家族办公室发展的一切丰厚条件 香港是领先的国际金融中心，拥有全球最多的超高资产净值人士1。家族办公室是资产及财富管理行业的主要增长动力，亦是香港特别行政区政府（下称政府）的施政重点。我们欢迎来自全球各地的家族办公室在香港设立办事处并开展业务。 政府已发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，阐述了我们的政策立场以及针对家族办公室和资产拥有人的整体和独特需求而制定的八项新措施。有关措施包括新的“资本投资者入境计划”、成立香港财富传承学院、推广艺术品贮存设施，以及提供慈善事业的便利措施。此外，政府亦为单一家族办公室(SFO)管理的合资格家族投资控权工具(FIHV)提供全额的利得税豁免，适用于2022年4月1日或之后的任何课税年度，有助香港建立更便利的税务环境。 本指南将为您提供有关在香港设立家族办公室所需的资料，包括常见架构、税务制度和优惠、合规和报告要求、雇佣和签证事务，以及有关家族办公室治理、慈善事业、影响力投资和虚拟资产等其他商业考虑。 本指南亦涵盖了10位行业专家的分享，包括家族办公室的领导和不同背景的金融专业人士，分享他们的市场见解以及在香港的业务运营经验。 您亦可于本指南中找到我们的FamilyOfficeHK专责团队的联系信息。该团队为您提供度身订造的咨询服务，在业务发展的各个阶段包括规划、筹组业务、开业以及扩张，成为您的强力支持者。 我希望本指南可为您带来帮助，亦祝愿您在香港建立和运营家族办公室取得成功。 注1：ALTRATA《2022年世界超级财富报告》第15页 方展光 家族办公室环球总监投资推广署 FamilyOfficeHK专责团队，满足家族办公室业务发展的一切所需 多年来，香港已成为全球家族办公室的重要枢纽以及发展业务的首选地。这座城市独一无二，融汇东西方市场的庞大机遇，为亚洲以至其他地区的业务带来源源不绝的发展动力。香港拥有得天独厚的地利条件，一方面帮助国内的家族办公室联通全球市场，同时也是环球家族办公室进入中国市场的主要门户。 我们的FamilyOfficeHK专责团队竭诚为您服务，助您充份把握市场机遇。我们正积极开拓财富保值这新发展领域，并邀请您参与发展过程，加入我们环球家族办公室社群，追求业务增长目标。 作为一站式家族办公室服务平台，我们知道跨代财富保值和财富增长的重要性，因此我们根据每个家族办公室的独特需求提供度身订造的服务。我们提供全面且协作的服务，确保客户获得他们所需的协助和指导，从而在财富和传承方面作出明智的决定。 1香港独特优势 把握东西融汇的庞大市场机遇 香港一向是全球举足轻重的国际金融中心，亦是拥有最多超高资产净值人士的市场之一2。香港具备优质宜居环境和丰厚的发展机遇，让愈来愈有具国际视野的显赫家族选择落户香港，拓展业务。 过去数十年，香港凭着奋进精神，累积了丰硕财富，带动本港建立了规模达39,000亿美元3的资产及财富管理市场。国内外具前瞻性的企业领袖深谙香港的独特战略地位，纷纷选址香港设立家族办公室，冀借助其国际金融中心的优势，实现目标。香港特区政府于2021年设立投资推广署FamilyOfficeHK专责团队，协助全球家族办公室在港发展以及注册业务个体，並促进相关生态系统与专业人才的建立。 协助家族办公室联通全球 香港位处全球第二大经济体的中国4境内，是全国唯一实行普通法的司法管辖区，奉行资本自由进出，以及具透明度的低税制。作为领先的国际金融中心，香港遵循国际监管标准，拥有完善的银行体系，稳健的资本及流动性状况深受全球市场称誉。 香港的金融市场为投资者带来无可比拟的发展机会。2022年，在香港安排的亚洲国际债券发行以及首次债券发行规模亦属亚洲区内最大5。 在国际层面上，香港是全球最大的离岸人民币业务中心。截至2022年年底，人民币资金池规模已达约1万亿人民币6，全球约超过70%人民币支付均通过香港进行结算。按财富管理规模计算，香港是全球第二大的跨境财富管理中心，仅次于瑞士7。香港作为进出内地市场的主要门户，拥有独一无二的优势，协助全球家族办公室把握粤港澳大湾区创科市场的庞大发展潜力，以及中国市场的长远增长机遇。 注2：ALTRATA《2022年世界超级财富报告》注3：证监会2022年资产及财富管理活动调查注4：国际货币基金组织《世界经济展望》2021注5：香港债券市场发展督导委员会报告 注6：金管局于中国银行主办“一带一路暨人民币国际化论坛”主旨演讲（2023年6月）注7：波士顿顾问公司2022年全球离岸财富管理中心排名 全新政策支持家族办公室发展 香港特区政府积极推动家族办公室业务蓬勃发展，今年三月发表重要政策宣言，涵盖多项政策措施，包括就单一家族办公室在香港管理的家族投资控权工具(FIHVs)可获利得税豁免、新的“资本投资者入境计划”，以及便利市场措施。政策宣言亦包括成立香港财富传承学院，提供人才培训服务，以及成立新的家族办公室服务提供商网络。政府亦探讨在香港国际机场设立艺术与珍品的贮存、展览和鉴赏设施，让把资产投放在艺术品的全球家族办公室在本港日益兴旺的艺术生态圈中受惠。为进一步把香港发展成为慈善中心，方便全球家族办公室和慈善家调配慈善资金，政府亦将优化慈善团体申请获豁免缴税的程序8。 首届“裕泽香江”高峰论坛 随着亚洲成为全球超高资产净值人士的集中地，香港亦准备就绪，大力推动家族办公室业务发展。香港于2023年举办首届“裕泽香江”高峰论坛，云集100多名全球家族办公室决策人及其专业团队出席。高峰论坛由香港特别行政区行政长官李家超先生主持，进一步确立香港作为世界领先国际金融中心的定位，同时举行包括“科技赋能”、“文艺交流”、“绿色转型”以及“慈善传承”专题讨论，展示香港在科技、艺术、绿色投资以及慈善事业四个创富范畴的发展潜力。 注8：《税务条例》第88条 2家族办公室简介 什么是家族办公室？ 家族办公室（家办）是一个为单一家族或多个家族管理私人财富和其他家族事务的机构9，它为家族的愿景、传统以及所有权、领导权和财富的成功传承提供支持。 家办有许多形式，并可顺应家族的发展演变成另一形态，最常见的形式包括： ▶为一个家族服务的独特法律实体 ▶由家族拥有并控制 ▶提供专业资产管理，且该管理与家族和家族企业分离 ▶为多个家族的财富提供服务的独特法律实体； 通过多个家族的规模分摊家办的运营成本 ▶一些联合家办是由一个成功的单一家办演变而来，受其他有意加入的家族推动，并由发起该家办的“引领”家族带领 ▶一些联合家办是由经验丰富的家办专业人员设立的商业机构，向多个家族提供服务 ▶通常是由个人或家族拥有企业的内部非正式 机构 ▶家族与其资产之间的分离程度低 家族 EFO 内置式家办 (EmbeddedFamilyOffice,EFO) MFO 家族C 家族B 家族A 联合家办╱多家办 (MultiFamilyOffice,MFO) SFO 家族 单一家办 (SingleFamilyOffice,SFO) 本指南旨在为如何以正式法律实体的形式在香港设立单一家办或联合家办提供指引说明，这些家办设立的目的主要是负责私人财富管理，并对家族资产和投资的日常管理进行监管。 注9:EY2021如何建立一个世代相传的未来？创建家族办公室助力家族传承 为什么要设立家族办公室？ 家族企业的财富保全和传承计划备受关注，越来越多家族着手评估设立家办的益处。设立家办的主要好处包括： ▶实现家族企业和家族资产分离，以提供专注且更好的风险管理 ▶作为一个保存所有家族成员的资产组合、活动、税务和一般个人信息等整体信息的独立实体，以保障家族隐私和机密性 ▶促进家族治理和管理结构的透明化，以避免未来的家族冲突 ▶协调家族成员、企业和顾问之间的利益，以提升效率 ▶集中且专业地管理投资活动，以提高潜在回报或降低潜在风险 ▶汇集其他服务并作为家族慈善事业、税务和财产规划、家族治理和其他活动的协调中心，以实现家族的使命和目标；以及 ▶提升潜在税务效率，以实现可持续的家族传承 设立家办是一项重大的项目，现实中有出现过家办没有达到家族期望的例子。高成本，缺乏对市场、法律和税务架构和当地合规要求的理解，与家族外部经理人的关系以及对回报的期望，皆是家办设立的一些主要顾虑。这些忧虑可以通过与资深的专业顾问合作得到纾解。 家族办公室提供哪些服务？ 每个家族都是独特的，因而每个家办所提供的服务亦是独特的，以满足家族的需要。一个成熟的家办可以提供多种服务，包括财务规划、咨询、治理和策略（见下图）9。我们建议在成立家办的阶段聘请家办的专业人士准备商业计划，协助家族确立他们的期望、优先事项和工作范围，并决定其所需服务。 投资管理服务慈善事务管理 生活管理和财务预算 培养和教育 财务规划 策略 家族办公室服务 咨询 治理 财产和财富转移商务和财务咨询 税务和法务咨询合规和监管支持 风险管理和保险服务 汇报和记录保存继任规划 行政管理服务 即使是最大型的家办也必须评估是否需要将服务外包和外包哪些服务，并定期对此重新审视。外包的优势在于高成本效益和获取专业技能，但出于保密的原因和家办独立性的考虑，有些服务需保留在家办内部自行运营。目标就是以最有效率的方式提供最有效益的服务，同时避免和减少运营风险。 在内部自营与外包服务两者中做出决定需取决于家族及其家办的各自独特情况。 为什么在香港设立家族办公室？ 作为领先的国际金融中心和公认的财富管理中心，香港提供了一个富有许多独特优势供家办运营和发展的理想环境。作为通往中国内地的门户，香港还具有融汇东西方文化的独特潜力，可以为来自东西方的商业家族孕育恒久的家族传承，是家办选址的明智选择。 香港的主要优势和强项包括以下几点10： 1 国际金融中心 2 理想的家办运营环境 3 独特的大中华区机会 ▶亚洲最大的跨境私人财富管理中心，全球第二大，仅次于瑞士2 ▶可满足家办资产配置需求的多元化平台 ▶领先的国际资产管理中心 ▶全面的银行平台 ▶私募股权投资的理想平台 ▶安全、自主和稳定的财富管理平台和健全的监管体系 ▶自由且具竞争力的经济体 ▶简单低税率的税制，对单一家办、投资基金实行利得税优惠制度 ▶无可比拟的联通世界的便利 ▶丰富的专业服务及双语人才 ▶大中华区是亚洲重要的财富创造区域，主导着亚太地区的私募股权 交易流量 ▶定制的基金、债券和股票渠道，以加强与中国内地的金融联系 ▶大湾区(GreaterBayArea,GBA)计划在香港周围创建一个综合金融创新区域 ▶无可比拟的大湾区投资机会 为了提供多元化且第一手的香港家办实操经验，本地的家办和家族企业领袖分享了他们的看法和见解，请参阅第8章了解详情。 注10：香港金融发展局╱投资推广署：成立家族办公室的理想地，领先的家族办公室枢纽 迭代分析和更新 如何在香港设立家族办公室？ 家办是一个相对复杂的组织。当一个家族决定成立家办时，一份涵盖愿景和使命、长期和短期战略、服务范围、地点和人员配置的书面商业计划，以及对当地商业环境和注册要求的全面理解将至关重要。 在香港