宜春碳酸锂研究中心晨报

宜春碳酸锂研究中心晨报 中辉期货2024/3/11期 策略建议 需求预期仍存，锂价维持震荡 3月8日，LC2407开于113200，收于113350，较前一交易日收盘涨幅0.31%。近期的锂盐行情再次带动了国内外的原料以及下游正极材料的价格，但从下游正极企业的反馈来看，目前对高昂的锂盐报价接受程度实在有限。后续行情走势需要关注下游电池厂在3月的实际生产情况。 图1：碳酸锂主力合约日走势图 综合来看：供应端，海外方面澳洲矿商下调生产计划，国内江西地区以消定产模式下云母提锂进展和成本引发关注，智利出口至中国碳酸锂量环比快速增长，供给偏紧而旺季补库预期仍存。需求端，3月正极材料及电芯厂排产实现环增，边际上需求改善。短期内碳酸锂价格宽幅震荡，技术上价格仍处于10日均线运行， 关注11万附近的支撑，短期以回调做多为主。 今日热点 北极星储能网获悉，三菱商事（MitsubishiCorporation）近日宣布，已与加拿大锂矿开采公司前沿锂业公司（FrontierLithiumInc.）达成一项具有约束力的协议，成立一家新的合资公司，致力于开发位于加拿大安大略省的PAK锂项目。三菱商事以2,500万加元的现金对价作为战略投资，换取持有合资公司7.5%的股权。三菱商事还有权将股权比例提高至25%。PAK锂项目矿山位于加拿大安大略省，资源量超过5800万吨，投产后年产量约为2万吨碳酸锂当量，可以支持生产大约 30万辆电动汽车。 行情简评：3月8日，碳酸锂主力LC2407开盘价报113200元/吨，收于113350元/吨，较前一交易日收盘涨幅0.31%；持仓量为217323手，较前一交易日增加1680手；成交量为314274手，较前一交易日减少51403手。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 主力合约，元 113000 113350 350 0.31% 次月合约，元 112150 112600 450 0.40% 持仓量，手 215643 217323 1680 0.78% 成交量，手 365677 314274 -51403 -14.06% 注册仓单数，单 13522 13466 -56 -0.41% 期货公司注册会员总持买单量，手 116270 115961 -309 -0.27% 期货公司注册会员总持卖单量，手 154901 109805 -45096 -29.11% 现货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价，美元/吨 1010 1010 0 0.00% 锂云母矿市场价格，元/吨 2135 2135 0 0.00% 电池级碳酸锂，元/吨 108500 108900 400 0.37% 工业级碳酸锂，元/吨 99000 100400 1400 1.41% 电池级氢氧化锂，元/吨 92500 93800 1300 1.41% 工业级氢氧化锂，元/吨 84700 86000 1300 1.53% 基差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 标准交割，元 4500 4450 -50 -1.11% 最便宜可交割，元 28300 27350 -950 -3.36% 价差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 2407-2404，元 850 750 -100 -11.76% 2407-2405，元 600 550 -50 -8.33% 产业链数据 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量（周）,吨 9575 8730 -845 -8.82% 碳酸锂开工率（周）,% 42.61 38.85 -3.76 -8.82% 碳酸锂行业总库存（周）,吨 32885 31358 -1527 -4.64% 碳酸锂成本（周）,元/吨 88034.84 89587.47 1552.63 1.77% 碳酸锂利润（周）,元/吨 14607.26 13388.84 -1218.42 -8.34% 市场概况简评：基差方面，标准交割为4450元，较前一交易日下跌 1.11%，最便宜可交割为27350元，较前一交易日下跌3.36%；价差方面： 2407-2404为750元，较前一交易日下跌11.76%，2407-2405为550元，较前一交易日下跌8.33%。 主力合约基差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 碳酸锂（lc）期限结构07-05/07-04价差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 7745 7565 2.38% Li2O:5.5%-6.2%（澳） 美元/吨 1010 1010 0.00% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2135 2135 0.00% 金属锂 >99% 元/吨 795000 790000 0.63% 碳酸锂 工业级 元/吨 100400 99000 1.41% 电池级 元/吨 108900 108500 0.37% 氢氧化锂 工业级 元/吨 86000 84700 1.53% 电池级 元/吨 93800 92500 1.41% 六氟磷酸锂 元/吨 66700 66300 0.60% 三元材料 523 元/吨 117500 117500 0.00% 622 元/吨 128500 128500 0.00% 811 元/吨 160500 160500 0.00% 111 元/吨 125000 125000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 68500 68500 0.00% 622 元/吨 77400 77400 0.00% 811 元/吨 85500 85000 0.59% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 42100 42100 0.00% 磷酸铁锂 动力型 元/吨 43600 43600 0.00% 磷酸铁 元/吨 10275 10200 0.74% 钴酸锂 4.40v 元/吨 176000 176000 0.00% 锰酸锂 容量型 元/吨 41000 38000 7.89% 动力型 元/吨 47000 44500 5.62% 人造负极材料 高端 元/吨 55350 55350 0.00% 中端 元/吨 29600 29600 0.00% 低端 元/吨 19100 19100 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 52500 52650 -0.28% 中端 元/吨 34100 34250 -0.44% 低端 元/吨 24400 24550 -0.61% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 21700 21700 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27500 27500 0.00% 锂电简评：3月8日，据上海有色电池级碳酸锂报价为108900元/吨，报价较上一交易日上升0.37%，工业级碳酸锂报价为100400元/吨，报价较上一交易日上升1.41%。 仓单日报 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 1996 1867 -129 碳酸锂 外运龙泉驿 561 561 0 碳酸锂 中储临港 82 82 0 碳酸锂 建发上海 815 875 60 碳酸锂 中远海运镇江 1925 2225 300 碳酸锂 五矿无锡 1660 1621 -39 碳酸锂 江苏奔牛港务 30 30 0 碳酸锂 遂宁天诚 460 460 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春奉新） 1000 850 -150 碳酸锂 永兴特钢 220 220 0 碳酸锂 宜春银锂 30 30 0 碳酸锂 盛新锂能（遂宁） 689 688 -1 碳酸锂 中远海运南昌 2932 2835 -97 碳酸锂 厦门建益达（建发上海） 60 60 0 碳酸锂 厦门国贸（中远海运镇江） 90 90 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春宜丰） 972 972 0 总计 13522 13466 -56 仓单简评：3月8日，碳酸锂注册仓单共计13466张，今日减少56张；中远海运镇江出现明显增加，而主要减少的为九岭锂业（宜春奉新）和象屿速传上海。 机构持仓 主力合约机构持仓（前二十名） 买单会员排名 卖单会员排名 排名 公司名称 总持仓 增减幅 排名 公司名称 总持仓 增减幅 1 国泰君安期货 12,056 -98 1 国泰君安期货 36,770 -312 2 中信期货 11,991 -434 2 中信期货 30,135 2,500 3 东证期货 10,637 904 3 永安期货 14,137 253 4 浙商期货 9,839 358 4 五矿期货 13,908 -41 5 永安期货 7,830 243 5 广发期货 11,212 1,364 6 广发期货 7,638 910 6 光大期货 5,522 562 7 徽商期货 7,079 341 7 东证期货 5,170 -321 8 中信建投 5,164 -77 8 华泰期货 4,833 638 9 银河期货 5,076 15 9 方正中期 4,542 -6 10 方正中期 4,829 763 10 中信建投 4,309 89 11 宏源期货 4,074 200 11 银河期货 4,005 -177 12 南华期货 4,010 -1,513 12 申银万国 3,321 -313 13 东方财富期货 3,978 -55 13 海证期货 2,922 147 14 华泰期货 3,527 -213 14 东方财富期货 2,867 -226 15 平安期货 3,254 -56 15 一德期货 2,803 -90 16 中泰期货 3,109 -465 16 浙商期货 2,489 -453 17 安粮期货 3,037 79 17 财信期货 2,483 144 18 中财期货 3,036 264 18 物产中大期货 2,468 90 19 申银万国 2,954 130 19 中粮期货 2,375 23 20 光大期货 2,843 -9 20 中金财富期货 2,291 59 合计 115,961 1287 合计 158,562 3930 持仓简评：3月8日LC2407前二十名机构总持买单量增加1287手，其中主要增持的席位是广发期货，东证期货和方正中期；主要减持的席位是南华期货，中泰期货和中信期货。前二十名机构总持卖单量增加3930手，其中主要增持的席位是中信期货，广发期货和华泰期货；主要减持的席位是浙商期货，东证期货和申银万国。 主力合约注册仓单变化 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 多空持仓走势图 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 产业调研 调研简评：3月8日，现货企业装置动态和报价无大变化。 免责声明： 本报告由中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）编制 本报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作参考之用，不作为或被视为出售或购买期货品种的要约或发出的要约邀请。 本报告的信息均来源于公开资料，中辉期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所含的信息和建议不会发生任何变更。阁下首先应明确不能依赖本报告而取代个人的独立判断，其次期货投资风险应完全由实际操作者承担。除非法律或规则规定必须承担的责任外，中辉期货不对因使用本报告而引起的损失负任何责任。本报告仅反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点不代表中辉期货的立场。中辉期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。 本报告以往的表现不应作为日后表现的反映及担保。本报告所载的资料、意见及推测反映中辉期货于最初发表此报告日期当日的判断，可随时更改。本报告所指的期货品种的价格、价值及投资收入可能会波动。 中辉期货未参与报告所提及的投资品种的交易及投资，不存在与客户之间的利害冲突。 本报告的版权属中辉期货，除非另有说明，报告中使用材料的版权亦属中辉期货。未经中辉期货事先书面许可，任何机构和个人不得