通信行业周报2024年第20周：运营商加大服务器采购，北美云厂再发新模型

行业要闻追踪：本周中国移动陆续公示了2024年度PC服务器和AI服务器集采部分结果，集采总额分别约164亿元和191亿元，创历史新高。 PC服务器中标厂商19家，其中中标包数前三家分别为中兴通讯（11个）、新华三（6个）和昆仑技术（6个）。AI服务器中标厂商7家份额较为平均，主要均采用华为昇腾芯片合作厂商。 OpenAI和Google相继发布新多模态大模型。OpenAI发布了GPT-4o，可以综合利用语音、文本和视觉信息进行推理，性能显著好于GPT4turbo。 Google2024 I/O大会上发布了Gemini AI系列全新大模型，包括可以支持2亿tokens的Gemini1.5Pro，视频生成工具VEO，AI互动助手ProjetAstra等。Google还发布了新一代TPUv6（Trillium），单片峰值计算性能比TPUv5e提高了4.7倍。 行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2024年3月，5G移动电话用户达8.74亿户，占移动电话用户的49.8%；2）5G基站：截至2024年3月，5G基站总数达364.7万个；3）云计算及芯片厂商：2023Q4，国内三大云厂商资本开支合计200.4亿元（同比+50%，环比+28%）；2024Q1，海外云厂商资本开支合计466.6亿美元（同比+37%，环比+7%）。 行情回顾:本周通信（申万）指数上涨1.05%，沪深300指数上涨0.36%，板块表现强于大市，相对收益0.69%，在申万一级行业中排名第19名。本周平均涨跌幅为0.52%，各细分领域中，专网、企业数字化、5G涨幅靠前，分别为3.73%、2.61%和2.47%。 投资建议：关注AI主线、出海以及一季度复苏板块 （1）短期视角，全球AI行业不断变革发展，我国高度重视算力基础设施建设，政府政策频出，产业趋势确定，持续关注算力基础设施：光器件光模块（中际旭创、天孚通信等），通信设备（中兴通讯、紫光股份等），液冷（英维克、申菱环境等）。 （2）中长期视角，出海企业下游需求逐步恢复，新产品技术加速拓展，建议关注物联网控制器（广和通、拓邦股份等），北斗导航（华测导航等）；运营商分红比例持续提升，高股息价值凸显，建议关注。 2023年5月份的重点推荐组合：中国移动、中际旭创、广和通、海格通信、光迅科技、申菱环境。 风险提示：宏观经济波动风险、数字经济投资建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等外部环境变化。 产业要闻追踪 （1）移动公示PC服务器和AI服务器集采结果 5月13日和5月15日，中国移动陆续公示了2024年PC服务器产品集中采购项目结果，包括了集采项目22个标包中除了标包10之外的结果。根据C114网测算，已公示的21个标包的总金额约164.88亿元（不含税）。 5月16日，中国移动今日公示了2024年至2025年新型智算中心集采项目采购包1的中标结果。根据C114网测算，总中标金额约为191.04亿元（不含税）。 亮点一：PC服务期集采订单创历史新高 PC服务器集采历史规模最大，信创服务器规模近一半。中国移动与今年2月1日发布采购与招标网《中国移动2024年PC服务器产品集中采购招标公告》，共计22个标包，预估采购规模约为26.45万台（其中标包21采购8000台）。标包12、15、17、19均为x86服务器，采购总数量为4.48万台；标包11、14、16、18、22为Arm服务器，采购总数量为7.66万台；Arm+x86服务器总采购数约12.15万台，占总体比重47.34%。 图1：中国移动2024年PC服务器集采表格采购信息（1） 图2：中国移动2024年PC服务器集采表格采购信息（2） 已公示的21个标包总中标金额超约164亿元(不含税)，共计19家中标。从中标的标包数量上看，中兴通讯中标的标包数量最多，共计中标11个标包的部分份额； 其次为新华三和昆仑技术，两家均中标6个标包的部分份额；四川虹信和浪潮信息分别中标5个标包的部分份额；长江计算和中科可控分别中标4个标包的部分份额；超聚变中标3个标包的部分份额；紫光华山、浪潮计算机、联想和黄河科技，四家均中标2个标包的部分份额；其余7家均中标1个标包的部分份额。 图3：中国移动2024年PC服务器产品集采5月公示结果 图4：中国移动2024年PC服务器产品集采3月公示结果 亮点二：AI服务期集采订单创历史新高 今年4月，中国移动启动了《2024-2025年新型智算中心集采项目》，总规模达到8054台，其中包含7994台人工智能服务器及配套产品、60台白盒交换机，成为行业内规模最大的一次人工智能服务器集采。 AI服务器采购总中标金额约为191.04亿元（不含税）。昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、长江计算等7家中标，7家中标人的投标报价相对较平均。 图5：中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目 图6：中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目公示结果 （2）OpenAI和Google相继发布新模型 5月14日，OpenAI公司宣布了其最新研发的GPT-4o模型，这是一款突破性的多模态人工智能，它不仅能够处理文本数据，还能够理解和生成音频与图像。 5月15日，谷歌I/O大会在新加坡开幕，两天大会聚焦于人工智能领域的最新进展和未来趋势。谷公司发布了22项全新AI功能，包括拥有2亿个令牌上下文窗口的Gemini 1.5 Pro语言模型、功能强大的Veo视频生成工具和第六代TPU芯片。 亮点一：OpenAI发布GPT-4o模型，可以理解和生成音频与图像 OpenAI本周在线上举办了“春季更新”活动：推出新旗舰模型“GPT-4o”，以及在ChatGPT中免费提供更多功能。 图7：OpenAI发布GPT-4o模型 GPT-4o可以综合利用语音、文本和视觉信息进行推理，增加了语音功能。 图8：GPT-4o视觉叙事——邮递员莎莉应用示例 图9：GPT-4o照片到漫画应用示例 性能方面，根据传统基准测试，GPT-4o在文本、推理和编码等方面实现了与GPT-4 Turbo级别相当的性能，同时在多语言、音频和视觉功能方面的表现分数也创下了新高。OpenAI声称，GPT-4o的多语言能力也会更强，在50种不同语言中的性能都有所提高。在OpenAI的API中，GPT-4o的速度是GPT-4（特别是GPT-4 Turbo）的两倍，价格为GPT-4Turbo的一半，而且速率限制更高。 图10：文本理解基准测试结果 图11：视觉理解基准测试结果 亮点二：Google 2024I/0大会吹响全面AI化号角。 大会的AI创新成果主要包括： Gemini1.5 Pro拥有2亿个令牌上下文窗口，能够处理和理解海量信息，实现更自然和细致的对话和文本生成。它能够理解更复杂的语义和上下文，并生成更加流畅、自然的文本内容。 Veo是一款功能强大的视频生成工具，只需提供文本描述或脚本，即可轻松创建高质量视频。它利用人工智能技术自动生成视频画面、配音和特效，极大地提升了视频创作效率，使普通人也能轻松制作专业级的视频。 TPUv6是谷歌第六代张量处理单元，性能大幅提升，显著加速AI模型训练和推理速度。它将使人工智能应用的普及和落地更加迅速，推动人工智能技术在各行各业的广泛应用。 图12：Google I/02024大会发布要点 生成式AI重构核心产品Google搜索 。全新Gemini AI模型支持多模态（multimodality）和长上下文（longcontext）的能力及其他关键产品AI应用场景落地： 多模态：扩展支持AI Overview、支持“照片提问”（AskPhotos）、支持“视频提问”（ASKwithVideo） 长上下文：Gemini1.5Pro模型升级后，大幅超越业界支持100万token长上下文（longcontext)，通过订阅Gemini Advanced开放支持35种语言的100万token长上下文使用，Gemini1.5 pro继续推进支持200万token长上下文。此外，发布的轻量化模型Gemini 1.5flash是一个面向端侧AI的模型，同样有100万和200万token的版本，在保持了高性能的同时，速度更快、延迟更低，同时其成本也低至了0.35美元每百万token。 图13：Gemini 1.5Pro与其他大模型对比 图14：Gemini1.5结合了多模态和长上下文特点 强化多模态能力。谷歌对生成媒体工具进行了更新，包括图像，音乐和视频的新模型，提高质量，安全性和准入控制。推进Veo（高清视频生成模型），Imagen3（高质量的文本生图像模型），音乐AI沙盒创建新演示录音等的落地。 全新视频生成模型Veo能以文字转视频，可以生成70秒以上、1080p画质的短片，用户可以自定义各种风格模式。同时，Veo生成的视频镜头有不错的一致性，人、动物、物体的移动显得比较真实、自然。预计Veo或成为OpenAISora的强有力的竞争对手。 谷歌还公布了号称是目前最强大的图像生成模型的Imagen3，其能够更好理解文本，创造出逼真图像，也能根据草图快速生成高分辨率图像。并且，谷歌Imagen 3还为图像生成带来了更强的细节表现力。 图15：Google发布视频生成模型Veo 图16：Google发布图片生成模型Imagen3 此外，发布的Project Astra是Google下一代AI助手，可以通过智能手机摄像头分析世界，并与用户进行对话。Project Astra支持查看您周围的世界，并全天提供建议和提示。在演示（下图）中，一名谷歌员工访问了智能手机上的AI助手，将其摄像头对准各种物体，并要求双子座识别或提供有关它们的详细信息。 它识别了扬声器上的部件，显示器上显示的代码类型，以及从窗外看谷歌办公室所在的街区。它还回忆起该员工将眼镜放在哪里。 图17：Astra功能演示识别扬声器部件 图18：Astra功能演示识别代码 发布的TPUv6（Trillium）芯片，单片峰值计算性能比TPU v5e提高了4.7倍。 谷歌扩大了矩阵乘法单元（MXU）的大小并提高了时钟速度，Trillium配备了第三代SparseCore，SparseCores通过卸载来自TensorCores的随机和细粒度访问来加速嵌入繁重的工作负载。Trillium可以在单个高带宽、低延迟Pod中扩展到多达256个TPU。通过多切片技术和Titanium智能处理单元（IPU），TrilliumTPU还可以扩展到数百个Pod，连接数万个芯片，通过每秒数PB的速度互连数据中心网络。 图19：Google第六代TPUTrillium AI赋能谷歌产品： 谷歌致力于将人工智能技术融入其核心产品中，为用户提供更加智能化、个性化的体验。在I/O大会上，谷歌宣布将AI整合到Search、Workspace和Android等产品中： GoogleSearch：人工智能将助力搜索结果更加精准，提供个性化搜索体验，满足用户的多样化需求。它能够根据用户的搜索历史、浏览记录和个人偏好，提供更加相关和有用的搜索结果。 GoogleWorkspace：人工智能将简化工作流程，自动化重复性任务，并提供智能建议，提升工作效率。它能够自动完成日程安排、邮件回复、文档翻译等任务，并根据用户的行为模式提供个性化的工作建议。 Android：人工智能将融入Android操作系统，提供个性化功能和主动协助，打造更加智能的用户体验。它能够根据用户的使用习惯和环境条件，自动调整系统设置和提供个性化建议。 其它产业要闻速览 （1）5G 【阿联酋率先启动全国5G-A部署】在SAMENA领袖峰会中东中亚5G-A专场上，阿拉伯联合酋长国宣布率先启动全国5G-A网络部署，以打造“5G-A之国”。这不仅从城市到国家大大向前推进了5G-A的进度条，亦将促进阿联酋乃至整个中东的数字化转型和智能化升级。“在相