宜春碳酸锂研究中心晨报

宜春碳酸锂研究中心晨报 中辉期货2024/3/13期 策略建议 终端需求增强，锂价震荡上行 3月12日，LC2407开于117950，收于119850，较前一交易日收盘涨2.96%。节后车企降价促销节奏明显，锂电池市场需求旺盛，推动了碳酸锂价格上涨。 综合来看：宜春环保督察持续发酵，且在江西“以销定产”政策要求下，规模较小的锂盐厂或将逐渐减产，供给端边际收紧。能源汽车降价促销氛围浓厚，政府政策对新能源产业的扶持力度加大，提振产业链后市乐观预期。短期预计碳酸锂期货价格偏强运行。技术上价格仍处于10日均线上运行，关注12万附近的突破，有效突破多单继续持有，否则可逢高适当减仓，未参与者仍以回调做多为主。 今日热点 3月12日，澳大利亚锂矿生产商皮尔巴拉矿业（PilbaraMineralsLimited，ASX：PLS）宣布，已与雅化集团（002497）全资子公司雅化锂业（雅安）有限公司（简称：雅化锂业）签署锂辉石包销协议。根据协议，Pilbara将在2024年向雅化锂业提供2万吨至8万吨锂辉石精矿，并在接下来的2025年和2026年每年提供10万 至16万吨。 行情简评：3月12日，碳酸锂主力LC2407开盘价报117950元/吨，收于119850元/吨，较前一交易日收盘涨幅2.96%；持仓量为229075手，较前一交易日减少474手；成交量为369891手，较前一交易日增加7152手。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 主力合约，元 116400 119850 3450 2.96% 次月合约，元 115450 119000 3550 3.07% 持仓量，手 229549 229075 -474 -0.21% 成交量，手 362739 369891 7152 1.97% 注册仓单数，单 13750 14426 676 4.92% 期货公司注册会员总持买单量，手 121198 122719 1521 1.25% 期货公司注册会员总持卖单量，手 166028 109805 -56223 -33.86% 现货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价，美元/吨 1025 1035 10 0.98% 锂云母矿市场价格，元/吨 2135 2135 0 0.00% 电池级碳酸锂，元/吨 109300 110000 700 0.64% 工业级碳酸锂，元/吨 101500 103200 1700 1.67% 电池级氢氧化锂，元/吨 94700 96300 1600 1.69% 工业级氢氧化锂，元/吨 87000 88500 1500 1.72% 基差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 标准交割，元 7100 9850 2750 38.73% 最便宜可交割，元 29400 31350 1950 6.63% 价差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 2407-2404，元 950 850 -100 -10.53% 2407-2405，元 650 300 -350 -53.85% 产业链数据 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量（周）,吨 9575 8730 -845 -8.82% 碳酸锂开工率（周）,% 42.61 38.85 -3.76 -8.82% 碳酸锂行业总库存（周）,吨 32885 31358 -1527 -4.64% 碳酸锂成本（周）,元/吨 88034.84 89587.47 1552.63 1.77% 碳酸锂利润（周）,元/吨 14607.26 13388.84 -1218.42 -8.34% 市场概况简评：基差方面，标准交割为9850元，较前一交易日上涨 38.73%，最便宜可交割为31350元，较前一交易日上涨6.63%；价差方面： 2407-2404为-100元，较前一交易日下跌10.53%，2407-2405为-350元，较前一交易日下跌53.85%。 主力合约基差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 碳酸锂（lc）期限结构07-05/07-04价差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 7880 7800 1.03% Li2O:5.5%-6.2%（澳） 美元/吨 1035 1025 0.98% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2135 2135 0.00% 金属锂 >99% 元/吨 795000 795000 0.00% 碳酸锂 工业级 元/吨 103200 101500 1.67% 电池级 元/吨 110000 109300 0.64% 氢氧化锂 工业级 元/吨 88500 87000 1.72% 电池级 元/吨 96300 94700 1.69% 六氟磷酸锂 元/吨 69000 66700 3.45% 三元材料 523 元/吨 118500 117500 0.85% 622 元/吨 128500 128500 0.00% 811 元/吨 160500 160500 0.00% 111 元/吨 125000 125000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 69000 68500 0.73% 622 元/吨 77400 77400 0.00% 811 元/吨 86000 85500 0.58% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 42100 42100 0.00% 磷酸铁锂 动力型 元/吨 43600 43600 0.00% 磷酸铁 元/吨 10275 10275 0.00% 钴酸锂 4.40v 元/吨 176000 176000 0.00% 锰酸锂 容量型 元/吨 41000 41000 0.00% 动力型 元/吨 47000 47000 0.00% 人造负极材料 高端 元/吨 55350 55350 0.00% 中端 元/吨 29600 29600 0.00% 低端 元/吨 19100 19100 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 52500 52500 0.00% 中端 元/吨 34100 34100 0.00% 低端 元/吨 24400 24400 0.00% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 21700 21700 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27500 27500 0.00% 锂电简评：3月12日，据上海有色电池级碳酸锂报价为110000元/吨，报价较上一交易日上升0.64%，工业级碳酸锂报价为103200元/吨，报价较上一交易日上升1.67%。 仓单日报 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 1814 1964 150 碳酸锂 江苏诚通 0 120 120 碳酸锂 外运龙泉驿 558 558 0 碳酸锂 中储临港 82 82 0 碳酸锂 建发上海 845 845 0 碳酸锂 中远海运镇江 2385 2641 256 碳酸锂 五矿无锡 1621 1561 -60 碳酸锂 江苏奔牛港务 30 0 -30 碳酸锂 遂宁天诚 460 440 -20 碳酸锂 九岭锂业（宜春奉新） 850 850 0 碳酸锂 永兴特钢 220 220 0 碳酸锂 宜春银锂 30 30 0 碳酸锂 盛新锂能（遂宁） 688 688 0 碳酸锂 中远海运南昌 2745 3005 260 碳酸锂 厦门建益达（建发上海） 60 60 0 碳酸锂 厦门国贸（中远海运镇江） 90 90 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春宜丰） 1272 1272 0 总计 13750 14426 676 仓单简评：3月12日，新增仓库江苏诚通。碳酸锂注册仓单共计14426张，今 日增加676张；主要增加为中远海运南昌和中远海运镇江。 机构持仓 主力合约机构持仓（前二十名） 买单会员排名 卖单会员排名 排名 公司名称 总持仓 增减幅 排名 公司名称 总持仓 增减幅 1 国泰君安期货 13,822 1,242 1 国泰君安期货 38,049 925 2 中信期货 11,683 -74 2 中信期货 31,673 268 3 东证期货 11,613 -13 3 永安期货 13,832 -886 4 永安期货 8,555 277 4 五矿期货 13,084 -1,631 5 广发期货 8,074 115 5 广发期货 10,482 -1,040 6 浙商期货 7,231 -1,593 6 东证期货 6,111 628 7 徽商期货 7,058 -435 7 方正中期 4,978 139 8 银河期货 6,058 553 8 华泰期货 4,963 174 9 中信建投 5,914 27 9 光大期货 4,865 -987 10 华泰期货 5,329 860 10 银河期货 4,423 540 11 方正中期 4,911 -87 11 中信建投 4,093 -294 12 宏源期货 4,494 -218 12 申银万国 3,770 -377 13 南华期货 4,363 643 13 东方财富期货 3,658 338 14 东方财富期货 3,761 -437 14 南华期货 3,426 -92 15 中泰期货 3,432 340 15 财信期货 3,074 505 16 平安期货 3,413 46 16 物产中大期货 2,565 -144 17 美尔雅期货 3,356 538 17 建信期货 2,523 715 18 海通期货 3,277 223 18 海证期货 2,486 -502 19 安粮期货 3,252 -129 19 东航期货 2,397 -59 20 中财期货 3,123 23 20 中粮期货 2,364 32 合计 122,719 1901 162,816 -1748 持仓简评：3月12日LC2407前二十名机构总持买单量增加1901手，其中主要增持的席位是国泰君安期货，华泰期货和南华期货；主要减持的席位是浙商期货，东方财富期货和徽商期货。前二十名机构总持卖单量减少1748手，其中主要增持的席位是国泰君安期货，建信期货和东证期货；主要减持的席位是五矿期货，广发期货和光大期货。 主力合约注册仓单变化 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 多空持仓走势图 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 产业调研 调研简评：3月12日，现货企业装置动态和报价无大变化。 免责声明： 本报告由中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）编制 本报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作参考之用，不作为或被视为出售或购买期货品种的要约或发出的要约邀请。 本报告的信息均来源于公开资料，中辉期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所含的信息和建议不会发生任何变更。阁下首先应明确不能依赖本报告而取代个人的独立判断，其次期货投资风险应完全由实际操作者承担。除非法律或规则规定必须承担的责任外，中辉期货不对因使用本报告而引起的损失负任何责任。本报告仅反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点不代表中辉期货的立场。中辉期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。 本报告以往的表现不应作为日后表现的反映及担保。本报告所载的资料、意见及推测反映中辉期货于最初发表此报告日期当日的判断，可随时更改。本报告所指的期货品种的价格、价值及投资收入可能会波动。 中辉期货未参与报告所提及的投资品种的交易及投资，不存在与客户之间的利害冲突。 本报告的版权属中辉期货，除非另有说明，报告中使用材料的版权亦属中辉期货。未经中辉期货事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布，亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如引用、刊发，需注明出处为中辉期货有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改