宜春碳酸锂研究中心晨报

宜春碳酸锂研究中心晨报 中辉期货2024/2/29期 策略观点 节后情绪好转，锂价震荡上行 2月28日，LC2407开于107800，收于108000，相较昨日涨幅1.27%。近期因需求端及国内碳酸锂环保停产的利好消息，同时受供应端扰动及资金情绪影响，全球最大锂矿山的减产预期，对价格的支撑力量增强，锂价有所反弹。上游企业挺价意愿强烈，现货价格有所上调，下游或将逐步接受被动补库。 28日碳酸锂主力合约上破11万元/吨的核心压力位后，小幅回落，日内维持高位震荡运行。连续数日增仓明显，交易热度持续提升，短期价格或继续向上测试压力。但是中长期高成本矿山停产难以改变近年供给端过剩预期，建议短期维持震荡偏多，中期仍需关注供需变化。 今日热点 据外电2月28日消息，一家矿业协会的负责人周三表示，澳大利亚政府正考虑对建造加工设施的企业实施税收减免，以提高镍、锂等绿色能源矿产的价值。澳洲矿业和勘探公司协会(AMEC)首席执行官WarrenPearce表示，澳大利亚政府正在认真考虑实施10%的生产税抵免政策，该抵免将适用于开发关键矿产加工设施的企业。 行情简评：2月28日，碳酸锂主力LC2407开盘价报107800元/吨，收于 108000元/吨，较前一交易日收盘涨幅1.27%；持仓量为190062手，较前一交易 日减少1917手；成交量为376684手，较前一交易日增加130463手。 市场概况 碳酸锂市场概况 期货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 主力合约，元 106650 108000 1350 1.27% 次月合约，元 102150 104450 2300 2.25% 持仓量，手 191979 190062 -1917 -1.00% 成交量，手 246221 376684 130463 52.99% 注册仓单数，单 15689 15355 -334 -2.13% 期货公司注册会员总持买单量，手 105591 105695 104 0.10% 期货公司注册会员总持卖单量，手 138919 109805 -29114 -20.96% 现货市场 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 锂辉石5.5-6.2%到岸价，美元/吨 910 950 40 4.40% 锂云母矿市场价格，元/吨 2085 2085 0 0.00% 电池级碳酸锂，元/吨 97100 98000 900 0.93% 工业级碳酸锂，元/吨 90400 91800 1400 1.55% 电池级氢氧化锂，元/吨 86000 87400 1400 1.63% 工业级氢氧化锂，元/吨 78100 79600 1500 1.92% 基差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 标准交割，元 9550 10000 450 4.71% 最便宜可交割，元 28550 28400 -150 -0.53% 价差 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 2407-2403，元 4500 3550 -950 -21.11% 2407-2404，元 900 500 -400 -44.44% 产业链数据 前期 后期 涨跌 涨跌幅度 碳酸锂总产量（周）,吨 6743 8600 1857 27.54% 碳酸锂开工率（周）,% 30.53 38.93 8.4 27.51% 碳酸锂行业总库存（周）,吨 33840 33705 -135 -0.40% 碳酸锂成本（周）,元/吨 86641.81 87156.06 514.25 0.60% 碳酸锂利润（周）,元/吨 13175.35 12036.31 -1139.04 -8.65% 市场概况简评：基差方面，标准交割为10000元，较昨日上涨4.71%，最便宜可交割为28400元，较昨日下降0.53%；价差方面：2407-2403为3550元，较昨日下降21.11%，2407-2404为500元，较昨日下降44.44%。 主力合约1-2月基差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 碳酸锂（lc）期限结构07-04/07-03价差走势 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 现货市场 碳酸锂现货市场 商品名称 价格指标 单位 今日价格 昨日价格 涨跌幅 锂辉石 Li2O:5%-5.5% 元/吨 6985 6575 6.24% Li2O:5.5%-6.2%（澳） 美元/吨 950 910 4.40% 锂云母 Li2O:2.0%-2.5% 元/吨 2085 2085 0.00% 金属锂 >99% 元/吨 775000 775000 0.00% 碳酸锂 工业级 元/吨 91800 90400 1.55% 电池级 元/吨 98000 97100 0.93% 氢氧化锂 工业级 元/吨 79600 78100 1.92% 电池级 元/吨 87400 86000 1.63% 六氟磷酸锂 元/吨 65000 65000 0.00% 三元材料 523 元/吨 110000 110000 0.00% 622 元/吨 125500 125500 0.00% 811 元/吨 160500 160500 0.00% 111 元/吨 125000 125000 0.00% 三元前驱体 523 元/吨 68500 68500 0.00% 622 元/吨 77400 77400 0.00% 811 元/吨 83000 83000 0.00% 磷酸铁锂 储能型 元/吨 41600 41400 0.48% 磷酸铁锂 动力型 元/吨 43000 42900 0.23% 磷酸铁 元/吨 10150 10150 0.00% 钴酸锂 4.40v 元/吨 175000 175000 0.00% 锰酸锂 容量型 元/吨 37500 37500 0.00% 动力型 元/吨 44500 44500 0.00% 人造负极材料 高端 元/吨 55350 55350 0.00% 中端 元/吨 29600 29600 0.00% 低端 元/吨 19100 19100 0.00% 天然负极材料 高端 元/吨 52650 52650 0.00% 中端 元/吨 34250 34250 0.00% 低端 元/吨 24550 24550 0.00% 电解液 磷酸铁锂 元/吨 21750 21750 0.00% 电解液三元/常规动力型 元/吨 27500 27500 0.00% 锂电简评：2月28日，据上海有色电池级碳酸锂报价为98000元/吨，报价较昨日上升0.93%，工业级碳酸锂报价为91800元/吨，报价较昨日上升1.55%。 仓单日报 品种 仓库/分库 昨日仓单量 今日仓单量 增减 碳酸锂 象屿速传上海 2121 2061 -61 碳酸锂 外运龙泉驿 561 561 0 碳酸锂 中储临港 82 82 0 碳酸锂 建发上海 785 785 0 碳酸锂 中远海运镇江 1658 1658 0 碳酸锂 五矿无锡 1865 1785 -80 碳酸锂 江苏奔牛港务 30 30 0 碳酸锂 遂宁天诚 670 610 -60 碳酸锂 九岭锂业（宜春奉新） 1120 1120 0 碳酸锂 永兴特钢 240 220 -20 碳酸锂 宜春银锂 30 30 0 碳酸锂 盛新锂能（遂宁） 906 867 -39 碳酸锂 中远海运南昌 4006 4006 0 碳酸锂 厦门建益达（建发上海） 90 75 -15 碳酸锂 厦门国贸（中远海运镇江） 90 90 0 碳酸锂 九岭锂业（宜春宜丰） 1435 1375 -60 总计 15689 15355 -334 仓单简评：2月28日，碳酸锂注册仓单共计15355张，今日减少334张；象屿、五矿、天诚、九岭均出现减少。 机构持仓 主力合约机构持仓（前二十名） 买单会员排名 卖单会员排名 排名 公司名称 总持仓 增减幅 排名 公司名称 总持仓 增减幅 1 国泰君安期货 14,049 2,705 1 国泰君安期货 28,728 -342 2 东证期货 10,163 -555 2 中信期货 22,594 -364 3 中信期货 9,063 458 3 永安期货 15,210 1,100 4 浙商期货 7,570 -22 4 五矿期货 10,706 72 5 广发期货 7,320 241 5 广发期货 8,692 -700 6 永安期货 6,846 -1,056 6 东证期货 5,519 348 7 南华期货 5,307 -1,472 7 方正中期 5,260 -811 8 徽商期货 4,977 -233 8 中信建投 4,816 -70 9 中信建投 4,664 311 9 海证期货 4,316 64 10 长江期货 4,634 245 10 光大期货 4,178 927 11 华泰期货 4,615 -319 11 东方财富期货 3,736 110 12 方正中期 3,475 -666 12 银河期货 3,183 -261 13 东方财富期货 3,416 331 13 国投安信期货 2,903 86 14 银河期货 3,167 430 14 申银万国 2,419 -1,631 15 海通期货 3,120 -202 15 一德期货 2,400 -159 16 安粮期货 2,809 24 16 中金财富期货 2,378 -23 17 创元期货 2,737 -13 17 华泰期货 2,359 -202 18 宏源期货 2,677 382 18 国联期货 2,354 480 19 平安期货 2,645 20 19 长江期货 2,234 45 20 民生期货 2,441 206 20 新湖期货 2,147 -1,202 合计 105,695 815 合计 前二十名空头持仓 136,132 -2533 持仓简评：2月28日，LC2407前二十名机构总持买单量增加815手，其中主要增持的席位是国泰君安期货，中信期货和宏源期货；主要减持的席位是南华期货，浙商期货和方正中期。前二十名机构总持卖单量减少2533手，其中主要减持的席位是光大期货，国投安信期货和东证期货；主要增持的席位是永安期货，申银万国和平安期货。 主力合约1-2月注册仓单变化 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 多空持仓1-2月走势图 数据来源：同花顺，中辉期货碳酸锂研究中心（宜春） 产业调研 调研简评：2月28日，现货企业装置动态和报价无大变化。 免责声明： 本报告由中辉期货碳酸锂研究中心（宜春）编制 本报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作参考之用，不作为或被视为出售或购买期货品种的要约或发出的要约邀请。 本报告的信息均来源于公开资料，中辉期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所含的信息和建议不会发生任何变更。阁下首先应明确不能依赖本报告而取代个人的独立判断，其次期货投资风险应完全由实际操作者承担。除非法律或规则规定必须承担的责任外，中辉期货不对因使用本报告而引起的损失负任何责任。本报告仅反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点不代表中辉期货的立场。中辉期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。 本报告以往的表现不应作为日后表现的反映及担保。本报告所载的资料、意见及推测反映中辉期货于最初发表此报告日期当日的判断，可随时更改。本报告所指的期货品种的价格、价值及投资收入可能会波动。 中辉期货碳酸锂研究团队（宜春） 侯亚辉 Z0019165 陈焕温 Z0018790 张清 Z0019679 实习生 中辉期货未参与报告所提及的投资品种的交易及投资，不存在与客户之间的利害冲突。