北交所周报：“920”第一股下周申购，第三批拟进层名单公布

北交所周报●北交所 2024年05月18日 “920”第一股下周申购，第三批拟进层名单公布北证A股 ——北交所周报 核心观点（5.12-5.18）： 北证50指数周涨跌幅为-1.89%，行业整体表现有所回落。本周北证50涨跌幅为-1.89%。北交所248家上市公司中，有33家公司周涨幅为正，天马新材（+19.7%）涨幅领先，其次是龙竹科技（+14.1%）、美之高（+13.1%）、华洋赛车 （+9.9%）等，跌幅最大的是球冠电缆，主要系公司在本周实施了权益分配，并进行了除权除息。从行业来看，本周北交所各行业普遍下跌，其中轻工制造行业（+1.1%）与纺织服饰行业（+0.5%）涨幅为正，而有色金属行业跌幅较大。 本周北交所整体交易活跃度回落幅度较大。本周北交所日均成交额约为30.57亿元，较上周的44.61亿元有所回落；北交所本周整体成交额为152.85亿元，较上周的223.04亿元下降31.47%；成交量为15.62亿股，较上周20.98亿股下降25.58%。换手率方面，本周北交所的换手率水平回落至13.81%。 “920”代码将于5月21日申购，股转公司发布第三批拟调入创新层的挂牌公司初筛名单。5月17日万达轴承作为北交所启用920代码上线后的第一只新 股正式启动招股，证券代码确定为“920002”。此次发行采用直接定价模式，拟发行股票为500万股，发行价格为20.74元，并将于5月21日开始申购。5 月15日，股转公司发布的第三批进层公司共计226家公司，包括风帆科技、英氏控股、安达股份、三光科技、星科智能等，此次拟进层公司中有153家符合北交所上市财务条件，占比接近七成。第三批拟进层公司完成进层后，2024年累计进层公司将达298家，298家公司2023年平均实现营业收入4.17亿元，实现净利润4311.63万元，平均净资产收益率15.73%。 本周北交所关联基金表现均有所回落。本周北证50涨跌幅为-1.89%，市场整体表现较上周有所回落。主题基金中，汇添富北交所创新精选两年定开混合A跌幅最小（-0.35%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数，其中万家北证50成份指数发起式A跌幅最小（-1.73%）。 北交所整体市盈率为20倍左右，较上周有所回落。截至5月17日，北证A股的市盈率为20倍，较上周小幅下滑，科创板公司和创业板公司市盈率较上周均有所回落，分别35倍和30倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率，国防军工行业平均市盈率最高，为77.4倍，传媒行业（77倍）与医药生物（75.1倍）紧随其后。市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至本周的30亿元左右水平，板块换手率水平也有有下滑，但随着“920”第一股发行，市场关注度处于高位，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.05.18） 上市公司家数 248 本周新增家数 0 总股本（亿股） 332.65 流通股本（亿股） 180.33 总市值（亿元） 3,358.10 流通市值（亿元） 1,766.25 成交金额（万元） 280,680.53 成交数量（万股） 28,225.34 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现7 二、新股概览及项目动态9 （一）北交所本周新上9 （二）下周新股申购情况9 （三）北交所项目动态10 三、北交所要闻11 四、风险提示11 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度回落幅度较大，交投活跃度下滑。本周北交所日均成交额约为30.57亿元，较上 周的44.61亿元回落幅度较大。北交所本周整体成交额为152.85亿元，较上周的223.04亿元下降31.47%；成交 量为15.62亿股，较上周20.98亿股下降25.58%，交投活跃度水平整体下滑。 表1：北交所本周情况概览（2024.05.12-2024.05.18） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 37.72 3.98 2.22 3,389.40 248 国航远洋 方大新材 交通运输 国防军工 -- 星期二 30.59 3.15 1.75 3,393.51 248 华洋赛车 芭薇股份 计算机 交通运输 -- 星期三 29.50 2.95 1.64 3,359.12 248 慧为智能 华信永道 国防军工 交通运输 -- 星期四 27.01 2.71 1.51 3,338.47 248 芭薇股份 慧为智能 美容护理 交通运输 -- 星期五 28.03 2.82 1.56 3,358.10 248 天马新材 华洋赛车 国防军工 美容护理 -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率水平也有所回落，为13.81%。本周北交所换手率为13.81%，较上周的19.69%有所回落，仍高于科创板、沪深主板，但与创业板的换手率水平21.82%差距较大。整体成交额方面，北交所仍与科创板和创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.05.18） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 248 13.54 152.85 13.81 -2.12 20.74 2.12 科创板 572 97.04 2,275.00 8.77 -1.34 35.70 2.85 创业板 1,344 78.38 9,771.57 21.82 -0.06 30.68 2.86 沪深主板A股 3,201 220.39 30,248.42 11.35 0.43 12.50 1.25 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年5月17日，北交所上市公司总数为248家，总股本为332.65亿股， 其中流通股本为180.33亿股，较上周179.21亿股增加约1.12亿股；总市值为3,358.10亿元，其中流通市值为 1,766.25亿元；当日成交金额为28.03亿元，当日成交数量为2.82亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，3-4月份回落至50-70亿元左右水平，本周进一步下滑至30亿元左右。北交所的换手率水平也逐步下滑，从今年一季度的30%左右下滑至本周的14%。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.05.18） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-03 2024-04 2024-04 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所248家上市公司中，有33家公司周涨幅为正，天马新材（+19.67%）涨幅领先，其次是龙竹科技 （+14.13%）、美之高（+13.09%）、华洋赛车（+9.91%）等，跌幅较大的是球冠电缆，主要系公司在本周实施了权益分配，并进行了除权除息。从行业来看，本周北交所各行业普遍下跌，其中轻工制造行业（+1.1%）与纺织服饰行业（+0.5%）涨幅为正，此外家用电器（-0.3%）与公用事业行业（-0.9%）跌幅较小，而有色金属行业跌幅较大（-7.1%）。整体来看，北交所目前上市企业市值规模仍较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.05.18） 642 1.1 0.5 北交所算数平均涨跌幅 A股算数平均涨跌幅 -2 -0.3 -0.9 -1.3 -1.3 -1.4 -1.7-1.8-1.9 -2.4 -4 -3.3 -3.4 -6 -4.7 -5.4 -5.6 -5.7 -5.7 -8 -6.7 -7.1 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.05.18）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.05.18） 19.7 14.1 13.1 9.9 9.3 7.6 6.8 5.35.14.9 25 -16.1-15.2 -13.8-12.9 -11.1-10.8-10.3-10.2 -19.2 -30.9 20 0 15-5 10-10 -15 5 -20 0-25 -30 -35 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.05.18）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.05.18） 26.7 19.2 18.918.8 17.0 14.714.3 13.4 12.4 11.9 1.5 0.8 0.8 0.60.6 0.6 0.6 0.5 0.50.5 30 1.6 251.4 1.2 20 1 150.8 0.6 10 0.4 50.2 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.05.12-2024.05.18，财务数据为2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 838971.BJ 天马新材 基础化工 19.67 11.56 1.89 0.12 77.39 2 831445.BJ 龙竹科技 轻工制造 14.13 7.61 3.25 0.10 60.14 3 834765.BJ 美之高 轻工制造 13.09 5.35 4.25 0.21 23.02 涨幅前十 4 834058.BJ 华洋赛车 汽车 9.91 11.31 4.7