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宜春碳酸锂研究中心晨报:供需结构错配,锂价低位运行

2024-05-15陈焕温、张清中辉期货高***
宜春碳酸锂研究中心晨报:供需结构错配,锂价低位运行

请务必阅读正文之后的免责条款部分 宜春碳酸锂研究中心晨报 中辉期货2024/5/14期 策略建议 供需结构错配,锂价低位运行 5月13日,LC2407合约小幅低开107,550元/吨,全天呈现窄幅震荡,收盘报于107,100元/吨,较前一交易日收盘下跌1.15%。 碳酸锂主力合约日线走势 综合来看:供应端,4月锂辉石锂云母增产,矿石端产量恢复,叠加进口陆续到港,供应维持宽松预期;需求端,4月动力电池销量下滑,新能源汽车产销增速不及预期,“以旧换新”政策或刺激终端市场需求,但仍需进一步观察。多空博弈下短期预计市场维持震荡运行,短期建议高抛低吸,关注近期运行区间下轨105000元/吨附近是否能有效企稳,中期等待合适价位沽空。 今日热点 【4月我国动力电池装车量35.4GWh同比增长40.9%】 中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据,4月,我国动力电池装车量35.4GWh,同比增长40.9%,环比增长1.4%。其中三元电池装车量9.9GWh,占总装车量28.0%,同比增长24.1%,环比下降12.2%;磷酸铁锂电池装车量25.5GWh,占总装车量71.9%,同比增长48.7%,环比增长7.8%。1-4月,我国动力电池累计装车量120.6GWh,累计同比增长32.6%。其中三元电池累计装车量40.8GWh,占总装车量33.8%,累计同比增长41.2%;磷酸铁锂电池累计装车量79.8GWh,占总装车量66.1%,累计同比增长28.6%。 碳酸锂主力合约日内走势 行情简评:5月13日,碳酸锂主力LC2407开盘价报107,550元/吨,收于107,100元/吨,较前一交易日收盘价下跌1.15%;持仓量为198,230手,较前一交易日增加2,904手;成交量为129,937手,较前一交易日减少72,872手。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前值 最新值 涨跌 涨跌幅度 主力合约LC2407,元 108,350 107,100 -1,250 -1.15% 次月合约LC2406,元 107,950 106,400 -1,550 -1.44% 主力持仓量,手 195,326 198,230 2,904 1.49% 主力成交量,手 202,809 129,937 -72,872 -35.93% 注册仓单数,单 23,124 23,303 179 0.77% 期货公司注册会员总持买单量,手 105,573 105,917 344 0.33% 期货公司注册会员总持卖单量,手 153,530 154,969 1,439 0.94% 现货市场 前值 最新值 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价,美元/吨 1,125 1,125 0 0.00% 锂云母矿市场价格,元/吨 2,388 2,368 -20 -0.84% 电池级碳酸锂,元/吨 111,100 109,700 -1,400 -1.26% 工业级碳酸锂,元/吨 108,700 106,800 -1,900 -1.75% 电池级氢氧化锂,元/吨 105,700 105,200 -500 -0.47% 工业级氢氧化锂,元/吨 92,300 91,800 -500 -0.54% 基差 前值 最新值 涨跌 涨跌幅度 标准品交割,元 2,750 2,600 -150 -5.45% 替代品交割,元 27,750 27,600 -150 -0.54% 价差 前值 最新值 涨跌 涨跌幅度 2407-2406,元 400 700 300 75.00% 2407-2408,元 -2,100 -1,850 250 -11.90% 产业链数据 前值 最新值 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量(周),吨 14,759 14,968 209 1.42% 碳酸锂开工率(周),% 58.71 60.46 1.75 2.98% 碳酸锂行业总库存(周),吨 22,162 21,911 -251 -1.13% 碳酸锂成本(周),元/吨 94,793.39 95,207.86 414.47 0.44% 碳酸锂利润(周),元/吨 15,620.73 15,203.15 -417.58 -2.67% 市场概况简评:基差方面,标准交割为2,600元/吨,较前一交易日下 跌150元/吨,替代品交割为27,600元/吨,较前一交易日下跌150元/吨;价差方面:2407-2406为700元,较前一交易日上涨300元,2407-2408为-1,850元,较前一交易日上涨250元。 主力合约期现价格及基差走势图(元/吨) 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 碳酸锂(lc)期限结构(元/吨)07-06/07-08价差走势(元/吨) 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春)数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 8,275 8,330 -0.66% Li2O:5.5%-6.2%(澳) 美元/吨 1,125 1,125 0.00% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2,368 2,388 -0.84% 金属锂 >99% 元/吨 820,000 820,000 0.00% 碳酸锂 工业级 元/吨 106,800 108,700 -1.75% 电池级 元/吨 109,700 111,100 -1.26% 氢氧化锂 工业级 元/吨 91,800 92,300 -0.54% 电池级 元/吨 105,200 105,700 -0.47% 六氟磷酸锂 元/吨 70,300 70,300 0.00% 三元材料 523 元/吨 119,600 120,100 -0.42% 622 元/吨 127,600 128,000 -0.31% 811 元/吨 160,400 160,700 -0.19% 111 元/吨 125,000 125,000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 71,600 71,500 0.14% 622 元/吨 76,500 76,500 0.00% 811 元/吨 88,200 88,100 0.11% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 41,600 41,900 -0.72% 动力型 元/吨 43,100 43,400 -0.69% 磷酸铁 元/吨 10,550 10,550 0.00% 钴酸锂 4.40v 元/吨 174,000 176,000 -1.14% 锰酸锂 容量型 元/吨 42,500 42,500 0.00% 动力型 元/吨 47,000 47,000 0.00% 人造负极材料 高端 元/吨 54,700 54,700 0.00% 中端 元/吨 29,000 29,000 0.00% 低端 元/吨 18,800 18,800 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 51,800 51,800 0.00% 中端 元/吨 33,500 33,500 0.00% 低端 元/吨 24,000 24,000 0.00% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 22,000 22,000 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27,900 27,900 0.00% 锂电简评:5月13日,据上海有色电池级碳酸锂报价为109,700元/吨,报 价较上一交易日下跌1.26%;工业级碳酸锂报价为106,800元/吨,报价较上一交易日下跌1.75%。 仓单日报 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 3,047 3,107 60 碳酸锂 江苏诚通 254 254 0 碳酸锂 外运龙泉驿 728 728 0 碳酸锂 建发上海 812 812 0 碳酸锂 中远海运临港 286 286 0 碳酸锂 上海国储 60 60 0 碳酸锂 中远海运镇江 5,826 5,826 0 碳酸锂 五矿无锡 1,320 1,340 20 碳酸锂 江苏奔牛港务 75 75 0 碳酸锂 遂宁天诚 550 550 0 碳酸锂 九岭锂业(宜春奉新) 414 414 0 碳酸锂 宜春银锂 300 300 0 碳酸锂 盛新锂能(遂宁) 650 650 0 碳酸锂 中远海运南昌 7,568 7,667 99 碳酸锂 融捷集团 24 24 0 碳酸锂 象屿新能源(象屿速传上海) 220 220 0 碳酸锂 厦门国贸(中远海运镇江) 270 270 0 碳酸锂 九岭锂业(宜春宜丰) 720 720 0 总计 23,124 23,303 179 仓单简评:5月13日,碳酸锂注册仓单共计23,303张,今日仓单新增179张, 主要增加为中远海运南昌和象屿速传上海。 机构持仓 主力合约前二十名多/空持仓分析 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 持仓简评:5月13日LC2407前二十名机构总持买单量增加463手,其中主 要增持的席位是中信期货,宝城期货和东方财富期货;主要减持的席位是华泰期货,国泰君安期货和银河期货。前二十名机构总持卖单量增加1439手,其中主要增持的席位是华泰期货,银河期货和永安期货;主要减持的席位是国泰君安期货,五矿期货和新湖期货。 主力合约注册仓单变化 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 多空持仓走势图 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 产业调研 5月13日碳酸锂生产装置动态 企业名称 装置动态 报价情况 九江容汇锂业科技有限公司 产能0.8万吨/年 目前氢氧化锂没有现货,暂不报价。 赣州力赛科新技术有限公司 产能0.1万吨/年 主要以回收料为主,目前电池级碳酸锂暂无对外报价 江西东鹏新材料有限责任公司 产能1.0万吨/年 目前正常生产,暂无报价。 宜春天卓新材料有限公司 产能6.0万吨/年 准电碳目前暂无报价,电池级碳酸锂暂不对外报价 江西领能锂业有限公司 产能1.0万吨/年 暂不报价 宜春银锂新能源有限责任公司 产能2.0万吨/年 装置减产运行,碳酸锂对外报价10.5万元/吨左右。 江西飞宇新能源科技有限公司 产能3.0万吨/年 主供长协,碳酸锂对外报价10.5万元/吨。 江西永兴特钢新能源科技有限公司 产能3.0万吨/年 装置正常运行,主供老客户,暂不对外报价 江西某大厂 产能2.5万吨/年 装置出货平稳,主要供应老客户,订单长协为主,电池级碳酸锂9.6万元/吨,工业级碳酸锂暂无报价 四川能投鼎盛锂业 产能1.0万吨/年 装置正常运行,电池级碳酸锂暂不报价 四川某大厂 产能2.8万吨/年 工业级碳酸锂整体量少,电池级碳酸锂为主,目前电池级碳酸锂暂不报价 四川成都融捷股份有限公司 产能2.0万吨/年 电池级碳酸锂暂不报价,交付长协,实单商谈 四川某大厂 产能0.6万吨/年 电池级碳酸锂生产线正常开工,交付长协为主,目前碳酸锂暂不报价 四川某大厂射洪基地和张家港基地 产能3.6万吨/年 电池级碳酸锂目前暂不报价,实盘成交可商谈。 青海柴达木兴华锂盐有限公司 产能1.0万吨/年 工业级碳酸锂暂不报价 青海东台吉乃尔锂资源股份有限公司 产能1.0万吨/年 目前厂家正常生产,自用为主,不对外销售,暂不报价 青海锦泰锂业有限公司 产能1.0万吨/年 目前厂家正常生产,出货量有限,碳酸锂暂不报价 青海五矿盐湖有限公司 产能1.0万吨/年 目前厂家正常生产,碳酸锂暂不报价 青海中信国安科技发展有限公司 产能3.0万吨/年 厂家正常生产,以长单为主,工业级碳酸锂暂不报价 青海锂业有限公司 产能1.0万吨/年 厂家正常生产,电池级碳酸锂自用为主,暂不对外报价 青海恒信融锂业科技有限公司 产能2.0万吨/年 工业级碳酸锂报价暂不报价 青海某大厂 工碳1.0万吨/年,电碳2.0万吨/ 年 正常生产。电池级碳酸锂报价10.5万元/吨,工业级碳酸锂报价9.5万元/吨。 格尔木藏格锂业有限公司 产能1.0万吨/年 目前厂家正常生产,交付长协订单,散单外售量有限,碳