FY2024Q1业绩点评及法说会纪要：24Q1业绩低谷，周期反弹24全年展望乐观

Amkor科技2024年第一季度报告概览

经营业绩概述：

• 总体营收：第一季度实现营收13.66亿美元，较上一季度下降22.03%，较去年同期减少7.2%，超出业务展望范围的中间值。
• 毛利率：Non-GAAP毛利率为14.8%，较上一季度减少1.1个百分点，较去年同期增加1.6个百分点，高于业务展望上沿0.8个百分点。
• 净利润：季度净利润为0.59亿美元，较上一季度减少49.76%，较去年同期增长32.2%。

终端市场分析：

• 通信市场：收入占比47%，同比下降3%，Android供应链和NAND存储器需求改善，预计2024年智能手机出货量实现个位数增长。AI加速创新，推动先进封装需求。
• 汽车和工业市场：收入占比22%，同比下降22%，主要因库存管控。ADAS、电气化、信息娱乐技术普及，促进单车半导体需求。
• 消费者市场：收入占比14%，同比增长6%，物联网可穿戴设备需求增长。与头部客户合作，规划先进SiP封装产能扩张。
• 计算市场：收入占比17%，同比下降4%，AI应用需求强，基于Arm架构的PC产品推出，传统服务器需求缓慢复苏。

公司业绩指引：

• 2024年Q2：营收指引为14-15亿美元（中值较上一季度增长6.15%，较去年同期减少0.55%）。Non-GAAP毛利率指引为13.0%-15.0%（中值较上一季度减少0.8个百分点，较去年同期增加1.2个百分点）。

资本支出：

• 预计全年资本支出保持在7.5亿美元，重点投向2.5D和SIP先进封装产能升级。

关键风险提示：

• 技术研发风险、扩产风险、下游需求风险、贸易摩擦风险。

第一季度经营情况概要

总体营收与毛利率：

• 营收：13.66亿美元，同比下降7.2%，环比下降22.03%，超出业务展望范围的中间值。
• 毛利率：Non-GAAP毛利率为14.8%，较上一季度减少1.1个百分点，较去年同期增加1.6个百分点，高于业务展望上沿0.8个百分点。

终端市场表现：

• 通信市场：47%的收入占比，同比下降3%，AI加速创新，推动先进封装需求。
• 汽车和工业市场：22%的收入占比，同比下降22%，库存管控影响，ADAS等技术普及促进单车半导体需求。
• 消费者市场：14%的收入占比，同比增长6%，物联网可穿戴设备需求增长。
• 计算市场：17%的收入占比，同比下降4%，AI应用需求强，基于Arm架构的PC产品推出，传统服务器需求缓慢复苏。

公司业绩展望：

• 2024年Q2：营收指引为14-15亿美元，中值较上一季度增长6.15%，较去年同期减少0.55%。Non-GAAP毛利率指引为13.0%-15.0%，中值较上一季度减少0.8个百分点，较去年同期增加1.2个百分点。

资本支出规划：

• 预计全年资本支出保持在7.5亿美元，重点投向2.5D和SIP先进封装产能升级。

风险提示：

• 技术研发风险、扩产风险、下游需求风险、贸易摩擦风险。