北交所周报：北交所“920第一股”上市，深改19条落地有望吸引更多增量资金

www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 797[table_research] 北交所周报●北交所 2024年06月01日 北交所“920第一股”上市，深改19条落地有望吸引更多增量资金 ——北交所周报 北证A股 核心观点（5.26-6.1）： ⚫ 北证50指数周涨跌幅为-1.59%，行业涨跌分化。本周北证50涨跌幅为-1.59%。北交所249家上市公司中，有45家公司周涨幅为正，新股万达轴承（+188.72%）涨幅领先，其次是雷神科技（+23.12 %）、凯华材料（+19.74 %）、七丰精工（+10.66 %）等，跌幅最大的是泰鹏智能（-33.69%）。从行业来看，本周北交所各行业表现分化明显，其中机械设备行业周涨幅领先（+0.9%），电子（+0.8%）、国防军工（+0.1%）紧随其后，传媒行业跌幅较大（-10.8%）。 ⚫ 本周北交所整体交易活跃度有所回落。本周北交所日均成交额约为34.77亿元，较上周的44.26亿元有所回落。北交所本周整体成交额为173.87亿元，较上周的221.28亿元下降21.43%；成交量为17.05亿股，较上周21.50亿股下降20.71%。本周北交所的换手率水平回落至14.95%。 ⚫ 北交所“920第一股”上市，深改19条落地有望吸引更多增量资金。5月30日，北交所“920第一股” 万达轴承正式上市，这也是北交所新股发行暂停近两个月后的首只新股。该股上市首日盘中最高涨幅为260%，首日收盘涨幅为227.77%，成交量为462.14万股，换手率为97.29%。 ⚫ 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现均优于北证50。主题基金中，易方达北交所精选两年定开混合A跌幅最小（-1.05%），大幅强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数，其中广发北证50成份指数A跌幅最小（-1.35%）。 ⚫ 北交所整体市盈率为20倍左右，较上周基本持平。截至5月31日， 北证A股的市盈率为20倍，较上周基本持平，科创板公司和创业板公司市盈率较上周有所回升，分别35倍和30倍，北交所与双创板块估值差略有所放大。分行业看北交所上市公司的市盈率，国防军工行业平均市盈率最高，为79.6倍，医药生物（73.0倍）与社会服务（67.2倍）紧随其后。市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 ⚫ 投资建议：北交所日均成交额从百亿水平缩量至最低30亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加“920”第一股发行，市场关注度处于高位，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 ⚫ 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.06.01） [Table_Research] 上市公司家数 249 本周新增家数 1 总股本（亿股） 334.82 流通股本（亿股） 182.97 总市值（亿元） 3, 319.09 流通市值（亿元） 1,748.07 成交金额（万元） 321,476.86 成交数量（万股） 28,967.36 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 北交所周报/北交所 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。 1 目 录 一、 北交所动态及展望 ................................................................................................................................................................................... 2 （一）本周市场回顾 .............................................................................................................................................................................................. 2 （二）北交所公司重要公告 .................................................................................................................................................................................. 6 （三）北交所相关基金与指数表现 ..................................................................................................................................................................... 8 二、 新股概览及项目动态 ............................................................................................................................................................................... 9 （一）北交所本周新上 .......................................................................................................................................................................................... 9 （二）下周新股申购情况 .................................................................................................................................................................................... 10 （三）北交所项目动态 ........................................................................................................................................................................................ 10 三、 北交所要闻 ............................................................................................................................................................................................. 12 四、 风险提示 ................................................................................................................................................................................................. 12 北交所周报/北交所 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。 2 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回落，周四新股万达轴承上市。本周北交所日均成交额约为34.77亿元，较上周的44.26亿元有所回落。北交所本周整体成交额为173.87亿元，较上周的221.28亿元下降21.43%；成交量为17.05亿股，较上周21.50亿股下降20.71%。本周四新股万达轴承（920002.BJ）上市，是北交所启用920代码上线后的第一只新股。 本周北交所的换手率水平有所回落，为14.95%。本周北交所换手率为14.95%，也较上周的18.93%有所回落，高于科创板、沪深主板，但低于创业板。整体成交额方面，北交所仍与科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 根据北交所的数据显示，截至2024年5月31日，北交所上市公司总数为249家，总股本为334.82亿股，其中流通股本为182.97亿股，较上周181.6亿股基本持平；总市值为3,319.09亿元，其中流通市值为1,748.07亿元；当日成交金额为32.15亿元，当日成交数量为2.90亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，近期又下滑至50亿元以下，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 表1：北交所本周情况概览（2024.05.26-2024.06.01） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量 （亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 37.42 3.71 2.04 3,382.05 248 阿为特 灿能电力 交通运输 建筑材料 -- 星期二 37.46 3.72 2.04 3,372.95 248 亿能电力 阿为特 建筑材料 美容护理 -- 星期三 35.30 3.39 1.86 3,359.14 248 泰德股份 春光药装 有色金属 交通运输 -- 星期四 33.52 3.37 1.85 3,302.52 249 德众汽车 灿能电力 建筑装饰 传媒 1 星期五 30.17 2.87 1.57 3,300.12 249 七丰精工 华岭股份 国防军工 有色金属 -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.06.01） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 249 13.31 173.87 14.95 -1.75 20.38 2.08 科创板 572 94.89 2,299.50 9.15 1.84 35.08 2.79 创业板 1,344 76.16 9,436.74 23.24 0.46 29.82 2.78 沪深主板A股 3,201 214.52 24,883.25 9.51 -0.26 12.19 1.22 资料来