中原期货晨会纪要

晨会纪要 2023第（195）期发布日期：2023-11-02 投资咨询业务资格 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2023/11/22023/11/1 8:0015:00 涨跌涨跌幅/% 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,023.083,023.0800 33274.5833052.87221.7100.671 13061.4712851.24210.2301.636 4237.864193.8044.0601.051 17101.7817112.48-10.70-0.063 1.791.750.0392.229 106.49106.66-0.174-0.164 7.327.3200 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2023/11/1 1991.30 23.05 8108.00 2238.00 2497.00 2109.50 24000.00 17935.00 27.57 79.38 1317.00 431.20 49.91 475.50 80.90 84.90 2023/11/2 2023/10/31 1,992.70 22.96 8,119.00 2,247.00 2,417.50 2,081.50 24,080.00 18,095.00 27.11 81.23 1,311.50 431.50 51.53 479.00 81.35 85.62 2023/11/1 涨跌 -1.40 0.090 -11.0 -9.0 79.50 28.0 -80.0 -160.0 0.460 -1.850 5.50 -0.30 -1.620 -3.50 -0.450 -0.720 涨跌幅/% -0.070 0.392 -0.135 -0.401 3.289 1.345 -0.332 -0.884 1.697 -2.277 0.419 -0.070 -3.144 -0.731 -0.553 -0.841 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 477.94 477.86 0.080 0.017 白银 5775.00 5762.00 13.0 0.226 铜 67350.00 67280.00 70.0 0.104 锌 21505.00 20925.00 580.0 2.772 铝 19205.00 19235.00 -30.0 -0.156 锡 205830.00 203920.00 1910.0 0.937 国内 铅 16350.00 16270.00 80.0 0.492 镍 141840.00 140640.00 1200.0 0.853 铁矿石 914.00 919.50 -5.50 -0.598 螺纹钢 3741.00 3749.00 -8.0 -0.213 不锈钢 14355.00 14320.00 35.0 0.244 热轧卷板 3841.00 3865.00 -24.0 -0.621 硅铁 7046.00 7,046.00 0 0 锰硅 6748.00 6,748.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/11/2 8:00 1779.00 2386.00 0.00 14200.00 10795.00 8129.00 7580.00 5856.00 6057.00 3749.00 2388.00 4106.00 8750.00 2337.00 1644.00 641.90 3332.00 1727.00 5970.00 5249.00 2023/11/2 8:00 4847.00 4479.00 3984.00 2879.00 8006.00 8422.00 7148.00 4314.00 6825.00 2541.00 2885.00 15655.00 21500.00 8692.00 13130.00 9016.00 2023/11/1 15:00 1814.50 2441.00 0.00 14180.00 10820.00 8160.00 7614.00 5882.00 6100.00 3743.00 2412.00 4117.00 8767.00 2,337.00 1625.00 646.50 3275.00 1730.00 5996.00 5238.00 2023/11/1 15:00 4861.00 4441.00 3957.00 2865.00 7986.00 8452.00 7146.00 4,314.00 6788.00 2542.00 2887.00 15530.00 21330.00 8,692.00 13,130.00 9,016.00 涨跌 -35.50 -55.0 0 20.0 -25.0 -31.0 -34.0 -26.0 -43.0 6.0 -24.0 -11.0 -17.0 0 19.0 -4.60 57.0 -3.0 -26.0 11.0 涨跌 -14.0 38.0 27.0 14.0 20.0 -30.0 2.0 0 37.0 -1.0 -2.0 125.0 170.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.956 -2.253#DIV/0!0.141 -0.231 -0.380 -0.447 -0.442 -0.705 0.160 -0.995 -0.267 -0.194 0 1.169 -0.712 1.740 -0.173 -0.434 0.210 涨跌幅/% -0.288 0.856 0.682 0.489 0.250 -0.355 0.028 0 0.545 -0.039 -0.069 0.805 0.797 0 0 0 宏观要闻 1、中国版巴塞尔协议III落地，明年起施行。金融监管总局发布《商业银行资本管理办法》，将商业银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。《办法》明确，商业银行的杠杆率不得低于4%，并设置72.5%的风险加权资产永久底线，将大额风险暴露纳入集中度风险评估范围。测算显示，《办法》实施后，银行业平均资本充足率稳中有升。 2、美联储连续两次利率决议按兵不动，符合市场预期。但不同于此前决议的是，本次决议声明新增指出，美债收益率攀升带来的金融环境收紧可能对经济和通胀有影响，而且，对近几个月的经济增长显得满意。在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，美联储可能需要进一步加息，暂停后再次加息会很困难的观点是不正确的。美联储目前完全没有考虑降息，也没有讨论过降息。经济增长远超预期。美联储在本次会议中没有将衰退重新纳入的预测中，经济在其韧性方面表现出人意料的强劲。此外，美联储坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标。鲍威尔讲话后，美元指数冲高回落，美股扩大涨幅，现货黄金跌破1970关口后反弹，美债收益率持续走低 3、10月财新中国制造业PMI录得49.5，较9月下降1.1个百分点，重回收缩区间。制造业新订单指数连续第三个月位于扩张区间，但增幅放缓；新出口订单指数仍然低于荣枯线。 4、商务部公布数据显示，1-9月，我国服务进出口总额48180.7亿元，同比增长7.7%。其中，旅行服务进出口10540亿元，同比增长69%。 5、美国10月ADP就业人数增加11.3万人，远不及预期的15万人，也是连续三个月不及预期，前值为8.9万人。10月份薪资同比上涨5.7%，增速连续第13个月下降，创2021年10月以 来最低增速；跳槽者薪资增长8.4%，为2021年7月以来最小增幅。 6、据中国稀土行业协会，10月份，稀土价格指数整体呈现出缓慢下行的态势。当月月平均价格指数为227.3点。价格指数最高为10月9日的231.8点，最低为10月31日的222.4点。高低点相差9.4点，波动幅度为4.1%。 7、郑商所修订苹果期货业务细则，适用于苹果期货2411合约及后续合约。本次修订旨在鼓励更多优质苹果参与期货交割，贴近现货实际，降低交割难度。 8、EIA报告：上周美国原油库存增加77.3万桶，预期增加126.1万桶；原油出口增加6.4万桶/ 日至489.7万桶/日；产量维持在1320万桶/日不变；战略石油储备（SPR）库存维持在3.513 亿桶不变。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生1日，花生期货主力合约PK401以8960开盘，最高9040，以9016收盘，成交量62391手，持仓量134567手，持仓较昨日减2996手。油厂采购不积极，严控标准，市场需求整体仍然支撑不足，农民惜售，现货市场缺乏有力支撑，暂时观望为主。 油脂 11月1日，豆油成交12500吨，棕榈油成交700吨，总成交与上一次增加600吨，增幅4.76%。开机方面，全国123家油厂开机率下降至50.12%，全国111家油厂开机率下降至50.12%。国际市场，StoneX上调巴西2023/2024年大豆产量预估至1.65亿吨，而之前的预测为1.641亿吨。Anec基于船运计划数据预测，10月29日-11月4日期间，巴西大豆出口量为149.04万吨，上周为132.46万吨，油脂需求仍然支撑不足，库存高，国内预期偏弱震荡为主。 白糖 国际方面，受印度糖产量低于预期支撑，隔夜原糖继续上涨。巴西榨季生产期预计延长，降雨导致港堵风险仍存在。印度新糖产量预计3370万吨，考虑了乙醇后，可能不足3000万吨，减产预期和新年度禁止出口仍然支撑四季度糖价，原糖预计继续高位区间运行。国内，市场机构10月份对23/24榨季广西的产糖量预估在596-644万吨，增产预期进一步加强。云南新糖开榨，糖市边际转弱，受内外价差支撑，上下空间有限。预计郑糖区间波动，关注6600-6900。 生猪 昨日，全国生猪价格上涨为主，涨价地区较多，均价14.81元/公斤，环比+0.53元 /公斤。供应端:集团企业集体涨价，养殖户挺价惜售，看涨情绪高涨，供应出现阶段性减少。二育有所升温，中楼屠宰企业压价收猪难度增加，被迫提价收购。下游消费依旧疲软，未能得到有效改善，整体猪价短期企稳反弹更多来自于供应端情绪化的反应，缺少需求端的强力支撑。盘面维持前期近弱远强格局，净月盘面跟随现货小幅波动，远月反应市场对未来供应短缺担忧。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳定为主，均价4.4元/斤左右。供应稳中有增，成本结束下跌趋势，目前仍有利润，延迟淘汰明显，消费方面，阶段补库后，销区再度爆仓，到货量 增加，北方稳定，南方回落3元/箱，预计现货市场短期稳定为主。盘面昨天出现冲高迹象，剧组回落重回震荡区间，存在看涨情绪，但仍需要一定时间和氛围。 棉花 11月01日，印度棉花协会（CAI）日前表示，2023/24年度印度棉花产量预计为 2950万包（每包170公斤），同比减少7.5%，原因是种植面积减少，而且厄尔尼诺气候导致棉花单产下降。CAI称，由于棉花产量下降，本年度印度棉花进口量预计增加到220万包，高于上年度的125万包。据最新统计数据显示，2023年9月，我国进口棉布0.39亿米，环比增长135.90%，同比增长48.71%；出口棉布4.84亿米，环比下降5.28%，同比下降6.02%；净出口量为4.45亿米，环比下降10.05%，同比下降8.99%。2023年1-9月，我国累计进口棉布2.60亿米，同比增长100.98%；累计出口44.60亿米，同比下降10.88%。2023/