通信行业周报2024年第16周：移动采购7994台AI服务器，META发布Llama3大模型

行业动态概览：

一、智算服务器采购

• 中国移动：4月18日发布2024-2025年的智算中心采购公告，计划采购7994台AI服务器及配套产品，包括以太网交换机60台。
• 中国联通：3月23日公布采购2503台AI服务器。
• 中国移动（历史采购）：2023年9月采购1204台AI服务器，高性能无损交换机324台，RoCE交换机204台。
• 中国电信：2023年10月规划采购4175台AI算力服务器。

二、Meta发布Llama 3

• Llama 3：提供8B和70B两个版本，基于15万亿Token的训练数据集，支持8K长文本，具有多项先进功能。
• 性能优势：在九项基准测试中领先，通过人类反馈测试，与Mistral、OpenAI和Claude的产品相比在多个用例中表现出色。
• 技术创新：采用128K的tokenizer，分组查询关注机制，优化训练数据集，实施多阶段训练策略，提升推理效率和性能。

三、通信行业数据追踪

• 5G移动电话用户：截至2024年2月，5G用户占比48.8%。
• 5G基站：截至2024年2月，总数达350.9万个。
• 云计算及芯片厂商资本开支：2023Q4，国内三大云厂商合计200.4亿元，海外三大云厂商及Meta合计432.4亿美元。

四、通信行业行情

• 本周表现：通信（申万）指数下跌0.56%，沪深300指数下跌0.21%，通信板块相对收益为-0.35%，排名申万一级行业第16位。
• 股票池表现：178家公司平均涨跌幅为-5.32%。

五、投资建议

• 关注国产算力发展：光器件、通信设备、液冷设备。
• 运营商分红率提升：中国移动和中国电信规划未来3年内将分红比例提升至75%以上，建议关注运营商股息率。

六、推荐组合：中国移动、天孚通信、英维克、华测导航、菲菱科思。

风险提示：宏观经济波动、数字经济建设进度、AI发展不确定性、国际贸易摩擦。