宜春碳酸锂研究中心晨报：锂价低开低走，继续向下寻求支撑

宜春碳酸锂研究中心晨报 中辉期货2024/3/6期 策略建议 锂价低开低走，继续向下寻求支撑 3月5日，LC2407开于118200，收于111500，相较前一交易日跌5.14%。主力合约LC2407低开低走,午后加速下行，现阶段锂价已较为充分的反应了前期供需层面的扰动，多空资金博弈剧烈，未来价格的走势将取决于基本面的改善情况。 供应端，江西环保督察对本地产能的削减反应比较明显，锂盐厂挺价情绪浓厚，期现贸易商交投氛围活跃，需要关注盐湖类企业出货节奏。需求端，除了贸易商一直保持比较热情的屯货情绪外，目前有不少的下游材料厂和电池厂存在刚性补库需求。动力型磷铁正极材料和六氟磷酸锂价格出现反弹，但2月新能源汽车销量数据偏弱，需要跟踪后续在政策指导下的需求改善情况。 整体看，碳酸理基本面尚未出现明显改善，供应端长期压力仍较大，在环保扰动等影响因素未明确情况下短期可观望等待情绪释放，做好仓位管理与风险管控，关注11万附近支撑。 今日热点 全国政协常委、全国工商联副主席、重庆市工商联主席、赛力斯集团董事长 （创始人）张兴海在2024年全国两会的提案方向主要聚焦中国智能网联新能源汽车的系统性高质量发展、高水平安全，以及民营企业的高质量发展，内容主要围绕电动化智能化全链条人才培养、加强供应链集成化、推动新能源汽车高速“出海”等方面。在张兴海看来，供应链企业已成为中国汽车产业链上较为薄弱的环节，对此，张兴海建议，出台相关政策引导、鼓励和支持有实力的供应链企业对规模较小的供应链企业进行整合、兼并和重组，从而进一步壮大实力较强的企业，最终形成龙头企业的行业地位。 行情简评：3月5日，碳酸锂主力LC2407开盘价报118200元/吨，收于111500 元/吨，较昨日收盘跌幅5.14%；持仓量为202406手，较昨日减少5827手；成交 量为472377手，较昨日减少197215手。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 主力合约，元 117600 111550 -6050 -5.14% 次月合约，元 112000 109100 -2900 -2.59% 持仓量，手 208233 202406 -5827 -2.80% 成交量，手 669592 472377 -197215 -29.45% 注册仓单数，单 15330 15477 147 0.96% 期货公司注册会员总持买单量，手 112532 106430 -6102 -5.42% 期货公司注册会员总持卖单量，手 143759 109805 -33954 -23.62% 现货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价，美元/吨 980 990 10 1.02% 锂云母矿市场价格，元/吨 2110 2110 0 0.00% 电池级碳酸锂，元/吨 106000 107500 1500 1.42% 工业级碳酸锂，元/吨 96300 97500 1200 1.25% 电池级氢氧化锂，元/吨 90500 92000 1500 1.66% 工业级氢氧化锂，元/吨 82800 84300 1500 1.81% 基差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 标准交割，元 11600 4050 -7550 -65.09% 最便宜可交割，元 34800 27250 -7550 -21.70% 价差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 2407-2403，元 5600 2450 -3150 -56.25% 2407-2404，元 900 350 -550 -61.11% 产业链数据 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量（周）,吨 8600 9575 975 11.34% 碳酸锂开工率（周）,% 38.93 42.61 3.68 9.45% 碳酸锂行业总库存（周）,吨 33705 32885 -820 -2.43% 碳酸锂成本（周）,元/吨 87156.06 88034.84 878.78 1.01% 碳酸锂利润（周）,元/吨 12036.31 14607.26 2570.95 21.36% 市场概况简评：基差方面，标准交割为4050元，较昨日下跌65.09%，最便宜可交割为27250元，较昨日下跌21.70%；价差方面：2407-2403为2450元，较昨日下跌56.25%，2407-2404为350元，较昨日下跌61.11%。 主力合约基差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 碳酸锂（lc）期限结构07-04/07-03价差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 7377.5 7200 2.47% Li2O:5.5%-6.2%（澳） 美元/吨 990 980 1.02% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2110 2110 0.00% 金属锂 >99% 元/吨 790000 790000 0.00% 碳酸锂 工业级 元/吨 97500 96300 1.25% 电池级 元/吨 107500 106000 1.42% 氢氧化锂 工业级 元/吨 84300 82800 1.81% 电池级 元/吨 92000 90500 1.66% 六氟磷酸锂 元/吨 65500 65500 0.00% 三元材料 523 元/吨 115000 115000 0.00% 622 元/吨 128000 128000 0.00% 811 元/吨 160500 160500 0.00% 111 元/吨 125000 125000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 68500 68500 0.00% 622 元/吨 77400 77400 0.00% 811 元/吨 83000 83000 0.00% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 42100 42100 0.00% 磷酸铁锂 动力型 元/吨 43600 43600 0.00% 磷酸铁 元/吨 10200 10200 0.00% 钴酸锂 4.40v 元/吨 176000 176000 0.00% 锰酸锂 容量型 元/吨 38000 38000 0.00% 动力型 元/吨 44500 44500 0.00% 人造负极材料 高端 元/吨 55350 55350 0.00% 中端 元/吨 29600 29600 0.00% 低端 元/吨 19100 19100 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 52650 52650 0.00% 中端 元/吨 34250 34250 0.00% 低端 元/吨 24550 24550 0.00% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 21700 21700 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27500 27500 0.00% 锂电简评：3月5日，据上海有色电池级碳酸锂报价为107500元/吨，报价较昨日上升1.42%，工业级碳酸锂报价为97500元/吨，报价较昨日上升1.25%。 仓单日报 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 2076 2076 0 碳酸锂 外运龙泉驿 561 561 0 碳酸锂 中储临港 82 82 0 碳酸锂 建发上海 815 815 0 碳酸锂 中远海运镇江 1658 1748 90 碳酸锂 五矿无锡 1785 1785 0 碳酸锂 江苏奔牛港务 30 30 0 碳酸锂 遂宁天诚 610 610 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春奉新） 1000 1000 0 碳酸锂 永兴特钢 220 220 0 碳酸锂 宜春银锂 30 30 0 碳酸锂 盛新锂能（遂宁） 822 822 0 碳酸锂 中远海运南昌 4266 4326 60 碳酸锂 厦门建益达（建发上海） 60 60 0 碳酸锂 厦门国贸（中远海运镇江） 90 90 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春宜丰） 1225 1222 -3 总计 15330 15477 147 仓单简评：3月5日，碳酸锂注册仓单共计15477张，今日增加147张；主要增加为中远海运镇江。 机构持仓 主力合约机构持仓（前二十名） 买单会员排名 卖单会员排名 排名 公司名称 总持仓 增减幅 排名 公司名称 总持仓 增减幅 1 国泰君安期货 11,384 -2,253 1 国泰君安期货 36,483 614 2 中信期货 10,264 -534 2 中信期货 23,226 -40 3 东证期货 9,168 -1,309 3 五矿期货 12,261 -204 4 永安期货 8,327 -60 4 永安期货 11,098 436 5 广发期货 6,393 -1,585 5 广发期货 10,288 389 6 浙商期货 6,303 1,257 6 东证期货 5,940 810 7 徽商期货 5,966 291 7 光大期货 5,011 1,635 8 方正中期 4,661 122 8 方正中期 4,635 -144 9 中信建投 4,652 -532 9 华泰期货 3,927 -869 10 银河期货 4,385 -378 10 银河期货 3,905 -179 11 南华期货 4,128 -53 11 中信建投 3,901 -517 12 东方财富期货 4,119 731 12 申银万国 3,111 20 13 宏源期货 3,817 -494 13 东方财富期货 3,008 -1,360 14 一德期货 3,751 -65 14 一德期货 2,879 -70 15 华泰期货 3,520 -222 15 海证期货 2,804 -211 16 申银万国 3,350 -461 16 中泰期货 2,690 284 17 平安期货 3,288 272 17 浙商期货 2,348 -336 18 海通期货 3,083 746 18 中金财富期货 2,292 467 19 长江期货 2,975 -1,467 19 大地期货 2,136 -176 20 大有期货 2,896 1,742 20 中粮期货 2,126 231 合计 106,430 -4252 合计 144,069 780 持仓简评：3月05日LC2407前二十名机构总持买单量减少4252手，其中主要增持的席位是大有期货，浙商期货和海通期货；主要减持的席位是国泰君安期货，广发期货和长江期货。前二十名机构总持卖单量增加780手，其中主要增持的席位是光大期货，东证期货和国泰君安期货；主要减持的席位是东方财富期货，华泰期货和中信建投。 主力合约注册仓单变化 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 多空持仓走势图 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 产业调研 调研简评：3月5日，现货企业装置动态和报价无大变化。 免责声明： 本报告由中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）编制 本报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作参考之用，不作为或被视为出售或购买期货品种的要约或发出的要约邀请。 本报告的信息均来源于公开资料，中辉期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所含的信息和建议不会发生任何变更。阁下首先应明确不能依赖本报告而取代个人的独立判断，其次期货投资风险应完全由实际操作者承担。除非法律或规则规定必须承担的责任外，中辉期货不对因使用本报告而引起的损失负任何责任。本报告仅反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点不代表中辉期货的立场。中辉期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。 本报告以往的表现不应作为日后表现的反映及担保。本报告所载的资料、意见及推测反映中辉期货于最初发表此报告日期当日的判断，可随时更改。本报告所指的期货品种的价格、价值及投资收入可能会波动。 中辉期货未参与报告所提及的投资品种的交易及投资，不存在与客户之间的利害冲突。 本报告的版权属中辉