宜春碳酸锂研究中心晨报 中辉期货2024/3/22期 策略建议 市场偏向谨慎,锂价延续震荡 3月21日,LC2407开于118000,收于117350,较前一交易日收盘涨幅0.13%。今日碳酸锂主力合约高开高走,盘面全天高位震荡。 综合来看:供应端方面,社会库存环比小幅增长,冶炼厂库存仍占比超过半数,这使得市场供应压力仍然较大。需求方面,终端新能源汽车销售有所回暖,下游正极企业长协和客供仍是其主要采购渠道,整体延续刚需采买策略。受多空因素影响短期价格或进入震荡,谨防资金扰动,短期操作建议观望或区间操作,关注区间108000-125000。 今日热点 拜登政府周三采取行动遏制美国汽车和轻型卡车的污染排放,实施十分严格的尾气排放限制,以至于势将迫使汽车制造商迅速提高纯电和插电混动车型的销售。该规定实现了“美国历史上最为强劲的汽车污染标准”,并且为持续的“美国创新”搭建了平台,EPA署长MichaelRegan向记者说道。“新标准将确保污染排放车辆更加清洁,同时允许企业决定如何以可持续和最有效的方式达到这些标准。”根据EPA对一种情境的建模,汽车制造商可能寻求遵守2032年规定,将纯电动汽车占美国总销量的比例提高至56%,而插电式混动车的渗透率为13%,传统内燃机汽车的渗透率为29%。根据该规定,2032年汽车尾气排放二氧化碳的上限将从2027年的每英里170克降至每英里85克。相较于现有标准,新要求 有望使得2026年汽车平均排放量减半。该措施还规定了对烟尘和雾霾形成污染的限制。政府表示这将令主要道路附近不堪重负的社区空气清洁度得以提升。 行情简评:3月21日,碳酸锂主力LC2407开盘价报118000元/吨,收于117350元/吨,较前一交易日收盘上涨0.13%;持仓量为208023手,较前一交易日增加3426手;成交量为223038手,较前一交易日减少27276手。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 主力合约,元 117200 117350 150 0.13% 次月合约,元 116200 116400 200 0.17% 持仓量,手 204597 208023 3426 1.67% 成交量,手 250314 223038 -27276 -10.90% 注册仓单数,单 13491 13503 12 0.09% 期货公司注册会员总持买单量,手 113018 114589 1571 1.39% 期货公司注册会员总持卖单量,手 151160 152786 1626 1.08% 现货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价,美元/吨 1100 1100 0 0.00% 锂云母矿市场价格,元/吨 2135 2173 38 1.76% 电池级碳酸锂,元/吨 112600 112600 0 0.00% 工业级碳酸锂,元/吨 107500 108000 500 0.47% 电池级氢氧化锂,元/吨 98800 99300 500 0.51% 工业级氢氧化锂,元/吨 91000 91500 500 0.55% 基差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 标准交割,元 4600 4750 150 3.26% 最便宜可交割,元 26200 25850 -350 -1.34% 价差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 2407-2404,元 1000 950 -50 -5.00% 2407-2405,元 600 600 0 0.00% 产业链数据 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量(周),吨 8730 8834 104 1.19% 碳酸锂开工率(周),% 38.85 39.31 0.46 2.57% 碳酸锂行业总库存(周),吨 31358 26507 -4851 -15.47% 碳酸锂成本(周),元/吨 89587.47 92975.35 3387.88 3.78% 碳酸锂利润(周),元/吨 13388.84 16943.07 3554.23 26.55% 市场概况简评:基差方面,标准交割为4675元,较前一交易日上涨 3.26%,最便宜可交割为25850元,较前一交易日下跌1.34%;价差方面: 2407-2404为950元,较前一交易日下跌5%,2407-2405为600元,较前一交易日无变化。 主力合约基差走势 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 碳酸锂(lc)期限结构07-05/07-04价差走势 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春)数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 8175 8175 0.00% Li2O:5.5%-6.2%(澳) 美元/吨 1100 1100 0.00% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2172.5 2135 1.76% 金属锂 >99% 元/吨 820000 820000 0.00% 碳酸锂 工业级 元/吨 108000 107500 0.47% 电池级 元/吨 112600 112600 0.00% 氢氧化锂 工业级 元/吨 91500 91000 0.55% 电池级 元/吨 99300 98800 0.51% 六氟磷酸锂 元/吨 72000 72000 0.00% 三元材料 523 元/吨 120500 120500 0.00% 622 元/吨 128500 128500 0.00% 811 元/吨 160500 160500 0.00% 111 元/吨 125000 125000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 71700 71700 0.00% 622 元/吨 77400 77400 0.00% 811 元/吨 88000 88000 0.00% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 42500 42500 0.00% 磷酸铁锂 动力型 元/吨 43900 43900 0.00% 磷酸铁 元/吨 10375 10375 0.00% 钴酸锂 4.40v 元/吨 176000 176000 0.00% 锰酸锂 容量型 元/吨 42500 42500 0.00% 动力型 元/吨 47000 47000 0.00% 人造负极材料 高端 元/吨 55000 55000 0.00% 中端 元/吨 29300 29300 0.00% 低端 元/吨 18900 18900 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 52300 52300 0.00% 中端 元/吨 34000 34000 0.00% 低端 元/吨 24400 24400 0.00% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 22000 22000 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27900 27900 0.00% 锂电简评:3月21日,据上海有色电池级碳酸锂报价为112600元/吨,报价 较上一交易无变化,工业级碳酸锂报价为108000元/吨,报价较上一交易日上涨 0.47%。 仓单日报 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 1693 1973 280 碳酸锂 江苏诚通 135 135 0 碳酸锂 外运龙泉驿 655 695 40 碳酸锂 中储临港 82 82 0 碳酸锂 建发上海 810 810 0 碳酸锂 中远海运镇江 2808 2768 -40 碳酸锂 五矿无锡 1127 1037 -90 碳酸锂 遂宁天诚 472 352 -120 碳酸锂 九岭锂业(宜春奉新) 452 452 0 碳酸锂 永兴特钢 220 220 0 碳酸锂 宜春银锂 30 30 0 碳酸锂 盛新锂能(遂宁) 659 659 0 碳酸锂 中远海运南昌 3059 3181 122 碳酸锂 厦门建益达(建发上海) 60 60 0 碳酸锂 厦门国贸(中远海运镇江) 90 90 0 碳酸锂 九岭锂业(宜春宜丰) 1139 959 -180 总计 13491 13503 12 仓单简评:3月21日,碳酸锂注册仓单共计13503张,今日新增12张;主要增加为象屿速传上海和中远海运南昌。 机构持仓 主力合约机构持仓(前二十名) 买单会员排名 卖单会员排名 排名 公司名称 总持仓 增减幅 排名 公司名称 总持仓 增减幅 1 国泰君安期货 14,101 707 1 国泰君安期货 32,484 -477 2 东证期货 13,625 -99 2 中信期货 28,069 227 3 中信期货 11,573 -296 3 五矿期货 13,159 48 4 广发期货 7,254 -492 4 永安期货 12,500 123 5 浙商期货 6,528 580 5 广发期货 9,396 80 6 永安期货 6,385 -448 6 华泰期货 6,522 321 7 华泰期货 6,063 414 7 方正中期 5,902 -686 8 徽商期货 5,771 507 8 东证期货 5,073 121 9 宏源期货 5,068 216 9 新湖期货 4,754 37 10 银河期货 4,996 410 10 银河期货 4,330 174 11 中信建投 4,746 -240 11 光大期货 4,049 -143 12 方正中期 3,936 -231 12 浙商期货 3,924 1,243 13 南华期货 3,894 -126 13 中信建投 3,910 239 14 东方财富期货 3,628 -74 14 申银万国 3,119 246 15 中泰期货 3,396 594 15 财信期货 2,980 -3 16 光大期货 2,995 65 16 物产中大期货 2,787 -29 17 平安期货 2,985 98 17 东方财富期货 2,743 104 18 申银万国 2,656 128 18 建信期货 2,393 -33 19 海通期货 2,539 -65 19 海证期货 2,381 47 20 长江期货 2,450 -16 20 大地期货 2,311 -13 合计 114,589 1632 152,786 1626 持仓简评:3月21日,LC2407前二十名机构总持买单量增加1632手,其中主要增持的席位是国泰君安期货,中泰期货和浙商期货;主要减持的席位是广发期货,永安期货和中信期货。前二十名机构总持卖单量增加1626手,其中主要增持的席位是浙商期货,华泰期货和申银万国;主要减持的席位是方正中期,国泰君安期货和光大期货。 主力合约注册仓单变化 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 多空持仓走势图 数据来源:同花顺,中辉期货碳酸锂研究中心(宜春) 产业调研 3月21日碳酸锂生产装置动态 企业名称 装置动态 报价情况 目前氢氧化锂没有现货,暂不报价。主要以回收料为主,目前电池级碳酸锂暂无对外报价目前正常生产,暂无报价。准电碳目前暂无报价,电池级碳酸锂暂不对外报价暂不报价装置减产运行,碳酸锂对外报价10.5万元/吨左右。主供长协,碳酸锂对外报价10.5万元/吨。装置正常运行,主供老客户,暂不对外报价装置出货平稳,主要供应老客户,订单长协为主,电池级碳酸锂9.6万元/吨,工业级碳酸锂暂无报价装置正常运行,电池级碳酸锂暂不报价工业级碳酸锂整体量少,电池级碳酸锂为主,目前电池级碳酸锂暂不报价电池级碳酸锂暂不报价,交付长协,实单商谈电池级碳酸锂生产线正常开工,交付长协为主,目前碳酸锂暂不报价电池级碳酸锂目前暂不报价,实盘成交可商谈。工业级碳酸锂暂不报价目前厂家正常生产,自用为主,不对外销售,暂不报价目前厂家正常生产,出货量有限,碳酸锂暂不报价目前厂家正常生产,碳酸锂暂不报价厂家正常生产,以长单为主,工业级碳酸锂暂不报价厂家正常生产,电池级碳酸锂自用为主,暂不对外报价工业级碳酸锂报价暂不报价正常生产。电池级碳酸锂报价10.5万元/吨,工业级碳酸锂报价9.5万元/吨。目前厂家正常生产,交