OpenAI推出新一代旗舰生成模型GPT-4o，谷歌发布Astra与Veo等产品

行情概览：本周（5.13-5.17）中信一级传媒板块下跌0.53%。本周传媒板块横盘调整。长期看AI产业加速发展逻辑持续加强，国产大模型的能力提升也进一步增强市场对国内AI应用的信心，从而持续提升市场对于AI应用产业的信心，AI是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。此外我们坚定看好今年国企投资机会，在国资委明确国企市值考核的背景下，传媒国企诉求明显提升，部分国企资金优势明显，我们认为应重视今年国企投资机会。当前板块机构持仓仍处于低配状态，AI产业发展趋势明确且良好，继续看好传媒板块今年投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、上海电影、超讯通信等；2）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，巨人网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 【OpenAI推出新一代旗舰生成模型GPT-4o，集成所有模态并免费开放】5月14日，OpenAI在首次“春季新品发布会”上介绍了新一代旗舰生成模型GPT-4o及桌面App，并展示了一系列新能力。首席技术官MiraMurati在发布会上提出OpenAI做产品要免费优先，让更多的人能使用。OpenAI此次发布的桌面版本的程序和更新后的UI，其使用起来更简单更自然。继GPT-4之后，名为GPT-4o的新版本大模型的出现颠覆了产品形态，其特别之处在于它以极为自然的交互方式为每个人带来了GPT-4级别的智能。此次更新以后的大模型可以接收文本、音频和图像的任意组合作为输入，并实时生成文本、音频和图像的任意组合输出。 OpenAI的目标就是让人们可以随时随地无感使用，让ChatGPT集成在工作流中。 （机器之心） 【GoogleI/O开发者大会开幕，Gemini加持的搜索引擎，AI智能体Astra及视频生成模型Veo发布】5月15日，谷歌在Google I/O开发者大会上全面展示了其在人工智能领域的最新成果。其中最引人注目的是有最新版Gemini加持的AI搜索引擎，借助Gemini，用户可以向搜索引擎提出任何问题或需求。此外，谷歌还推出了全新的Gemini 1.5 Flash模型，旨在为用户提供更快速、更高效的AI体验。同时，紧随OpenAI推出GPT4o的步伐，谷歌发布了一款名为Project Astra的AI智能体产品，该产品具备多模态实时推理能力，可与GPT4o相匹敌。谷歌在大会上还宣布推出全新的视频生成模型Veo，Veo在视频内容理解、高清图像渲染以及物理原理模拟等方面取得了显著突破。（智元宇宙） 【苹果即将与OpenAI签署合作协议，意在将ChatGPT相关技术引入iPhone】据彭博社消息，苹果即将与OpenAI签署合作协议，意图将ChatGPT的功能融入iOS 18系统中。同时，苹果也在与谷歌就使用其Gemini大模型进行商谈。在AI赛道上，苹果公司的策略为自主研发的同时加强与业界领先的AI企业合作。此外，苹果正计划对其语音助手Siri进行重大升级，以提升其生成式AI能力。随着生成式AI技术崛起，智能手机行业正面临着前所未有的变革。对于苹果等行业巨头，这既是一次挑战也是一次机遇。（智元宇宙） 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（5.13-5.17）传媒板块下跌0.53%。涨跌幅前三的板块分别是：房地产（12.49%）、建材（4.37%）、建筑（3.55%）；涨跌幅后三的板块分别是：电力设备新能源（-1.61%）、医药（-1.98%）、煤炭（-2.10%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.5.13-2024.5.17） 传媒板块本周涨跌幅前五：三六五网（23.6%）、芒果超媒（16.5%）、文投控股（15.6%）、星辉娱乐（15.5%）、金科文化（13.2%）；世纪华通（-8.4%）、惠程科技（-8.6%）、天神娱乐（-11.0%）、每日互动（-12.7%）、思美传媒（-13.9%）。 教育&人服板块本周涨跌幅前五：昂立教育（16.3%）、希望教育（15.9%）、中国科培（14.9%）、高途集团（13.6%）、鸿合科技（11.8%）；北京人力（-3.9%）、新东方-S（-4.4%）、枫叶教育（-9.3%）、东方时尚（-13.4%）、美吉姆（-22.9%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（3.4%）、快手（2.6%）、猫眼娱乐（-5.1%）、爱奇艺（7.6%）、腾讯控股（7.4%）、心动公司（7.3%）、网易-S（6.2%）、哔哩哔哩（18.6%）、阅文集团（-3.9%）、腾讯音乐（15.6%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.5.13-2024.5.17） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.5.13-2024.5.17） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、上海电影、超讯通信等；2）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，巨人网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/5/17） 2重点事件回顾 AIGC 【OpenAI推出新一代旗舰生成模型GPT-4o，集成所有模态并免费开放】5月14日，OpenAI在首次“春季新品发布会”上介绍了新一代旗舰生成模型GPT-4o及桌面App，并展示了一系列新能力。首席技术官MiraMurati在发布会上提出OpenAI做产品要免费优先，让更多的人能使用。OpenAI此次发布的桌面版本的程序和更新后的UI，其使用起来更简单更自然。继GPT-4之后，名为GPT-4o的新版本大模型的出现颠覆了产品形态，其特别之处在于它以极为自然的交互方式为每个人带来了GPT-4级别的智能。此次更新以后的大模型可以接收文本、音频和图像的任意组合作为输入，并实时生成文本、音频和图像的任意组合输出。OpenAI的目标就是让人们可以随时随地无感使用，让ChatGPT集成在工作流中。（机器之心） 【Google I/O开发者大会开幕，Gemini加持的搜索引擎，AI智能体Astra及视频生成模型Veo发布】5月15日，谷歌在Google I/O开发者大会上全面展示了其在人工智能领域的最新成果。其中最引人注目的是有最新版Gemini加持的AI搜索引擎，借助Gemini，用户可以向搜索引擎提出任何问题或需求。此外，谷歌还推出了全新的Gemini 1.5 Flash模型，旨在为用户提供更快速、更高效的AI体验。同时，紧随OpenAI推出GPT4o的步伐，谷歌发布了一款名为Project Astra的AI智能体产品，该产品具备多模态实时推理能力，可与GPT4o相匹敌。谷歌在大会上还宣布推出全新的视频生成模型Veo，Veo在视频内容理解、高清图像渲染以及物理原理模拟等方面取得了显著突破。（智元宇宙） 【苹果即将与OpenAI签署合作协议，意在将ChatGPT相关技术引入iPhone】据彭博社消息，苹果即将与OpenAI签署合作协议，意图将ChatGPT的功能融入iOS 18系统中。 同时，苹果也在与谷歌就使用其Gemini大模型进行商谈。在AI赛道上，苹果公司的策略为自主研发的同时加强与业界领先的AI企业合作。此外，苹果正计划对其语音助手Siri进行重大升级，以提升其生成式AI能力。随着生成式AI技术崛起，智能手机行业正面临着前所未有的变革。对于苹果等行业巨头，这既是一次挑战也是一次机遇。（智元宇宙） 【字节发布豆包大模型：主力模型价格国内最低，豆包App成最大AI黑马】5月15日，在火山引擎原动力大会上，字节跳动首次揭开了大模型和AI应用神秘面纱的一角：豆包大模型（原云雀大模型）家族首次亮相，其大模型产品——“豆包App”和AI应用产品——“扣子”也首次对外详细阐述。豆包大模型大幅降低了模型推理的单位成本，其主力模型在企业市场的定价只有0.0008元/千Tokens，0.8厘就能处理1500多个汉字，比行业便宜99.3%。基于豆包大模型同名打造的豆包App，在苹果App Store和各大安卓应用市场，豆包App的下载量在AIGC类应用中排名第一。根据官方最新数据，豆包上已有超过800万个智能体被创建，月度活跃用户达到2600万。（Founder Park） 3子板块数据跟踪 (1)游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期热门的重点游戏包括《星落》、《无尽冬日》、《鸣潮》等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 (2)院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（5.11-5.17）约3.63亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影：末路狂花钱（0.87亿）、猩球崛起：新世界（0.85亿）、九龙城寨之围城（0.82亿）。 图表6：本周票房统计（2024.5.11-2024.5.17） (3)影视视频：根据艺恩数据统计的2024年5月11日至5月17日全平台剧集收视播放量，《庆余年第二季》排名第一，全网热度88.5；《新生》排名第二，全网热度77.5； 《哈尔滨一九九四》排名第三，全网热度71。前五热度剧集爱奇艺视频独播2部，优酷独播1部，腾讯独播1部。2024年5月11日至5月17日全平台综艺收视播放量，《哈哈哈哈哈第四季》排名第一，全网热度56.5；《这是我的岛》排名第二，全网热度71.8； 《奔跑吧第八季》排名第三，全网热度78.2。前五热度综艺优酷播2部，芒果TV独播1部，腾讯/爱奇艺联合播出1部，优酷/爱奇艺/腾讯联合播出1部。 图表7：剧集周排名（2024.5.11-2024.5.17） 图表8：综艺周排名（2024.5.11-2024.5.17） 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。