2022中国首届家族办公室生态调研

2022中国首届家族办公室生态调研 1 2022中国首届家族办公室生态调研 目录 序言2 调研亮点3 第一章调研对象画像5 1.1参与本次调研的家族办公室画像6 1.2参与本次调研的家办从业人员画像8 第二章家族办公室的现状9 2.1家办的资产管理规模和服务客户数量10 2.2家办的运营收入和成本11 2.3家办外包的业务13 2.4家办的办公室地点和海外布局13 2.5家办的人才战略14 2.6家办的竞争15 家族办公室，从“躁动喧嚣”走向“长坡厚雪”16 第三章家族办公室的服务19 3.1家办的客户20 3.2家办提供的服务21 3.3家办在提供服务时遇到的挑战23 中国本土联合家族办公室面面观24 第四章客户对家办的期望27 4.1客户对家办的期望28 4.2家办给客户的建议28 4.3家办在新兴领域的布局30 序言 近年来，家族办公室（家办）成为中国私人财富领域和家族企业的热门话题。中国本土家族办公室自2015年前后开始出现，围绕着高净值和超高净值人群的需求，服务家族成员、赋能家族企业、管理家族的资产与财富，是家族代际传承、基业长青的重要保障。截至2022年7月1日，我国工商登记信 息中包含“家族办公室”关键词的企业共计1658家，更有企业名称中虽不包含“家族办公室”但实际上从事家族办公室业务的大量机构……中国家族办公室行业正在迎来迅速增长期。这与中国高净值人群，特别是企业家们日益增长的资产管理与财富传承需求是分不开的。年报数据显示，2021年中国前十二大私人银行一共有超过118万的客户数，管理着高达17万亿元人民币的金融资产，比北上广深2021年GDP之和（约为14.2万亿）还高。仅2021年一年就有超过23万户 的客户数增长，和超过2.6万亿的资产管理规模的增长。但与此同时，中国家族办公室行业也面临着从野蛮生长向优胜劣汰过渡，其监管和标准都并不完善，存在着很多模糊地带。 《家族企业》杂志作为中国社科院主管、中国社科院工业经济研究所主办的媒体，自2015年成立以来一直聚焦于关 注和服务中国高净值人群和企业家家族。从2016年起，每年对中国高净值群体展开调研及访谈，今年已经到了第七届，每年直接接触、服务的高净值人群超过4万人。为了全面了解中国家族办公室的现状，更好地服务中国高净值人群和企业家家族，《家族企业》杂志今年进行了中国首届家族办公室生态调研。我们除了邀请市场上较为知名的家族办公室填写问卷接受采访，并通过家办联盟机构邀请机构会员参与本次调研之外，还通过全国启信宝大数据搜索，筛选出包含“家族办公室”关键词相关的1658家企业，逐一以电话或微信的 方式进行联系，邀请其参与本次调研。在2022年7月1日至 9月1日这为期两个月的调研时间里，我们共收集到72份有效问卷。参与本届调研的家办超过一半是联合家办/多家办，其余是金融机构内置家办、非金融机构内置家办和少数的单一家办，这样的一个家办类型的比例结构，可以说是体现了中国家族办公室的真实生态。 在调研中我们发现，中国家族办公室行业目前面临的最大挑战不是来自市场、监管或技术，而是理清“信任”“责任”和“重任”的关系。中国家族办公室的现状是，信任来自“熟人关系”，责任偏重“财富管理”，重任在于“资产增值”。我们联合智慧支持机构安永（中国）企业咨询有限公司家族办公室咨询团队（安永团队）对调研结果进行分析，安永拥有逾百年服务全球私人企业、家族企业和企业家的经验，在平衡家族财富加速增长与建立家族传承需求方面拥有丰富经验。安永团队指出在真正成熟的家族办公室市场上，信任源于专业，责任来自使命，重任在于传承。打造一个专业的可持续发展的家族办公室生态圈，不仅需要家族办公室、其服务的高净值/超高净值人群和企业家家族、提供财务税务法律和金融等外包服务的机构，还包括政府部门、学术研究机构、学校和媒体智库等各方积极良性的支持和交流。 未来，我们希望通过一年一度的家族办公室调研，携手安永和业界各方共同为构建健康可持续发展的家办生态圈做出努力，集结业内正能量，共同做大做强这个市场。愿我们一起，共建水到渠成、风来帆速的中国家族办公室健康生态圈！ 亮点 2022中国首届家族办公室生态调研 调研亮点 1 过半数家办为联合家办/多家办 调研数据显示，联合家办/多家办数量超过一 由于家办获客普遍是基于人际间的关系，因此家办从首次与客户交流到将该客户转化为正式客户，需要的时间普遍为3 半，占比52.78%；其次是金融机构内置家办，占比25%；单一家办占11.11%；还有其他家办，如律师事 年以内。 务所内置家办、家族企业内置家办等非金融机构内置家办， 占11.11%。近八成家办管理资产规模（AUM）在1亿人民币以上，18%的家办AUM超过100亿人民币。 2 家办获客普遍基于“熟人关系” 熟人介绍和现有老客户关系是目前家办获取客 户最主要的两大渠道。在各个获取客户的渠道中，熟人介绍占据43.06%，老客户关系占据34.72%。正是 大多数家办的核心业务是财富管理 3 目前中国的大部分家办（85.6%）提供的核 心服务都包括财富管理。创始人或联合创始人有金 融行业背景的家办占80.56%，创始人或联合创始人有投资背景的家办占36.11%。很多金融机构职业背景的人士进入 了家族办公室行业。有41.67%的家办创始人或联合创始 人来自投行，有40.28%的家办创始人或联合创始人来自 私行，有15.28%的家办创始人或联合创始人来自保险公 司。多数家办在法律税务咨询方面的业务能力需通过外包服务来解决，选择外包税务筹划的家办占比70.83%，外包法律业务的家办占比56.94%。 办希望在家族拥有投资的澳大利亚、日本、德国等国设立海外办公室。 7 家办在新兴领域布局 4 客户给家办出的最大难题是“太高的投资回报期许” 54.17%的家办加大了对“双碳”相关领域的投资；81.94%的家办关注人工智能；80.56% 43.06%的家办认为这一难题让他们最“头痛”。而且随着中国财富管理市场的发展，客户正在抬高对 家办服务的期望值。客户对家办的前三大期望都与“资产” 5 有关，分别是资产增值（73.61%）、家族资产传承（70.83%）和资产保值（69.44%）。 超四成家办服务客户时缺少家族治理顶层设计 完善的家族治理能帮助家族理清核心价值观的 内涵，将价值观拆解到家族成员的日常言行中，并监督家族成员时刻践行价值观，确保家族的发展不偏离立身之本，为家族长青保驾护航。拟定家训、家规、家族宪章、家族会议等服务都属于家族治理服务。但本次调研发现，核心服务中包含“家族治理和家族宪章设立”的家办仅占51.39%，还 有41.67%的家办不提供家族治理相关服务。 6 超四成家办有在海外设立办公室的计划 调研显示，59.72%的家办没有在海外设立办公 室的计划，40.28%的家办有在海外设立办公室的计划，有在海外设立办公室计划的家办更倾向于选择在新 加坡、香港、纽约这种金融中心，其次是迪拜，也有少数家 的家办关注新能源；72.22%的家办关注更长寿的医疗；52.78%的家办关注智能交通；47.22%的家办关注元宇宙。 8 公益慈善和ESG投资成为家办关注重点 近年来，公益慈善和环境保护、公司治理和社 会责任（ESG）议题逐渐成为社会各界关注的热点。 调研数据显示，81.94%的家办关注或从事ESG投资。 66.67%的家办表示自身关注/从事慈善公益；47.22%的家办表示关注/从事公司治理；40.28%的家办表示关注/从事环境保护。 5 壹 调研对象画像 1.1参与本次调研的家族办公室画像 家办的类型、成立时间、地点及创始人背景 本次调研对象是在中国设立的所有类型的家族办公室，包括单一家办、联合家办/多家办、金融机构内置家办以及非金融机构（如律所、家族企业等）的内置家办，本次调研旨在反映中国家族办公室行业的真实生态、需求、挑战和趋势。调研时间为2022年7月1日至2022年9月1日，为期两个月。本次调研方法为问卷调研和采访调研相结合。本次调研共收集到72份有效问卷。问卷收集方式主要包括以下三种：邀请市场上较为知名的家族办公室填写问卷和接受采访；通过家办联盟机构邀请机构会员参与本次调研；通过全国启信宝大数据搜索，筛选出包含“家族办公室”关键词的相关企业名单共计1658家，并逐一以电话或微信的方式进行联系，邀请其参与本次调研。 调研数据显示，如图1-1，参与调研的家办中，联合家 图1-1家办的形式 52.78% 25% 11.11%11.11% 60 50 40 30 20 10 联合家办/多家办金融机构内置家办单一家办 其他 0 办/多家办数量超过一半，占比52.78%；其次是金融机构内置家办，占比25%；单一家办占11.11%；还有其他家办，如律师事务所内置家办、家族企业内置家办等非金融机构内置家办，占11.11%。在参与调研的家办中，内资家办占80.56%，外资家办占6.94%，合资家办占12.5%。 2015年，青岛试水财富管理创新举措，对包含“家族办 公室”字样的公司允许注册，因此2015年也被称为中国家族办公室元年。那么，参与本次调研的家办大都成立了多长 图1-2家办创始人的行业背景 时间呢？数据显示，参与调研的家办中，成立2-5年的家办占比最高，为63.89%，其次是成立5-10年的家办，占比为22.22%，成立不足1年的家办占9.72%，成立超过10年的家办只占4.17%。 参与调研的家办其创始人或联合创始人都有哪些行业背景呢？如图1-2（此题为多选题，因为家办的创始人或联合创始人可能不止一位），大部分家办创始人或联合创始人都有金融行业背景，这样的家办占比80.56%，其次是创始人或联合创始人有投资和法律行业背景的家办，占比分别为36.11%和26.39%，有服务、文化、科技、教育、医疗行业背景的创始人或联合创始人的家办数量依次递减，这与家办的金融服 务、投资规划、法律咨询等核心功能密不可分。 家办创始人一般都拥有哪些职业或专业背景呢？如图 1-3，参与本地调研的家办中，有41.67%的家办其创始人来 自投行，有40.28%家办其始人有私人银行背景，有34.72% 的家办创始人是律师，有31.94%的家办创始人是会计师， 20.83%的家办创始人包含经济师，有15.28%的家办创始人来自保险公司。 在我们的调研中，家办创始人中有过半数来自家族成员，其中包含家族一代（29.17%），家族二代（22.22%），还有9.72%的家办创始人是外资机构人员。 图1-3家办创始人的职业/专业背景 1.2参与本次调研的家办从业人员画像 家办从业人员的性别、年龄、职务、任职年限和教育背景 参与本次调研的家办从业人员中男性较多，男性占59.72%，女性占40.28%。从年龄上来看，35-44岁的从业人员比例最高，为40.28%，25-34岁的从业人员占比27.78%，45-54岁的从业人员占比25%，24岁以下和55岁以上的从业人员不足一成，可见参与本次调研的家办从业人员大部分正值壮年，从业经验丰富。 本次参与调研的家办从业人员普遍拥有本科或硕士学历。其中，拥有本科学历的家办从业人员比例达52.78%，拥有硕士学历的从业人员达38.89%，拥有博士学历的占比4.17%，还有4.17%的从业人员为大专以下学历。 参与本次调研的家办从业人员拥有海外学历的只有 29.17%，大多数从业人员的教育经历主要在国内。如图1-4， 图1-4受访者在当前家办的任职年限 55.56% 25% 12.5% 6.94% 60 50 40 30 20 10 0 2-5年 5-10年 ＜1年 ＞10年 参与本次调研的家办从业人员在当前家办任职年限为2-5年的从业人员过半，占55.56%，任职年限5-10年的占25%，任职超过10年的占12.5%，任职不足1年的不到十分之一。 参与本次调研的受访者中近70%为家办创始人和总裁或 董事级别以上高管，其中3